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股票市场最初不是为投资者和交易者服务的，也不是为了让投资者从差价中获利而建立的。股票市场可以说是为上市公司而建立的。每一段时间都有一个具体的融资目标，可能是帮助一些公司脱贫，可能是由私营企业上市，也可能是其他公司。公司上市不仅有助于公司筹集资金，还能使投资者拥有反映资金价值的股份，目的是实现双赢。然而，我们现在看到的股票市场颠覆了股票市场最初的设计。
市场的价格和价值应该由买卖决定，但在市场诸多因素的影响下，中国股市的价值濒临崩溃。“投机”已成为当前股市的主题，这是一种非常不健康的心态。格雷厄姆说，“投机者主要对参与市场波动并从中获利感兴趣。投资者主要对以适当的价格购买和持有适当的股票感兴趣。”“显然，我们在当前市场上有太多的投机者，甚至引起投资者的恐慌，从而造成市场混乱。既然已经找到了当前市场问题的根源，作为散户投资者，我们该怎么做呢？苍海军给出的答案是做一个投资者，而不是投机者。
中国股市最致命的两个问题:事实上，在15年前的股市崩盘之前，有许多有先见之明的基金提前逃离。其中，最具代表性的是外资机构。与此同时，许多上市公司的大股东和高管也提前实现了资本外逃的目的。显然，尽管随后的股市崩盘是毁灭性的，但它并没有对这些群体造成太大影响。然而，与这种有远见的货币相比，普通散户投资者在此期间表现出持续的大规模进入事实上，对于缺乏资本、信息和技术优势的普通散户投资者来说，他们最大的特点就是步其后尘。然而，凭借“小舟掉头”的优势，顺应潮流也为极少数散户赢得了利润空间。然而，对于绝大多数普通散户投资者来说，跟随潮流而盲目进入体育场将会导致尴尬的局面。显然，这是中国股票市场的第一个致命问题，即市场信息不对称
回顾了近几天中国股市的非理性下跌，但实际上它具有“快速下跌速度”和“强势下跌”的特点然而，在股市下跌的过程中，大型资本机构和普通散户投资者的命运大相径庭。
其中，对于大型资本和大型机构，可以通过套期保值等功能在股指期货市场实现灵活多样的经营策略。或许，在一个非理性的下跌市场中，一些风险对冲工具可以大大降低市值损失风险。对于极少数大型资本机构来说，它们更有可能利用当前交易系统的不对称性和相应的卖空工具进行顺势卖空，从而获得巨额利润
然而，对于普通散户投资者来说，由于基金门槛的限制，他们无法及时对冲风险。退一步说，即使一些散户投资者具备进入股指期货市场的资本门槛条件，但由于资本比例较小，他们很容易被大型资本机构“屠杀”。
同时，在股票市场上，因为普通散户投资者只能局限于单向多操作模式，并且只能允许使用“T+1”交易策略结果，它实际上剥夺了普通散户投资者在一天内改正错误的机会。因此，在实际操作中，一旦散户投资者买入股票，他们就无法在随后的市场暴跌中及时停止亏损。或许，对于普通散户投资者来说，一天内对冲风险的最佳方式是通过购买低价头寸，并将价差损失降至最低。显然，这是中国股票市场的第二个致命问题，即市场体系的不合理性和不完善性。
银行家在股票市场上建仓的时机(Banker ' s Timing of Setting Positions)人们常说“选股不如选股好”，这说明了在股票投机中选择进场时机的重要性。对于拥有巨额资本的散户投资者和银行家来说，上市时机非常重要。如果买入时机选择得当，个股可以跟随仓位完成后上涨的总体趋势。利润非常容易，即使有回调，也是非常短暂的，回调完成后股价会继续上涨。如果我们在市场即将进入多头熊市时开始建仓，无论交易方法有多好，市场的巨大风险都无法从根本上避免，损失是高概率事件。建立头寸有许多理由和许多时机选择，但总的来说，当指数低、大多数股票估值合理、未来看涨时，是建立头寸的好时机。因此，银行家建立头寸的机会可以分为三种情况:市场开始前、市场开始时和市场开始后
