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作者:人与神一起工作
来源:人与神一起工作(id:tonyipaocha)
“世界工厂”将成为“世界工厂”有了
01
的人和钱，预计
将不复存在。随着疫情拐点的临近，全国的注意力逐渐集中在“重返工作岗位”上。政策的重点是提供财政支持和恢复工作人员的职位。
然而，“人”和“钱”只是重返工作的一个方面。随着时间的推移，影响重返工作岗位的第三个问题逐渐浮出水面，那就是“物质”
春节前原材料库存用完，上游生产运输尚未完全恢复，市场要么缺货，要么价格飞涨。对于
来说，重返工作岗位最痛苦的事情就是没有人也没有钱。重返工作岗位最痛苦的事情是人们有钱，而仓库里的原材料却不见了。
不止如此人和钱只是中国自己的经济危机，但“物质”才是全球危机。没有经济学家做过这样的猜测:如果中国经济突然停止一个月，世界将为此付出什么代价？
的答案现在就在这里。运输停滞的影响可以说是“货物无法交付，材料无法交付”，导致整个产业链崩溃。
199中国买家要求沙特阿拉伯减少原油和天然气的供应，致使满满一船的油轮和空的天然气运输船搁浅在海上199汽车产业链中的许多环节已经转移到中国，国际汽车巨头，尤其是日本和韩国的汽车公司正面临关闭。苹果公司表示，其智能手机的供应可能会受到新的冠状病毒流行的影响。
更糟糕的是，制药公司已经发出警告，因为世界上大多数散装药物都是在中国生产的，世界各地的药店将面临抗生素和其他药物的短缺。
的问题显然引起了高层的关注，21日的政治局会议甚至首次提到了“保持全球供应链稳定”的声明
当然，这种流行病只是一次性的冲击，全球供应链的秩序迟早会恢复，甚至可以被视为对中国主导的全球供应链的“坚定报价压力测试”。
但测试后会有反响。我认为这种流行病将对未来的产业链结构产生深远的影响你可能认为这件事太遥远，与你自己无关。我想说的是，
的深远影响也将改变未来中国的财富分配格局，不亚于前20年房地产对中国财富的影响。这和每个人都有关系
02
产业链的碎片化< br>
要理解这种影响，首先我们应该回顾一下中国是如何成为“世界工厂”的
的最初故事，当然是劳动力便宜，政府已经努力吸引外资。这些都是东亚发生过几次的故事。下面的故事是关于基础设施建设和运输物流系统的快速发展，这被归类为“中国的制度优势”并可以理解。但是后来事情开始改变...
中国的制造业有明显的产业集中现象，一个村庄和一个城镇往往有许多工厂生产同样的产品，这是因为一个“有能力的人”偶然成功，导致大量熟人效仿
这些工厂正在压低价格，排挤其他地区的制造商，同时也面临无序竞争的压力。当劳动力成本上升时，如果你想控制成本，你必须专攻大规模生产。不同的工厂开始把重点放在原有制造业的一些生产环节上，形成相互错位的竞争，从而进一步细分产业链
类似于电子和汽车，它们有复杂的产业链。“零部件工厂-装配工厂”的原始生产模式已经被细化为“零部件(材料)-设备(零件)-零部件(零件)-模块(零件装配)-整机装配(整车)”的极其复杂的供应链系统
一部移动电话，包括数百家供应商的制造和组装工作,“死前”在世界各地移动的距离可能超过它一生中移动的距离。一旦
的“产业链碎片化”趋势开始，只要单位产品的生产成本低于供应链各环节的交易成本，这一趋势就不会停止。专业化生产
的另一个问题是，它受下游技术路线的影响很大。因此，制造商努力使其产品具有普遍性，并进入多个产品供应链以确保自身安全。这形成了一个复杂的多产业链纠缠状态，你有我，你有我。
产业链的精细度及其复杂的相互依赖性导致供应链在单个企业搬迁中的困难，而在一起搬迁中缺乏协同作用使得产业逻辑的搬迁更加困难。
在上个世纪的40年里，制造业进行了“美国-日本-韩国、香港、台湾-中国大陆”的三次大迁移。然而，在本世纪的20年里，虽然中国的劳动力成本增加了两三倍，但向东南亚的迁移仍然不明显。许多经济学家认为中国是制造业移民的“终端”
但是产业链的分割也导致了脆弱性，分割的寡头效应明显，供应商的数量大大减少，一旦发生事故，整个产业链都会被关闭。随着
199疫情的蔓延，即使企业自己的工厂已经复工，企业仍然无法恢复生产。他们还需要考虑恢复下游的工作。例如，面具的制作非常简单，需要很少的人。然而，大规模生产的瓶颈在于熔喷布，熔喷布用于纺织、环保和锂电池材料等许多行业和产业链。然而，熔喷布生产的关键材料聚丙烯是石化行业的产品，所以最终，中石化是最快的口罩生产商。然而，中石化在生产线上也有一个瓶颈，必须首先有口罩生产设备，这涉及到机械设备行业...
