2019年12月份贷款基准利率_从基准利率到LPR，存量贷款也要“换锚”，房贷会怎么变？多了少了？

:经过这么长时间没有更新，没有人“关门”。您决心(微笑)将

股票贷款利率转换为

华说

以贷款市场报价利率()代替基准利率作为我行贷款定价基准。中央银行已经非常坚定地向前推进。

今年8月20日，央行首次宣布贷款市场(LPR)的利率为:一年4.25%，五年多4.85%银行贷款利率的定价基准由央行公布的基准利率改为每月20日全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率。过去几个月，进展很快，央行发布的官方数据显示，“目前近90%的新贷款都是参照LPR定价的。”当时，新利率政策的出台采用了“新旧分开”的方法。新贷款的定价参照贷款市场的报价利率，但现有贷款的利率仍与原合同一致。然而，随着2019年接近尾声，央行再次要求银行将现有贷款的定价基准转换为LPR基准

9年12月28日，央行发布公告:“从2020年3月1日起，金融机构将与现有浮动利率贷款客户就定价基础转换条款进行协商，并将原合同约定的利率定价方法转换为以LPR为定价基础的点形成(该点可为负值)，该点的价值在合同剩余期限内固定；也可以转换成固定利率定价基准只能转换一次，转换后不能再转换。已经处于上一个重新定价周期的现有浮动利率贷款可能不会被转换。原则上，现有浮动利率贷款的定价基准转换应在2020年8月31日前完成所谓现有浮动利率贷款，是指金融机构在2020年1月1日前发放的已签订合同但尚未参照贷款基准利率发放的浮动利率贷款(不含公积金个人住房贷款)。“

将现有贷款的定价基准从基准利率转换到LPR，这意味着银行将与借款人(客户)签订新的合同，以商定该点的价值、重新定价期限和重新定价日期。为什么央行会陷入如此大的麻烦？没有他，为了推动“利率市场化”也公告中有一句明确的话:“从2020年1月1日起，金融机构不得签订参照贷款基准利率定价的浮动利率贷款合同。”“换句话说，未来的贷款，无论是新的还是现有的，都将参照贷款市场的报价(LPR)定价

但是从基准利率到LPR，为什么是“市场化改革”？情况是这样的:基准利率是中央银行为指导商业银行和金融机构的存款和贷款定价而设定的利率。利率是资本的价格。显然，基准利率是一个来自有形之手的价格，而不是无形之手贷款市场的报价利率LPR由18家国有商业银行、城市商业银行、农村商业银行、外国银行和私人银行计算得出(目前为18家，央行已宣布将定期评估和调整)。国家银行间融资中心在剔除最高和最低报价后，通过算术平均计算报价。央行远离市场，而商业银行处于市场的最前沿。他们对市场信息及其变化了如指掌。每月调整一次的LPR，自然比央行通过整合国有商业银行、城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行等各种银行的报价信息而设定的非常规基准利率更加“市场化”。

银行贷款利率是指LPR，而LPR作为定价基准的确立实际上意味着基准利率的取消，即基准利率在未来不会有任何调整这就带来了一个问题:以前以基准利率为定价基准签订的股票浮动利率贷款的利率将不再变动。市场利率的波动与此无关，这相当于被价格所控制——利率就是资金的价格将现有贷款的定价基准从基准利率转换到LPR的实质是通过调整原合同的结构或条款来解除价格控制，使其能够跟踪市场并及时应对市场的变化。“市场化”也

当然，在所有贷款类别中，有一个是特殊的，那就是“商业个人住房贷款”正如今年8月LPR在新增贷款中首次引入“商业个人住房贷款”时被区别对待，并发布补充公告予以详细解释一样，此次对现有贷款利率定价基准转换也有特殊解释:“现有浮动利率贷款的定价基准转换为LPR，除商业个人住房贷款外，其增加值由借款人与贷款人协商确定。”个人商业住房贷款的增值额应等于原合同的最新执行利率水平与2019年12月LPR相应期限的差额从转换时点到第一次重新定价日(不含)，执行利率水平应等于原合同的最新执行利率水平，即2019年12月相应期间LPR与该时点价值之和。此后，从第一个重新定价日开始，在每个利率重新定价日，利率水平由最近一个月的相应期间LPR和该点的值重新计算和确定。“

”是什么意思？“吃甜瓜的人”不容易理解。为此，央行在《答记者问》中专门举了一个例子，即“目前，大多数现有商业个人住房贷款的重新定价周期为一年，重新定价日期为每年的1月1日。”例如，如果一笔商业个人住房贷款的原合同期限为20年，剩余期限为8年，则原合同中约定的利率比5年以上贷款的基准利率高10%，当前执行利率为4.9%×(1+10%)=5.39%2019年12月发布的LPR超过5年是4.8%如果借款人和贷款人决定在2020年3月30日转换定价基准，且重新定价周期仍为一年，重新定价日期仍为每年1月1日，则增加幅度应为0.59个百分点(5.39%-4.8%=0.59%)2020年3月30日至12月31日，利率仍为5.39%(4.8%+0.59%)此后的第一个重新定价日，即2021年1月1日，根据重新商定的重新定价规则，在2020年12月发布的5年期内，执行利率将调整至LPR+0.59%，此后每年如此“

也许有些人还不太明白，让我们再补充一个解释:首先，2020年的抵押贷款利率将与2019年保持不变变革将于2021年开始。第二，由于“加号点值”是固定的，从2021年开始，如果前一年12月发行的LPR 5年以上低于4.8%(2019年12月发行的LPR 5年以上)，您支付的利息将会减少；如果高于4.8%，你支付的利息会增加。

2019/12/29