1。在市场开始之前，通常会建立头寸。在该指数经历熊市时期后，大多数个股的估值相对较低。被低估的股票价格为价值投资者和机构投资者创造了非常好的条件。特别是，虽然机构投资者也热衷于各种主题，但价值投资仍然是主线，在这些主题中没有提升公司价值的潜在动机，也不足以成为做市商的“猎物”。
从银行家降低建仓成本的角度来看，当股价处于底部时，银行家可以利用低价的特点及时建仓，持有低价股票为银行家未来控制股价留有很大余地，即市场好的时候拉股价，市场坏的时候按股价。当股价处于低位时，
还有一个很大的优势，那就是它可以从股价的上涨中获得更多的利润。如果你等待股价上涨到一个高水平，然后匆忙建仓，成本会很高，很大一部分利润会被股价上涨抵消。长期投资银行家通常是有远见者的主要力量。他们通常选择在市场进入上升趋势之前建仓，从而提前安排好仓位。受资本的普遍限制，短期交易者不会选择在股价上涨前进入市场，但在上涨过程的调整阶段，他们会争相短期筹集资金，然后抬高股价获取利润。
如图4-1所示，经销商进入南宁糖业后，股价并没有明显上涨，而是略有波动。从营业额和不断增长的平均营业额来看，银行家在不断地筹集资金。股票价格花了三个多月才上涨。
2。当市场开始时，做市商在市场开始前就开始建立头寸。有两个缺点是不可避免的。首先，银行家很难准确把握头寸的底部。如果股价继续下跌，他将陷入两难境地。第二，即使银行家抓住了股价的底部，如果市场长时间没有进入上涨趋势，时间成本也相对较高。无论哪一位银行家不想让他的资本贬值，如果它不能赚取利润，这就相当于让它贬值。那么，在市场启动后建立头寸怎么样？市场启动后，这意味着股价已经上升到一个新的高度，持仓成本非常高。高价头寸不利于经销商的未来运营，除非是那些运营期相对较长的长期经销商。
选择市场何时开始建仓非常合适，成本也不会太高，基金可以及时发挥其应有的作用。可以说一举两得。然而，并不是所有的做市商都能抓住如此好的机会建立自己的头寸。有两个主要原因。首先，做市商的研究力量有限，一旦市场变暖，很难干预市场。迟早这样做是不可避免的。其次，银行家的资本非常大，即使银行家不够强大，也需要一些时间来确保仓库建设的成功。股票价格的启动时间不是很长。大量资金将在短期内干预某只股票。股票价格不可避免地会上涨。这绝对不是银行家希望在建仓完成前看到股价是否大幅上涨的结果。总之，在开盘价开始时建仓的银行家必须有足够的力量来检测市场开盘价的信号，并且能够在控制股价上涨的情况下尽快建仓。
如图4-2所示，东华科技在下跌过程中一度跌至4.95元/股，成交量萎缩至不足2万手。然而，股价随市场进入上升趋势后，交易量迅速增加了10倍，交易商不断扩大交易量，同时在市场启动时完成建仓过程。从图中股票价格上涨开始时明显的“堆积”，可以清楚地看出，当市场开始时，银行家已经在拉高股票价格的同时完成了建仓。在未来股票上涨的过程中，从未有过如此大的交易量积累。交易量一直保持在相对较大的水平，以跟上股价的持续上涨。
3。在市场开始后建立头寸不能使持有头寸的成本足够低。银行家只能尽可能降低持仓成本，缩短建仓时间。只有这样，建立职位的过程才能完成。在市场启动后建立头寸的银行家是那种他们只有在知道后才知道的类型。股市下跌时总是看跌，而且他们没有在股市真正开始逆转后及时建仓。推迟建立阵地的时间就像推迟战斗机一样。在股价上涨的过程中，不可避免地要急于筹资。当然，有时提前建仓的庄家会在股价涨到一定水平后考虑卖出一些股票，而其他的庄家会趁机参与。这是在市场开始后改变银行的过程。长期做市商在市场开始前就开始了建仓的过程，但由于保守的考虑，他们肯定不会投资全部资金，在市场上涨趋势明朗后，可以继续买入股票。