和韩国的半导体行业似乎有很强的实力，而被日本切断的三种材料是问题的根源。
“黑天鹅”在全国可能很少见，但在某个行业中可能会有越来越多的“黑天鹅”。产业链之间的交叉、产业链A的一些中间环节的问题、连锁反应以及影响产业链B的现象将非常普遍。
产业链布局过于集中，存在很大的安全隐患。疫情尚未过去，一些汽车公司已经要求供应商加快将生产线转移到越南等东南亚基地的进程。
毕竟只是一种一次性的流行冲击，它会不会造成连续产业链转移的趋势？
0年3
年“世界工厂”向“世界工厂”
年制造能力迁移的趋势在疫情爆发前逐渐开始
第一批“帆船”企业是服装、鞋帽等行业，占劳动力成本的很大比例，但供应链非常简单。然而，“先头部队”回来报告说，在东南亚建造工厂的劳动力系统合规成本经常抵消劳动力成本下降带来的好处。
当然让企业下了“海”的决心，更重要的是前面的“产业链聚集效应”
但是从2017年起，企业出海的速度又加快了，因为企业生产能力的转移并不完全是经济原因。
随着中国逐渐改变以往在世界上低调的赚钱形象，成为一个有影响力的大国，与传统大国，尤其是美国的摩擦不可避免地出现，直接反映在贸易摩擦上，最终演变成贸易战。
因此，出口企业将全部生产能力放在国内是非常危险的。如果他们想保持在产业链中的地位，他们必须出国。
即使企业的所有者不想在国外建工厂，下游的大客户也会为了供应链安全而要求你这样做，比如曹，他在美国建了一个工厂。
这样的苹果供应链能够恢复一定的产能，其中很大一部分是由于产能提前转移到东南亚。
然而，问题是没有一个国家有能力接受“中国制造”的整个供应链。因此，企业更倾向于根据各国的资源禀赋、上下游配套设施以及不同的产品消费市场，将现有生产能力进行部分分割，并在最适合的国家设立工厂。合理的布局确保了整个供应的高效率和安全性，同时控制了成本。
这样，完整的供应链仍然掌握在中国人手中，不会影响中国作为世界工厂的地位，就像美国人把美元分散到世界各地一样，但“印刷美元的机器”却牢牢掌握在美国人手中。许多人认为这家工厂的生产能力不同于美元。美元可以在一秒钟内流入和流出世界，但在工厂投资后，你很难恢复。
事实上，中国之所以成为世界工厂，不仅仅是因为它拥有丰富的人力资源。中国的工厂在管理体系、产能提升和技术质量控制方面已经达到非常先进的阶段。尽管生产能力已经耗尽，但整个工厂的管理中心仍在中国，供应链的整合仍在中国——从大陆工厂到海外工厂都是“复制+粘贴”
此外，5G的发展也有利于生产出海能源。5G的“低时延和高速传输海量数据”特性将极大地加速工业互联网的发展。在未来，工厂将有传感器，可以随时获得生产数据。机器人可以大量用于替代工人，降低企业的劳动风险。
海外工厂可能只是未来选址的一个概念。过去，美国人用科技和资本征服了世界。在未来，中国人分散在世界各地的工厂的能力。中国企业的产能转移是“经济全球化”的一部分，它在过去创造了中国的世界工厂，在未来将形成“世界工厂”。
“美国金融资本和技术+中国工业资本和生产能力”可能是未来20年的大趋势许多人认为经过这么多的谈话，我不会开工厂了。这一趋势将给普通中国人带来什么变化？
04
的资本收入将成为财富增长的主要来源。在过去的20年里，美国的财富分配发生了根本性的变化。富人越富，穷人越穷。为什么财富分配会出现这种分化？
我们知道美国人不存钱，但他们热衷于购买各种投资股票市场的共同基金。他们的养老金也取决于对资本市场的投资。
，而美国股市正处于过去20年来百年来最大的牛市。除了科技股，这一牛市的驱动力是全球化带来的公司海外收入的增加。无论是道琼斯还是标准普尔500指数，其样本公司的海外收入已经从不到20%增长到现在的40-50%。
