基金证券B级_ 2019证券公司分类落定：8家连续两年AA级，2家D级潜在风险大

记者/曼勒

是证券公司又一年的大考，证券公司的分类结果再次受到冲击。

7年26日，中国证监会按照惯例公布了证券公司的最新分类结果，38家证券公司被评为甲级以上

虽然根据中国证监会的声明，证券公司的分类结果不是对证券公司信用状况和等级的评价，而是证券监管部门根据审慎监管的需要，基于证券公司的风险管理能力，结合公司的市场竞争力和合规管理水平，对证券公司进行的综合评价。"主要反映证券公司合规管理和风险控制的总体情况."

，但年度分类结果直接影响到“真实”问题，如证券公司风险准备金的规模和投资者保护基金的比例，这往往使证券公司感到紧张。

根据《证券公司分类监管条例》，2019年证券公司分类结果经证券公司自我评估、证监局初审、证监会证券基金机构监管部门审核、由证监局、自律组织和证券公司代表组成的证券公司分类评估专家评估委员会审核后发布。

根据公布的数据，38家证券公司获得甲级以上评级，50家获得乙级至工商银行评级其中，国泰君安、国鑫证券、海通证券、华泰证券、平安证券、天丰证券、招商证券、CICC、中信建投、中信证券等10家证券公司获得了a股评级。总的来说，领先的证券交易商仍然控制着较高的分数。

另一方面，郭蓉证券、九州证券、新世纪证券、长江证券、大同证券、恒泰证券、联讯证券、世纪证券等八家证券公司取得了丙级至中交所。不仅如此，华信证券和王新证券的一对“他是我的兄弟”获得了D级评级。与2018年证券公司的分类结果相比，

是快乐的，也是悲伤的华中证券的评级大幅上升，从丙级升至BBB级，连续上升6级。郭蓉证券大幅下跌，从BBB跌至C，连续下跌6个级别。然而，国泰君安、海通证券、平安证券、华泰证券、招商证券、CICC、中信建设投资和中信证券连续两年保持甲级评估。

根据《证券公司分类监管条例》，证券公司分为5类11个级别:甲、乙、丙、丁、戊甲、乙、丙三大类中的各级公司都是正常经营的公司，类别和级别的分类只反映了行业内风险管理能力和合规管理水平的相对水平。第四类公司和第五类公司分别是潜在风险可能超过公司可承受范围并依法接受风险处置措施的公司。

“证券监督管理委员会根据证券公司的分类结果，对不同类型的证券公司在行政许可、监管资源配置、现场检查和非现场检查频率等方面实施不同的监管政策。””中国证监会表示

根据现行规定，证券交易商的分类评级将直接影响其风险准备金要求的规模和支付的投资者保护基金比例。当保护基金规模超过200亿元时，10级证券公司如AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D应按营业收入的0.5%、0.75%、1%、1.5%、1.75%、2%、2.5%、2.75%、3%和3.5%的比例缴纳保护基金

此外，证券公司的分类结果将作为证券公司申请增加业务类型、设立新业务网点、发行上市等事项的审慎条件。各类创新业务也将优先从甲级证券交易商试点。

以场外期权业务为例。过去一年评级为甲级和甲级以上的证券公司，经中国证监会批准，可以成为一级交易商。过去一年评级在甲级和甲级以上的证券公司，经中国证券业协会备案后，可以成为二级交易商。

，但是在特定的业务中，一级和二级交易商之间的交易权限存在巨大差异。一级交易商可以在沪深交易所开设个股套期交易专用账户，直接进行套期交易。然而，二级交易商只能与一级交易商对冲个别股票，不允许自己或与一级交易商以外的交易对手对冲场内的个别股票。这种影响使得每年7月中旬公布的证券公司分类结果成为证券公司关注的焦点。

最后，中国证监会特别提醒，分类结果主要由证券监管机构使用，证券公司不得将分类结果用于广告、宣传和营销等商业目的。