如图4-3所示，两年来，铁龙物流从每股近5元增长到每股近16元。在股票上涨的过程中，交易量间歇扩大，交易商利用扩大的交易量不断建仓。显然，这种建仓方式是在股价上涨的过程中完成的。在市场进入上升趋势的初期，股票没有引起做市商的太多关注，股价也没有适当上涨，而是随着市场缓慢上涨。在市场中间，股票终于受到做市商的不断关注，建仓行为悄然发生。
在头寸建立后如何判断银行家的股价是否会上涨取决于银行家是否会炒股，这是当前股票市场的特点。银行家什么时候最热衷于炒作？当你满是廉价筹码时，你是最有激情的。那么，如何判断银行家是否完成了他的职位？在
银行家坐在银行的过程中，每个人都最关心银行的建设。如果你处于银行家地位的早期阶段，这种干预就像吃不成熟、不酸不涩的青苹果。如果股价处于涨停的末尾，此时买入就像吃已经过了保质期的荔枝，味道很沉闷。因此，如果散户投资者能够准确判断银行家的头寸，并观察一只完整的股票，那么，如果他们在财富即将上涨时进行干预，他们肯定会收获财富增值和裂变的惊喜。众所周知，表现良好的个股在早期阶段有一个较长的低盘整期，而回调期可能只持续十多个交易日，因为做市商建立头寸需要更多时间。通常，经销商吸收货物所需的时间与盘子的大小、经销商的风格和市场的总体趋势密切相关。根据多年的经验，如果你有以下特征之一，你可以初步判断银行家的地位正在逐渐结束。
(1)剂量小的话价格会上涨，也就是说，如果剂量小的话，长阳可以被拔掉或者限制可以被堵住。银行家选择股票后，他进入市场收集筹码。一段时间后，如果银行家可以用少量的钱轻松地将股票拉到极限，这意味着银行家的筹码收集工作即将结束。大多数筹码都被银行家锁定了，很少有浮动筹码。此时，经销商可以随心所欲地控制磁盘。特别是在开盘30分钟内将股价拉至涨停板，全天收盘，成交量立即萎缩，起到了引领作用通常，在反复整理低位后，交易量收缩至地面水平，脉冲式成交量缓慢上升，不断冲击阻力位，这表明建仓工作准备充分，银行家急于向上推，尝试。
(2)趋势不受总趋势的影响股票价格独立运动，走自己的路，忽略了市场脱离独立市场的事实，即当市场下跌时它不会下跌，当市场上涨时它不会上涨(或者上涨幅度远远超过市场)这通常表明大部分筹码都落入了庄家的口袋。当市场下跌时，当浮动筹码冲击市场时，庄家使用筹码盘来阻挡下跌的空间，以防止廉价筹码被抢走。当大趋势上升或趋于稳定时，一些热钱正在抢占市场，但由于种种原因，做市商此时仍不愿推出市场，因此出现了激烈的市场突破，阻断了股价上涨的空间，防止了短期热钱扰乱投机计划。此时，股票k线出现水平盘整，或者沿着移动平均线略微向上移动。或者，当市场不下跌，市场稳定反弹时，涨幅远远超过市场，市场明显强于市场。投资者在遇到这类股票时应该积极参与，股票价格在未来有很大的上涨空间。
天宇信息:2013年春节后复牌后第一个交易日，上证综指触及2444.80的反弹高点，下调然而，同期天宇信息并未受到大市场调整的影响，仍然缓慢而坚定地攀升，显示出与大市场的背离，表明由于大市场的调整，它仍然缓慢而坚定地攀升，显示出与大市场的背离，表明银行家的头寸建设即将结束。5月初市场初步稳定时，该股立即实现向上突破，并加速上涨，涨幅明显高于市场，进一步证明做市商已完成建仓，此后出现了一轮价格上涨。