美国人通过资本市场赚取世界货币，但财富只属于少数人。
美国的富人大部分收入来自资产收入，而中产阶级及以下阶层主要来自工资回报。这样，就业机会就会流出，资本回报就会流入。这导致了一个世纪以来最严重的贫富两极分化。
我们知道特朗普上台是美国中产阶级收入下降导致的民粹主义反全球化的结果，但事实上，特朗普的前反对者也因为股市的财富效应而支持他的这次选举。特朗普已经成为贫富差距的最大受益者。
资产升值带来的财富效应对中国人来说并不陌生。房地产是过去20年中最大的财富创造机器。但是普通中国人的痛苦程度没有美国人高，因为全球化带来的就业机会也导致了工资收入的快速增长。
，但如果“世界工厂”转变为“世界工厂”的逻辑成立，那么，尽管它不会危及中国的产业链聚焦优势，国内就业机会也会减少。
更重要的是，工厂是沉重的资产，需要持续的投资。海外工厂的利润可能不会回到中国。
所以接下来，这个国家的低收入群体可能会经历美国人所经历的痛苦。
高收入阶层呢？
许多人对中国股市的印象仍然停留在“赌场”这个词上。事实上，除华为和其他几家公司外，中国最重要的公司大多是上市公司，一半在a股，一半在香港和美国。他们中的大多数人将来会回到a股。
海外工厂的利润可能不会返回，但会以市值增加的形式反映在资本市场上。但是，这种“一进一出”的分配方式已经从“按劳分配”转变为“按资分配”
在过去十年的城市化进程中，资产价值的增加主要体现在房地产上，而未来十年资产价值的增加将主要体现在股票上。全球化造成的日益扩大的贫富差距将在中国重演。
实际上故事已经开始了
05
从富士康的工作姐妹到市值
A的上市公司的所有者，海外收入比例最高(高达90%)的公司是一家叫李勋精密的公司。
估计，除了股东之外，很少有人知道这家非常低调的公司生产苹果光盘。王来春李勋
199的创始人是富士康的第一个工作姐妹。从生产线员工开始，他一步一步走向主管，辞职建立李勋。从最简单的连接器开始，它是连接导体和电子元件的东西，就像网络电缆的插头，它逐渐将其业务扩展到天线射频、无线充电、光学、声学和其他类别。以机场为例。在新闻成立之前，它从未进入过声学领域。苹果对供应商有很高的要求。为什么它能进入苹果的这个行业？因为飞机体积太小，需要很高的精密制造能力，台湾组装厂的产量以前并不高，导致成本很高。在李勋接手后，它很快将收益率提高到100%，成为最大的飞机供应商
自2017年以来，以李勋精密为首的苹果产业链公司已经在越南和其他国家建立了工厂。海外生产能力的比重迅速增加，使它们在贸易战的压力下顽强地成长，并为它们的发展开辟了更大的空间。在过去的10年里，
李勋精密证券交易所的市值增长了数百倍，一家企业为a股投资者带来了数千亿的财富。
李勋只是中国制造业致富的一个缩影。
| 10年前，中国消费电子行业中很少有市值超过100亿的上市公司。现在，有近30家公司市值超过1000亿英镑。苹果的早期供应商大多是日本、韩国、欧洲和美国企业。现在，其中一半以上是中国供应商。特斯拉今年100%本地化的承诺不是来自政府的压力，而是供应链本身正在向中国转移，整个汽车零部件行业的本地化将给a股带来20-30万亿元的市值。
只是苹果产业链的生产能力经历了“从国外到国内再到世界”的过程。特斯拉的产业链很可能是中国供应商从一开始就“大陆和海外产能”齐头并进的模式。我不确定
中国将来是否会产生世界级的技术巨头和消费品牌巨头。但我确信，中国将产生全球制造业巨头，不止一家会给资本市场的投资者带来巨大回报，这将远远超过就业回报和国家税收。
和2020年春天将是未来财富分化的里程碑
