3年4月4日,中南建设(000961。深交所发布公告称,公司申请发行的不超过17亿元人民币的防疫控制债券已获中国证监会批准,债券的计息日期为2020年3月6日
上述防疫控制债券是江苏中南建设集团有限公司2020年(第一期)向合格投资者发行的公司债券,分为两个品种:第一个品种期限为4年,票面利率为6.8%;品种2为5年期,票面利率为7.4%《
199债券募集说明书》显示,募集资金用于偿还生息债务和防疫相关业务。其中,不少于1.7亿元用于支持防疫相关业务,包括专项用于医院PPP项目建设,支持地方医疗基础设施建设,提升项目地方防疫能力等。也是规章制度的最低限制。交易所和同业公会规定,用于防疫和控制的金额不得低于当期发行金额的10%。
债权信用评级公司对公司的减资、资本和债务状况表示关注。评级报告显示,中国中部和南部三级和四级城市的土地储备相对较高。随着棚户区货币化安置政策的改变以及一些三级和四级城市购买力的减弱,公司可能会有一定的压力去开发未来的开发项目。
评级公司同时表示,该公司的建筑面积增长迅速,需要大量投资。建筑业对预付资本有需求,发展PPP业务也有一定的资本占用。该公司面临一定的资本支出压力和强大的融资需求。
此外,公司债务负担沉重,债务规模持续增长,面临一定的集中还款压力。长期偿付能力指数很差,息税折旧及摊销前利润(EBITDA)利率不到两倍。
招股说明书显示,截至2019年9月底,期末净资产为248.31亿元,合并资产负债率为90.90%,母公司资产负债率为90.09%
|自1992年初防疫债务绿色通道开通以来,不少房企抢发了此类债务,包括中国南山发展(集团)有限公司和珠海法华集团有限公司。2年5月,珠海法华集团有限公司发行了10亿元抗疫债权,其中5亿元募集资金将用于满足疫区捐赠和受疫情影响商户租金减免的流动资金需求。利率仅为2.5%,比同期债券市场类似产品的发行价低0.5个百分点。
2年6月6日,中国南山发展(集团)有限公司首次发行3亿元超短期融资券,发行期限270天,年化票面利率2.5%±
。此外,云南城头、招商局蛇口、新华联、神野集团、越秀集团首创集团等住宅企业均申请发行防疫债券。