11.5亿元人民币收购欧洲直升机公司首次单笔收购华星苑创

外汇之眼应用新闻:从重组审查规则的出台到第一个重组计划的发布需要多长时间？多次写下“速度传奇”的科学委员会这次交出了答案“一周”。

谁将是第一个吃螃蟹的人？华兴源创是第一家跨过首次公开募股终点线并赢得“688001”代码的公司，预计将再次遭遇重组“001”。

12月6日晚，华兴源创宣布计划通过发行股票和支付现金的方式收购自然人李启华和吕国初持有的立通100%股权。交易双方初步约定标的资产交易金额为11.5亿元，其中70%通过发行股票支付，其余30%通过现金支付。同时，华兴苑创计划通过询价方式非公开发行股票筹集配套资金，用于支付本次交易中的现金对价和重组相关费用，以及补充目标公司项目的流程和建设。这一交易构成了重大的资产重组。仅在11月29日上海证券交易所发布《科技板块上市公司重大资产重组审批规则》的八天之后。

该计划处处体现了“新思想”。据披露，本次购买资产交易中发行的股票发行价格为每股26.05元，不低于定价基准日前20个交易日每股32.56元平均股价的80%。10%到20%的“小步”是政策形成的一大步。

根据计划，与OLITONG 1.67亿元的账面净资产相比，这笔11.5亿元的交易的定价升值率为589.5%。高估值通常对应于高业绩承诺。标的资产原股东李启华、卢国初作为赔偿义务人，承诺扣除OLITONG 2019、2020、2021年累计未付款前后母公司净利润不低于3.3亿元。

超额完成有绩效承诺和奖励。根据交易协议，如果目标公司利润预测补偿期内累计实际净利润之和大于承诺金额，超额部分的60%将作为超额绩效奖励支付给目标公司管理层和核心管理人员，但奖励金额不得超过华星源创购买欧利通总对价的20%。

在锁定期的安排上，该交易计划的设计也与科学创新委员会的重组规则保持同步。协议规定，交易对手李启华和吕国初在本次交易中收购的新股的锁定期为12个月。在此基础上，双方进一步承诺，上述新增股份自发行之日起至OLITONG 2021实际净利润专项审计报告之日或相关利润补偿实施完成之日(以较晚者为准)不得转让或质押。

华兴源创作为科学板企业的第一次创新和重组，其实际行动具有明显的探索意义。公司表示:“如果上述股票的锁定期不符合证券监管机构的最新监管意见，上市公司将根据证券监管机构的监管意见相应调整锁定期。”

此外，“基础资产应符合创新板的定位，关联行业应与创新板同行业或上下游，并与创新板的主要业务具有协同效应”——创新板重组规则中强调的原则和实质也在本次交易中得到充分体现。

作为消费电子行业智能组装和测试设备行业的优秀企业，OLITON在智能手表和无线耳机等可穿戴电子产品组装和测试设备领域拥有丰富的行业经验和客户资源。公司表示，通过此次收购，华星源创可以获得OLITONG在消费电子终端组装和测试领域的产业基础、技术储备和销售渠道，如可穿戴电子产品，进一步拓展公司智能设备的产品线和应用领域，改善公司智能设备在消费电子行业的战略布局。

从规则的落地到实例的推广；从明文的应用到逻辑的理解，想成为“科学创新委员会重组001”的华兴元闯已经摸着石头过河了。