(3)股价开始剧烈波动在股票价格上涨之前，趋势会波动，而分时图表波动剧烈，成交量会急剧萎缩。当交易商到达收集期结束时，为了冲掉短期利润，扼杀散户投资者持有股票的信心，他用少量筹码制作了一张照片。从日本k线看，股价波动，达到浪的顶部和谷的底部，但股价总是不能打破盒子的顶部或底部。那天的分时趋势图更加不稳定。佣金购买和佣金销售之间也有很大的价格差异。有时有几分钟的差别，有时有几分钟的差别。它给人一种困惑和不确定的感觉。成交量也极不规则，有时一笔交易在几分钟内完成，有时一笔交易在十几分钟内完成，分时趋势图画出水平线或垂直线，形成矩形，成交量极度萎缩。上抛非常轻，下支撑很强，浮动筹码很少。
(4)在不景气的时候不会下跌而是上涨如果出现坏消息，股价并没有下跌而是上涨，或者尽管当天出现了一个小而无限的回调，但第二天在大洋收盘，股价很快恢复到原来的价格。突然坏消息袭来，银行家措手不及，零售筹码可以扔掉跑了，但银行家只能拿走结果，在盘被击中的当天就可以看到坏消息，开盘后卖了很多然而，此时订单更多。不久，销售价格逐渐下降，股票价格逐渐稳定。由于银行家担心散户投资者会买入便宜的芯片，第二天一早，银行家将股价拉高至其原始位置。
(5)新股票汇率超过100%对于新股，我们可以在上市后几天内关注成交量，尤其是第一天。新股上市的第一天，成交量很大，这应该是银行家把它作为股票市场目标的意图。一般来说，银行家会在上市的第一天吸收并完成大部分的股票建设任务。在短时间内有很大的换手，没有银行家的参与是很难想象的。接下来，让我们看看判断新股的基础。
第一，上市第一天的周转率超过80%,第二天超过100%周转率越高，银行家干预的可能性就越大，未来拉高的可能性也就越大。如果周转率低，就意味着筹码很少卖出，这不便于银行家建仓或控制盘，上行空间将被贴现。当然，也有必要区分是否有许多机构在争夺芯片。如果是这样，股票的未来表现将被推迟或贴现。
秒，当上市后的周转率超过前100%时，股票价格有很强的表现在新股发行时，强壮可能会采取持续促销的方式，这通常发生在上市首日股价定位不高的时候。更多的庄家会选择水平摆动来完成第一个100%的周转率来完成建仓任务。
第三，当市场稳定时，新股中的庄股价格不会低于上市第一天的最低价格。第一天，如果做市商大规模介入，市场前景将不可避免地保护市场。否则，散户投资者将获得大量比自己股票更便宜的芯片，这对做市商来说是无法忍受的。偶尔休息也是为了休克，持续时间短，范围小(不超过10%)如果市场出现中期调整，无论如何也不会有多少人敢在市场上买入，银行家抓住机会压制和弥补较低的筹码是另一回事。当上述条件满足时，新股的银行家基本确定。如何推断未来的市场形势自然会因经销商而异。
(6)打破重要压力位置在建仓时，通常会有一些特征，比如股价先在低位建仓，然后慢慢移出底部，均线逐渐从盘根错节变为多头排列。特别是，如果大量长阳突破巩固区，建仓期就可以确定完成，下一阶段很快就会进入。
节能联合创投:2012年8月1日，上市当天成交量相对较高，之后略有回落，呈现横向排列。在有效突破水平盘整区后，交易商将股价封闭在成交量较小的限度内，表明建仓期结束，随后股价持续上涨。
(7)全低整理时间从低层盘整的时间来看，盘整时间越长，壮族家庭就越需要平静地搬进来。一旦市场开始，市场前景往往会更加乐观。一般来说，在低水平设置的3个多月里，银行家基本上完成了建仓的任务，只是默默地等待机会的到来拉起股票价格触底的位置可以粗略估计和预测方法是:以最高股价×一定比例(如2/3、1/2、1/3、1/4等)。)，我们可以粗略估计股票价格跌到底部的可能位置。如果最高价是20.00元，股价底部的大概位置可能是20.00元×2≥3 = 13.33元，以此类推价格是10.00元、6.66元、5.00元等。
正确处理几个关系
1，基本面和技术面的逆变换理论
(1)技术面先于基本面
(2)在基本平面没有定性变化之前，技术平面已经提前向好方向或坏方向变化
