星帅转债申购价值_ 1月16号柳药转债、星帅转债申购，及深南、建工、孚日开盘预测

< p >我是你在世界上生存的好朋友:

1、

刘垚可转换债券:

评级:AA评级，可转让评级越高越好

发行规模:8.02亿，平均规模，可转换债券规模越大，流动性越好。

转售条款:

低迷股价:15/30，85%，艰难条件

转换值:

相当于刘垚股票昨日的收盘价35.57英镑和转换价34.94英镑。转换值=可转换债券面值/转换价格*转换价格=100/34.94*35.57=101.8。转换值是可接受的。可转换债券的转换价值越高越好

到期值(本金保证额度):

到期值=票面利率赎回价格= 0.30 0.61 1.51.8 108 = 113.2，票面利率低

净债务价值(底线):256以上

113.2/(1.04 6) = 89.46元，纯债价值为平均值傻男人根据银行定期存款4%的贴现率计算。这种计算不考虑年利率的折扣。前期兴趣低对结果影响不大，仅用于个人参考指标。

如果按照中国公司债券的计算，AA级6年期即期收益率为4.997%，纯债务价值的简化计算为84.48

公司简介:256以上

刘垚股份属于医药和生物医药业务。本公司成立于1981年，于2014年12月上市。目前，公司市值为92.15亿欧元，利率为39.15%，当前市盈率为13.453倍，市净率为2.192倍

1992-019年前三季度营业收入111.08亿元，同比增长27.53%，上市公司股东净利润5.47亿元，同比增长40.1%，货币资金14.28亿元。公司的毛利率水平保持稳定并有所提高，确保了公司的可持续盈利能力。

公司应收账款为70.56亿元，占应收账款的很大比例，这将对公司的营运资本造成很大压力。公司资产负债率高，现金流量下降为负。公司存在加剧市场竞争的风险，并受到行业政策风险的影响。

获胜预测:

假设60%的原始股东将被分配，3.208亿将被分配用于在线订阅。据估计，32080/275/1000=0.12将分配给顶级订阅，成功率较低。

综合:刘垚可转换债券评级为AA，转换价值公允，息票利率低，转换价格下调条件苛刻，纯债券平均价值高，公司基本面良好。建议申请顶级债券。

购买建议:最高价格购买(申请建议:最高申请-公平申请-无意见-未建议)

2、

星帅可转换债券:

评级:A级评级，可转让评级越高越好

发行规模:2.8亿，规模小，可转换债券规模越大，流动性越好。

转售条款:

低迷股价:15/30，85%，艰难条件

转换值:

明星帅尔昨日收于24.45英镑，转换价为23.92英镑。当前转换值=可转换债券面值/转换价格*正股价=100/23.92*24.45=102.22。转换值是可以接受的，可转换债券的转换值越高越好

到期值(本金保证额度):

到期值=票面利率赎回价格=0.5 0.7 1.2 1.8 2.3 115=121.5，票面利率更高

净债务价值(底线):256以上

121.5/(1.04 6) = 96.02元，纯债务价值公允傻男人根据银行定期存款4%的贴现率计算。这种计算不考虑年利率的折扣。前期兴趣低对结果影响不大，仅用于个人参考指标。

如果按照中国公司债券计算，甲类6年期即期收益率为9.104%，纯债务价值的简化计算为72.03

公司简介:256以上

星帅尔属于家电零部件行业。本公司成立于2002年，于2017年4月上市。目前，公司市值为28.65亿，当前市盈率为21.542倍，市净率为3.498倍

2-019年前三季度营业收入5.15亿元，同比增长68.46%，上市公司股东净利润1.13亿元，同比增长49.31%，经营活动现金流量同比增长181.98%

公司存在客户集中风险、原材料价格波动风险、扩大经营可能产生的管理风险，以及受家电行业整体增长缓慢的影响。2020年4月13日，公司解禁6055万股，总市值14.81亿股，占总市值的51.68%

募集资金的主要目的是收购浙江电气有限公司53.24%的股权，补充营运资金。

获胜预测:

假设原始股东分配的65%和9800万份在线申请。据估计，9800/275/1000=0.035的顶层请购单帐户的成功率较低。

综合:邢帅可转换债券评级(A):降低转换价格的条件更严格，票面利率更高，转换价值可以接受，公司基本面可以接受，建议购买可转换债券。

购买建议:购买可以(申请建议:最高申请-公平申请-无意见-未建议)

|1月199日、1月16日，深南可转换债券上市

|深南电路199可转换债券于1月16日(周四)上市，一级认购收益率为0.064%，一级认购收益率为64%。

可转换债券溢价-12.33%，预计上市130-132元，特别是单签回报率高，祝贺朋友们赢了即使首日涨幅超过30%，深圳可转换债券也不会停牌，但看涨期权的最高价为130元

2、1月16日建筑债券上市

重庆建设可转换债券于1月16日(星期四)上市，收益率为0.071%，一级认购概率为71%中的1%。

可转换债券溢价-0.64%，上市预期114-116元，单签高回报率，祝贺成功朋友

| 3月199日，1月16日沃斯可转换债券上市

|1月16日(周四)有199只沃斯可转换债券上市，一级认购收益率为0.022%，二级认购收益率为1/22。

可转换债券溢价-4.91%，上市预期114-116元，单个标志收益率更高，祝贺成功的朋友