沪市中国证券网讯(记者李丹丹)国务院金融稳定与发展委员会(以下简称金融委员会)于11月6日召开第九次会议会议指出,要深化中小银行改革,完善适应中小银行特点的公司治理结构和风险内控体系,从根本上解决中小银行发展的体制机制问题。会议还提到,当前的重点应该是支持中小银行多渠道补充资本,优化资本结构,增强服务实体经济和抵御风险的能力。
199国家金融与发展实验室副主任曾刚7日在上海证券交易所接受记者采访时表示,从宏观需求来看,补充资本将有助于中小银行加大对实体经济的支持。从行业需求的角度来看,补充资本有助于中小银行抵御风险,实现自身发展的长期可持续性。在他看来,整个银行业目前都面临着资本补充的问题,但与大银行相比,中小银行的资本充足率压力相对紧迫,原因有几个方面:
一方面,从内源融资方面来看,中小银行的自我资本积累能力相对较差。目前,中小银行的不良率高于大银行。不良本质上是一种成本。无论计提还是核销,都会减少银行利润,而银行利润是银行内部资本积累的主要来源。
另一方面,与大银行相比,小银行在外部融资方面处于劣势,多元化融资渠道尚未有效建立。首先,无论是上市还是私人市场吸引新的投资者,小银行在吸引投资方面都很薄弱。其次,就一级非核心资本而言,虽然有永久债券和优先股等渠道,但两者的发行主体大多是大银行,尤其是优先股,过去门槛很高,小银行大多无法使用这一渠道。第三,就二级资本而言,发行二级资本债券是一个重要渠道,但今年以来,由于个别银行风险事件的影响,市场流动性出现一定程度的分层,中小银行发行成本增加,发行难度加大。
曾刚建议,未来资本补充问题需要从银行自身和政策两个维度来解决。其中,提高公司治理效率、使风险更可控、使商业模式更合理是根本措施。外部政策支持是短期的
从银行本身出发,树立合理的发展理念,建立良好的经营模式如何定义一个好的商业模式?曾刚解释说,在这种商业模式下,资本补充能力、盈利能力和扩大规模的意愿是相匹配的,而不是依靠外部融资进行长期发展。
“许多银行过去的发展道路和模式不明确。最初的商业模式非常粗糙,他们盲目追求规模扩张。然而,资本补充跟不上规模扩张的步伐。一方面,它给资本补充带来了巨大压力;另一方面,资本回报率继续下降。”曾刚指出,许多外资银行已经发展到成熟阶段,不再追求规模扩张,而是追求资本回报。
展望未来,曾刚指出,中小银行应建立可持续经营模式,在规模和质量之间找到平衡点,走资本密集型发展道路,进一步提高管理效率和资本回报率小银行应根据自身实力成为差异化、稳定化和特色化的地方金融机构。
从政策层面看,曾刚表示,今后仍需支持中小银行多元化的资本补充渠道例如,为了进一步支持中小银行的首次公开募股,“我们最近看到了一波中小银行的上市浪潮,将来还会有另一批,这是一件非常好的事情。”今年推出的优先股新规将把发行机构扩大到未上市的中小银行,这也将有助于扩大融资渠道。
在二级资本发行方面,曾刚建议未来需要适当的政策支持,包括运用信用增级机制平抑市场情绪,纠正不合理的调整,降低中小银行资本发行的风险溢价,帮助中小银行在二级市场更顺利地发行。