李欢：中国财富管理之路 泰沅金融的未来之路

泰沅金融董事长李欢、融资部总监郭其受邀出席2019中国离岸金融峰会

中国离岸金融峰会在2019年11月12 -14日在上海市陆家嘴凯宾斯基大酒店隆重召开。在主办方的盛情邀请下,以泰沅为代表的一系列业界知名企业出席了此次盛会。

中国离岸金融峰会由亚洲离岸协会主办,是迄今为止亚洲离岸系列中最高端、最权威的专业峰会之一,峰会聚集了国际金融中心的政府投资促进机构、国际顶级的离岸公司服务提供商、离岸银行以及国内众多的法律、财税、财富管理、私人银行、信托基金、家族信托等金融专业人士,架构起中国理财专业人士与离岸属地政府和金融机构之间沟通的桥梁。

本次峰会的主题围绕“世界金融监管与中国私人和企业财富的全球化”,分三个类目“移民前规划”“财富保护与传承”“公司架构”,以嘉宾演讲、多方研讨会议、分小组讨论、优秀伙伴展览、一对一专业会谈和私人专场的形式展开,大会上泰沅金融董事长李欢通深入浅出的的介绍了中国财富管理从无到有,从有到多的的发展历程,并结合自身案例与大家分享财富管理的意义。

新中国财富管理历史沿袭：

1949年-1977年:国家实行财政统筹管理,财富主要由国家财政进行统一资源配置,形成了“大财政,弱金融”的经济格局。记忆中的国人都凭票,凭外汇券购买商品,单位统一发放物资,个人基本没有可支配财富。

1978年-1984年:居民储蓄先行,多业务开始萌芽。

改革开放以来,随着中国经济体制改革的推进和经济的增长,国民生产总值(GDP)逐步提高,城乡人均可支配收入不断提升,城乡居民储蓄也在持续增加。社会资金运作由过去主要依靠中央财政资金配置,逐步转变为依靠居民储蓄提供资金。同时,随着中国人民银行的独立和四大专业银行的正式确立居民储蓄的财富管理模式日渐成为该时期的主流方式。此外,也得益于改革开放的深入推进,中国信托、保险、证券等财富管理的核心领域开始恢复营业或在经营上取得新进展。1979年,随着中国国际信托投资公司成立和全国保险工作会议召开,停办20多年的中国信托和保险业务开始恢复。1981年,国债恢复发行。1983年,深圳宝安县联合投资公司向社会公开发行“原始股”,开启了国企股份制改革先河。新中国成立后的第一支股票诞生。

随着改革开放的持续推进,越来越多的的中国人富裕起来,在日常消费之余,他们有大量的闲置资金,“如何管理自己的财富,实现保值增值”这一问题又回到了人们的眼前。中国大地发生了翻天覆地的变化,中国的经济实力、综合国力显著提高,中国的国际地位和国际影响不断提升,中国人民的生活水平显著提高。这其中财富管理机构把资金配置到了国家建设最需要环节中去,功不可没。

迈入21世纪:随着国家金融改革和金融开放的持续推进,人们可选的理财方式变得多种多样起来,“基金”开始进入人们的视野,在2007年大牛市的背景下,全国大中小城市涌现了一股由银行代销购买公募基金的基金热。而在2004年,有私募基金开始与信托公司合作,推出信托投资计划,标志着私募基金正式开始阳光化运作。2006年,证监会下发了有关专户理财试点办法征求意见稿,规定基金公司为单一客户办理特定资产管理业务的,每笔业务的资产不得低于5000万元。

近些年,P2P理财,虚拟货币,贵金属等等新型投资不断出现,良莠不齐,纷繁复杂的理财产品让普通投资者难以分辨,不少人走入了圈套,其实投资最重要的是本金安全而不是收益率,财富管理越来越依赖专业具有专业素质的理财师。

