中银证券是炒股吗_鼠年券商第一股来了！中银证券2月13日申购 拟发行2.78亿股

鼠年，证券商的第一股就要到了！

1年31日晚，中国银行证券发布了首次公开发行股票意向书等一系列文件，标志着公司正式开始首次公开发行股票。

图片来源:中银证券公告

根据公告，中银证券计划公开发行2.78亿股新股，占发行后总股本的10.01%。扣除发行费用后，所有募集资金将用于增加公司资本和营运资本，并拓展投资银行和零售经纪等八项相关业务。

从配送安排来看，2月11日公司将确定配送价格和有效采购数量；2月13日，在线和离线订阅正式开通。2月17日宣布了排名和获胜的结果。1992年12月14日，中国证监会官方网站披露了中国银行证券首次公开发行招股说明书(声明草案)；2019年1月23日，中国证监会批准了中行证券的首次申请。2020年1月31日，中国银行证券公布了首次公开发行的意向书和发行时间表。中银证券也将成为a股第37家上市证券公司。

根据发行时间表，本次中国银行证券的保荐人是国泰君安证券，联合主承销商是平安证券。发行人的股票简称为“中银证券”，股票代码为“601696”。此代码用于此问题的初始查询和离线订阅。在线订购代码为“78066”

本次发行的初始股份数量为2.78亿股，线下发行与网上发行的比例为7:3，即线下发行1.95亿股，网上发行8340万股。本次发行没有旧股转让。中银证券

将于2月7日进行初步询价，2月11日确定发行价，2月12日进行网上路演，2月13日同时进行网上和网下购买，2月14日宣布中标结果图片来源:中银证券公告

根据公告，本次网下配售的公募基金、养老基金和社保基金的总配置不得少于本次网下发行股份的55%。企业年金基金和年金保险基金的总配置被预设为不低于本次网上发行股票数量的15%。如果公共养老金、社会保障和年金保险的有效认购低于上述金额，则可将其分配给其他符合条件的线下投资者。

八项业务拓展

根据中国银行证券公告，公司本次公开发行募集的资金将用于增加公司资本和补充公司营运资本，扣除发行成本后，用于拓展相关业务。图片来源:中银证券公告

中银证券表示，公司将以整体战略规划为导向，统一管理和分配扩张后的资本，进一步改善收益结构，分散风险，提高公司资本的盈利能力，实现股东利益最大化。具体而言，资本投资将包括但不限于八个主要领域，包括投资银行、零售经纪、资产管理、证券投资、私募股权投资、期货、研究和机构、风力控制合规和信息技术投资。

中银证券在其意向书中表示，虽然公司净资本已达到一定水平，但与业内大型证券公司相比仍有一定差距。在筹集的资金到位之前，资金短缺是公司未来发展的制约因素之一。本次股票发行募集的资金初步能够满足公司现阶段各项计划业务的资金需求，有效缓解资金紧张的压力。受公司资本的限制，

仍严重依赖最具竞争力的经纪业务获取收入。由于经纪业务受市场波动影响较大，行业经纪佣金率近年呈下降趋势，公司收入波动较大。另一方面，随着行业创新步伐的加快，证券公司的金融技术和创新业务需要更多的金融支持。筹集资金将有助于公司进一步改善收入结构，分散风险，提高资本盈利能力。因此，此次募集的资金是加快业务发展、优化业务结构所需要的。

此外，公司的业务近年来发展迅速。要进一步拓展传统业务优势，开展创新业务，开发创新产品。募集资金的运用满足了公司业务发展的需求，保证了公司持续满足净资本监管的要求，进一步提高了抗风险能力。通过公开发行股票筹集资金，同时建立持续的资本市场融资渠道，也是实现公司战略目标的重要手段。

盈利能力持续增长

发行股份意向书显示中国银行证券盈利能力近年持续增长

截至2019年6月30日，中国银行证券总资产513.07亿元，其中净资产124.71亿元该公司的净资产排名从2016年的第44位上升至2018年的第38位。净利润从2016年的35英镑上升至2018年的20英镑

2 016年至2018年，中银证券营业收入分别为28.30亿元、30.68亿元和27.55亿元，归属于公司普通股股东的净利润分别为10.66亿元、10.67亿元和7.05亿元2019年上半年，公司实现营业收入15.07亿元，归属于公司普通股股东的净利润5.4亿元。图片来源:中银证券公告

从收入构成来看，手续费和佣金净额是中银证券经营收入的主要来源，主要包括证券经纪、投资银行和资产管理的净收入，其中经纪和资产管理占大部分。然而，上述收入与中国证券市场的繁荣有很高的相关性。图片来源:中银证券公告

中银证券表示，传统渠道业务收入对证券业的贡献大幅下降，资产管理和自营业务有所上升，投资银行业务收入占比有所上升。从行业竞争格局来看，虽然近年来市场集中度有所提高，大公司的竞争优势明显，但整个行业没有系统重要性的公司，中小企业仍有很大的提升空间。目前，一些证券公司正抓住机遇，在激烈的竞争格局中寻求竞争优势的提升。

从整个金融业来看，目前金融机构中证券公司的整体规模相对较小，还不具备较强的国际竞争力。随着中国经济的发展，将会出现一些具有国际竞争力的公司，这对中国的证券公司来说是一个重大的机遇。与此同时，证券业也面临着巨大的挑战，公司自身的发展也有其自身的不足。建立信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险的长效控制机制。