(3)当技术方面得到加强时，基本面可能还不能反映技术方面变化的原因。
(4)当基本面发生质的变化时，技术方面可能已经提前做出了反应。
(5)在知道基本面发生了质的变化之后，技术方面也发生了质的变化
，因此，在我们发现个别股票的技术方面是好的之后，我们应该仔细研究个别股票的潜在基本面。在研究基本面时，我们应该注意的不是研究个股的现状，而是研究它们的未来，寻找它们潜在的基本面机会。
2、个股与大盘的关系
(1)多头市场+多头个股=中长期机会=最大利润=无风险
(2)空头市场+多头个股=短期区间机会=较小利润=较大风险
(3)多头市场+空头个股=超卖机会=较小利润=较小风险
(4)空头市场+空头股票=无机会=无机会 股票品种与时机的关系
(1)好品种+好时机=最大利润=无风险
(2)好品种+坏时机=利润=小风险
(3)坏品种+好时机=小利润=大风险
(4)坏品种+坏时机=无利润=大风险
这里的时机主要指市场时机和个股技术分析和交易的时机
4，股票区域和头寸之间的关系
(1)好股票选择+好股票选择=即期利润=无风险
(2)好股票选择+时间差=短期损失=短期风险
(3)坏股票选择+好股票选择=短期利润=中期风险
(4)坏股票选择+坏股票选择=即期损失=中期风险
。(2)下降速度更快，成交量放大和缩小，底部小心
(3)体积相同，但如果不减少，上升速度将继续上升。
(4)体积相同，但如果不减少，下降率将继续下降。
6、大市场区域与个股区域的关系
下个股订单时要考虑以下几个问题
(1)大市场安全区+个股安全区=中期最大安全
大市场和个股安全区是指在自下而上的过程和上涨过程中，当大市场和个股被放在安全区时，放在较重的位置。买的时候，缩水率低，缩水率高，卖的时候，头在卖之前就很明显了。
(2)大市场安全区+个股不安全区=中期小风险
不安全区是指在大市场安全区+个股不安全区处于下跌过程和头盘形成过程中，只要个股见底并停止下跌，个股就可以低吸收买入，在个股头盘明显后卖出
(3)大市场非安全区+个股安全区=短期安全区
当大市场非安全区+个股安全区时，买入应等待个股的初始涨势介入，卖出不应等到头部明显后再卖出，当股价达到压力水平或高技术因素水平时，应高亢
(4)大市场非安全区+个股非安全区=中线最大风险
当大市场非安全区+个股非安全区时，不要随意买入，主要是做空，等到大市场或个股到达安全区后再下单买入。记住:当你困惑时，不要做任何交易决定。你不需要勉强达成交易。
7、股票基本面和技术方面的关系
股票分析应该把基本面和技术方面的综合分析结合起来，这样才能真正把握市场的本质，任何过分强调某一方面的作用都是有偏见的。
(1)基本面决定市场和个股的中长期趋势，而技术方面决定趋势转向和短期趋势的时机
(2)从实战的角度来看，只有基础好，技术好，才能实现中长期上涨。如果技术是好的，基本面是坏的，上涨只能在短期内实现。如果基本面是好的，技术是坏的，只有当技术更好的时候才能实现上涨。
(3)可以上涨的股票的技术水平肯定是好的，而好的股票的技术水平可能不会全部上涨。它们能否上涨取决于市场和热点的匹配程度。
(4)短期业务只需要技术合作，而中期和长期增长必须伴有基础和技术合作
(5)在实战中，基本面寻找领域，技术方面寻找要点。股票选择应该基于基本面和技术方面。购买时，应该将基本面和技术方面结合起来，而销售时，应该使用技术方面。
(6)单一强调基本有用或单一强调技术有用是片面的行为。只有将两者有机地结合起来，才能有效地对股票进行分析和判断，但在不同的状态下应用的侧重点是不同的。基本面分析应基于动态观点，并应在时机上与技术方面相协调，以发挥基本面的作用。
作者微信:18620225924