现如今,财富出海,企业“走出去”成为一种浪潮。中国人对房子是情有独钟,不管是中国房子还是外国房子,如今个人海外置业年规模达千亿美元级。我查过发改委2017年底发布的一份报告,中国对海外的投资已经累计达到1.357万亿美元(约9万亿人民币),当然这占中国居民总财富规模的比例还很低。企业方面,虽然中国企业走出去面临着文化,法律等因素的制约,但是成功的经验还是很多的,我们熟知的吉利收购沃尔沃,坦赞铁路,亚吉铁路等等。我们走出国门,也能常常能看见工商银行,中国银行的营业网点,取款机,这也是中国企业走出去的缩影。

随着中国经济实力的不断提升,中国开放的大门只会越开越大,中国金融业要充分的与世界各国保持沟通,相互学习,相互促进,中国的财富管理要具有全球化的眼光。

近十年家族办公室的这个概念逐渐火热起来,但实际上它已经发展了137年,这还是从1882年,约翰·D·洛克菲勒设立SFO开始计算的,所以家族办公室是一个相当成熟的管理模式。如今中国本土的家族办公室机构也不过三四百家,他们要服务近20万潜在客户人群。

家族信托工具的优越性：

谈到家族办公室不得不说家族信托,我的曾祖父李富昌是中国第一代做全球资产配置的金融家,服务过宋子文、陈光甫等名流,其设立在英国和瑞士的家族信托延续至今。这让我的家族过上了富裕的生活,我的父亲李建民在工作之余热衷收藏古董文玩奇石艺术品,从小耳濡目染也让我具有了一定的艺术鉴赏能力,而这一切都得益于曾祖父设立的家族信托。

在我看来家族信托主要有五个优越性。其一,灵活性高。设立家族信托则可以根据委托人的需求灵活地制定各项条款,如信托期限,收益分配方式,财产处理办法,受益人获取收益的条件以及发生其他情况时如何处置资产,从而灵活地传承财富并保证资产的持续增值。其二,资产隔离。家族信托中的资产具有独立性,信托财产也可以独立于受益人,信托财产及收益不因收益人的行为、负债、意外导致损失。信托财产具有独立性,从而避免因为财产混同、债权人追索和姻亲夺产等原因造成的财产损失风险。因此可以提供更为全面的风险隔离功能。其三,“鸡蛋不放在同一个篮子里”,规避系统性风险。家族信托可横跨多区域的货币市场、资本市场和产业市场进行投资组合,有效规避了单一市场的风险。其四,家族信托具有保密性,对委托人以外的人信息高度保密是家族信托的突出优势。其五,我可以数数,在金融史上屹立百年不倒的机构为数不多吧,家族信托可以是无限期的,在受托人破产时可以委托新的受托人,从而实现长久的财富传承。当然,设立在“避税天堂”的司离岸架构还有一定的避税功能。

与FULLS USA达成战略合作：

泰沅金融始创与2014年,依托互联网线上理财平台起家,发展成为一家多元化经营的企业。今年初我们与美国FULLS USA合作,为资产管理规模1亿人民币以上的客户提供高端社交及公关服务,在这个平台上可以参与或发起与世界顶级金融家,政要,皇室,明星的社交活动。我是今年3月中旬委托FULLS USA参加在海湖庄园举办的总统早餐会,在会上Trump总统将我称之为“A financier friend from China.”并介绍给来访的贵宾,这让我十份兴奋,立即与FULLS USA讨论了合作事宜,现在我们泰沅的客户也可以享受这项服务了。

泰沅未来的规划：

旗下“融泰上市公司研究院”将在北京,上海,深圳发起设立上市公司俱乐部,并发布线上服务平台,为上市公司提供专业的投融资服务,包括并不限于定增发债大宗增减持并购等。

泰沅金融主营业务：

投资管理,资产管理,实业投资,商务咨询,财务咨询,投资咨询,投资信息咨询(除经纪),企业形象策划,市场营销策划,创业咨询,市场信息咨询与调查,会展服务,网络信息技术领域内的技术咨询,计算机数据处理系统软件的开发与维护,电子商务,接受金融机构委托从事金融信息技术外包及金融业务流程外包。

下设“泰沅家族办公室”,“泰沅商学院”,“融泰上市公司研究院”。