央行降准存款利率下降_央行今年第三次宣布降准！降准之后，银行的存贷利率降了吗？

文/龙晓林

上周五(9月6日)央行发布公告，决定于2019年9月16日全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含金融公司、金融租赁公司和汽车金融公司)与此同时，10月15日和11月15日两次将仅在省级行政区域内经营的城市商业银行存款准备金率进一步下调1个百分点此次减排将释放约9000亿元人民币，其中包括8000亿元人民币的全额减排和1000亿元人民币的目标减排。

在过去的一两年里，由于经济增长放缓，中央银行降低审批的次数大幅增加，以刺激经济增长。从2015年10月到2017年的两年里，只有一次降级。从2018年至今，共实施了7次下调，下调时间和幅度如下:1991年1月25日和2018年1月25日，

2年4月25日和2018年4月25日，大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县级农村商业银行和外资银行存款准备金率下调1个百分点，释放1.3万亿元

3年7月5日和2018年7月5日，大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县级农村商业银行和外资银行存款准备金率下调0.5个百分点，释放资金7000亿元。

4年10月15日和2018年10月15日，大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县级农村商业银行和外资银行人民币存款准备金率下调1%，释放资金1.2万亿元

5年1月15日、2019年1月25日，金融机构存款准备金率分别下调0.5个百分点，释放资金1.5万亿元

6。从2019年5月15日起，以地方和服务县为重点的中小银行将获得较低的优惠存款准备金率，释放约2800亿元资金。

7年9月16日和2019年9月16日，金融机构存款准备金率全面下调0.5个百分点，释放资金9000亿元。

从上面可以看出，上述七次降级已经释放了6万多亿元资金。一旦如此大量的资金进入市场，肯定会产生一定的影响。更明显的影响之一是价格上涨。

根据国家统计局9月10日发布的数据，8月份中国居民消费价格指数同比上涨2.8%，环比上涨0.7%。同比和环比增幅是过去一年左右的最高水平。因为降息是一项宽松的货币政策，通过降息释放的资金最终将流向市场。然而，当市场上有更多的钱时，价格往往会上涨。

不仅影响价格，还可能导致存款和贷款利率下降。尽管降息不会直接导致存贷款利率下降，但可能会间接导致存贷款利率下降。因为降息后，市场上的资本变得更多，对于那些想借钱的人来说，有更多的选择。因此，在借钱时，有更多的讨价还价的空间。自然，对于借款人来说，利率越低越好。

由于贷款利率是企业或个人向金融机构借款的利率，存款利率是金融机构向企业或个人借款的利率，所以当整个市场的借款利率下降时，存贷款利率很可能会下降。那么，存贷款利率真的下降了吗？

下调后，存贷款利率下降了吗？

让我们先看看贷款利率。目前，贷款利率已经开始实行新的定价机制。贷款的基准利率不是由中央银行决定的，而是由几家银行的报价产生的，称为贷款市场报价，每月公布一次。上月20日，贷款市场一年期和五年期的利率首次分别为4.25%和4.85%，分别比央行此前设定的基准利率低0.1%和0.05%，显示贷款利率已经下降。降低

贷款利率对企业和个人来说无疑是一件好事，因为他们从银行贷款时可以少还利息。这也可能是央行希望看到的贷款利率下降的结果，一方面可以减轻企业和个人的利息负担，刺激企业和个人增加放贷，鼓励企业和个人增加投资或消费，从而实现促进经济增长的目标。遗憾的是，尽管贷款利率已经下降，抵押贷款利率却没有下降，甚至在一些地区抵押贷款利率已经上升。

接下来，看看存款利率存款利率的定价机制保持不变，即央行宣布基准利率，各银行在基准利率的一定范围内调整自己的利率。那么，目前的存款利率降低了吗？下表显示了部分银行9月份存款利率:

。从上表可以看出，所有银行的存款利率都已从基准利率上调。然而，这些银行的存款利率与过去几个月的存款利率相比变化不大，但一些银行的存款利率也有所提高，如浦东发展银行、通用银行和中信银行的3个月期、6个月期和1年期定期存款利率较上月分别提高了0.1%、0.1%和0.05%。

银行存款利率没有与贷款利率同时下降。一方面，存款利率定价机制没有同时下降，而央行设定的基准存款利率没有下降。另一方面，银行可能担心一旦存款利率下降，存款将会流失。然而，这对储户来说是一件好事。没有储户希望看到存款利率下降，但这对银行来说将更加困难。

点评:李润

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