A股的特斯拉_现在的特斯拉不是2007年的苹果！

特斯拉的屏幕现在已经被抹掉了，不管是“马斯科格舞”还是“模型3交付”a股市场的锂电力板块近日交易量激增。根据传闻，特斯拉在十多年前就是苹果。

作者:农民老张

来源:雪球

2年发布的苹果第一代智能手机007，触摸屏手机的革命性开启和智能手机的重新定义苹果培育了国内手机产业链，并顺便促进了华为小米等国内手机制造商的崛起。基于这一逻辑，研究人员认为，特斯拉将使国内新能源汽车产业链活跃起来。在过去的两个月里，锂电池普遍增长了50%以上事情，真的会这么美好吗？

事实上，特斯拉无疑是先进的，并长期参与新能源汽车的研究。然而，中国是第一个大规模推广新能源电动汽车的国家。得益于过去几年国家的大力补贴政策，中国是世界上最大的新能源电动汽车市场，也培育了世界上最完整的新能源电动汽车产业链。特斯拉不是这个市场的先锋，而是我们开拓市场后的蛋糕经销商。

让我们回到当前的锂板上图:

从2016年开始成为锂电池板，一直到2018年初。我记得电池级碳酸锂的最高含量是160，000/吨，但现在还不到50，000钴也好不到哪里去，峰值达到66万吨。现在徘徊在25万左右这仍然是基于这样一个前提，即全球最大的钴矿经销商嘉能可(Glencore)可以停止一些钴矿的生产，并保证它们的价格。否则，曲线估计会像锂一样美丽。为什么？生产能力分配增长快于需求增长，供需失衡.........赣锋和华友股份有限公司2019年度报告将会非常难看。

除钴和锂外，其他上下游产业链的情况基本相似。新能源电动汽车在中国的推广并没有持续一两年，而是持续了多年，甚至现在已经到了政策补贴的最后阶段。上下游产业链布局全面，产能充足，部分过剩。

此外，根据乘法委员会的信息，2019年11月新能源乘用车批发销量为7.9万辆，同比下降41.7%，环比上升15%今年1月至11月，共批发新能源乘用车92.3万辆，同比增长7.7%。根据倍增联盟的数据，目前新能源市场仍处于持续调整期，此前该市场的斜率已经回落。

反驳者明确表示，你是在通过雕刻一艘船来寻找一把剑，股市反映了人们的预期。特斯拉现在每周生产3000多辆汽车。他们正全力生产，每年销售超过20万辆汽车。对于目前销量超过100万辆的电动汽车，需求的增长也是有限的。

锂电池材料不是手机芯片，没有高低之分，你不能说特斯拉上安装的钴锂优于其他。苹果的手机销售非常好，但它也需要华为的小米OV的努力来充实手机产业链。目前，新能源汽车的销量在可预见的未来不太可能出现爆炸性增长。

特斯拉目前被定位为豪华车，每个人心目中的12+1神器大多是家庭中的第二辆车。然而，只有吉利、长城和比亚迪等独立汽车公司以及宝马、大众、丰田和本田等股份制汽车公司的电动汽车销量上升，整个产业链才能繁荣。然而，在补贴从斜坡上撤回后，很明显，过去几年电动汽车销售的高增长率已经消失。我一直认为，在欧美继续增加新能源汽车补贴的情况下，取消新能源汽车补贴政策的步伐太快、太早。仅北上官和深圳的牌照并不能支撑整个新能源汽车市场。

手机无法与新能源汽车相比。苹果的崛起培育了国内手机产业链，并让华为小米成为国内企业。然而，汽车市场完全不同。中国人对自动驾驶汽车有根深蒂固的偏见。似乎很难指望吉利、比亚迪和长城会成长为华为小米。然而，合资汽车公司在新能源电动汽车的布局上很慢，他们更喜欢购买积分...目前电动汽车使用中的主要问题是充电不方便、行驶里程紧张等。换句话说，只有当电池技术突破到足以让电动汽车与燃油汽车竞争，并在普通家庭中争夺第一辆汽车的位置时，电动汽车的销量才会出现爆炸性增长~而目前，这似乎是看不见的。

能改变这个行业的是电池技术的突破，而不是汽车公司。泰斯拉或韦莱充其量是一条鲶鱼

那么，为什么锂板会上升？我认为，锂电池板支撑了两年，人们头脑清醒了，需求有所反弹组织的布局是超长的线条。熊两年来一直被要求补充锂电池库存。然而，热钱擅长新闻炒作。随着上海特斯拉在大规模新闻发布方面的合作，该组织的热钱散户投资者也加入了进来。另外，现在市场气氛很好，所以价格已经上涨了。

未来，随着特斯拉在上海全面投产，以及独立和股份制汽车公司逐步推出新能源汽车，今年新能源汽车的销售数据可能会比19年前好得多。然而，与几年前补贴时代行业预测的每年几十个百分点的增长率相比，仍然相差甚远。

特斯拉已满负荷，相关产业链的订单可能增长良好。在特斯拉的推动下，整个新能源电动汽车产业链和产业将在2020年复苏。此外，发展新能源电动汽车是一项长期的国家战略，锂电池是一个具有长期发展机会的好板块，值得长期关注和投资。然而，无限放大特斯拉的优势并盲目炒作是不现实的，认为特斯拉和国内锂电池产业链将复制苹果和国内手机产业链的故事。至少，我认为现在还为时过早