编辑|叶松6月
1\r \r年年底,年度公共基金排名战再次进入最后冲刺阶段a股市场也开始了一波年终价格。
\r \r早在第三季度报告披露后不久,高级投资者李燕就开始分析和研究大公筹集资金的主要股票,并逐步买入潜在股票。现在,他正在等待“收获”
\r \r 年终市场又来了\r \r市场各方都非常重视公共基金的年度排名。
\r \r水晶资产投资总监余雷表示,年终排名是公共基金公司和基金经理最重要的评估指标,他们都非常关注。
\r \r例如,在2007年和2009年两次获得公共权益基金称号的王亚伟,在第一次世界大战中成名后,已经获得了近十年的红利。
\r \r对于基金公司来说,他们的产品可以达到很好的排名,随之而来的是管理规模的迅速扩大,管理费收入会“涨又涨”这方面的最新例子是:由刘宋歌任命的“广发科技创新混合型证券投资基金”基金经理,截至12月19日,已在活跃股票基金业绩中占据前三位,于12月20日正式发售,认购规模一天内超过100亿元。
\r \r公共基金排名也是资本市场的热门话题。如果任何产品能成功上市,基金公司就能增加曝光率和声誉,广告效果也不可低估。
\r \r因此,年度公开发行年终市场几乎已经成为一种行业惯例。那么,哪些基金更有动力提振股价?
\r \r在李燕看来,在最后的冲刺阶段,基金公司最有可能选择那些在业绩排名中名列前茅的产品,尤其是那些有望争夺前10名甚至冠军席位的产品作为重点。
\r \r 对界面新闻的回顾发现,截至12月23日,347个业绩相当的普通股票型公开发行基金产品(不包括2019年后建立的产品)今年都实现了正收益,264个产品的收益率在20%至60%之间,占76.08%暂时位居前三的产品今年的产量超过80%。
\r \r \r 本年以来(截至12月23日)普通股公共基金收入分配情况数据源:风\r \r \r“广发多元新兴”以绝对优势领先,今年以来回报率为102.71%。截至12月23日,这也是统计范围内唯一一个回报率在一年内翻了一番的公共基金产品。第二位是“新大澳银新能源产业”。目前,该产品的年收入为89.15%。
\r \r“田弘文化新兴产业”、“广发医疗”、“农行惠利医疗主题”紧随其后,截至今年12月23日,回报率分别为80.69%、78.67%和77.25%其他暂时排在前10名的产品今年的收益率也超过74%。前20名的产品今年的产量都超过了68%。
\r \r \r 今年以来(截至12月23日),普通股基金产品的收益排名前10位数据源:风\r \r \r目前,除“广发多元新兴”外,其他顶级普通股基金产品回报率相差不大。通过最后的“冲刺”实现排名变化是一个很有可能的事件
\r \r,另一方面,虽然它几乎与前10名“隔离”,但从底部排名的基金产品也有很大的动力在最后时刻努力提高收益率,摆脱底部的困境。
\r \r接口新闻梳理了截至12月23日
\r的10大普通股基金产品(不包括2019年后建立的产品) \r \r 普通股基金产品自今年以来(截至12月23日)收益排名倒数十数据源:风\r \r \r数据显示,一年内共有4种产品的产量低于10%。尽管“华夏致胜价值增长c”的净值在6月30日后不会更新,但表现最差的是“钱海开源公用事业”,今年迄今只有7.83%的收益
\r \r从目前的数据来看,排名较低的许多产品的回报率相差不大。"如果可能,谁愿意留在底部的前10名?"资深投资者白先生说,这些产品有足够的动机试图提高收益率。
\r \r广州珠江新城私募研究主任刘航认为,拥有雄厚资本的大型机构更愿意、更有实力“排名”
\r \r接口新闻梳理了截至今年第三季度末一些股票市值最高的基金公司的情况。数据显示,统计区间内有46家基金公司市值超过100亿元,其中前19家超过400亿元。
\r \r只欧贸联基金以市值1773.94亿元的开放式股票高居榜首,华夏基金以市值1671.32亿元的开放式股票排名第二。排名第三至第五的田慧富国基金、丰收基金和富国基金持有的股票价值也超过1000亿元。
\r \r \r 股票市值超过200亿元的公募基金公司(截至2019年第三季度)数据源:风\r \r \r单个大型产品在基金公司的管理费收入中起着重要作用,基金公司在最后冲刺阶段会更愿意提高业绩
\r \r接口新闻梳理了截至12月23日一些规模超过30亿元的基金产品的最新情况,统计数据中这14只大型基金(不包括今年以后建立的基金)的整体业绩排名处于中等偏好状态。其中,规模近200亿元的“亿丰达消费产业”稳坐绝对优势的“第一大股票基金”。同时,今年的回报率也是14只大型基金中最好的,达到64.35%
\r \r“中欧时代先锋A”已成为第二大普通股公共基金产品,管理规模95.13亿元。三大产品的最新规模均在40亿元以上,分别是“田慧富移动互联网”、“收获沪深港选择”和“收获事件驱动”。
\r \r \r 产品管理规模超过30亿元(截至12月23日)的普通股票型公共基金产品数据源:风\r \r \r 这些单家族重磅股票值得关注\r \r 总的来说,,该基金的单一主要股票是公司在年底筹资的最优先目标。
\r \r“如果个股只占基金持有量的一小部分,即使股价大幅上涨,它们对基金净值的贡献也非常有限;赵敏指出,如果多家基金公司持有相似比例的股票,其中一家提高了股价,它将成为竞争对手的“轿子”,没有人愿意这样做。
\r \r接口新闻整理了一些基金公司的单股头寸,其中交通银行施罗德基金和中耕基金的单股头寸数量最多,各为5个
\r \r \r 持有最多单家族重股的公共基金情况(截至第三季度)数据源:风\r \r \r是交行施罗德基金单大股中最典型的一支,如恒华科技(300365)。深圳)数据显示,截至今年第三季度末,共有10家基金产品持有重仓股票,其中一半属于交通银行施罗德基金(BaNK of communication s Schroeder Fund),而交通银行施罗德基金下5家产品持有的股票数量占已发行股票的14.68%。所有公共基金产品持有的流通股比例为17.97%交银施罗德基金的独特比例高达81.68%
\r \r恒华科技是一家综合性能源互联网服务提供商。其产品和服务主要面向电网公司、电力设计企业、地方电力公司、配电公司、智能园区和用能企业等用户。近年来,公司业绩持续增长,今年前三季度净利润1.296亿元,同比增长17.78%。
\r \r宣布这一消息早在2015年年中,中国银行施罗德基金就选择了恒华科技。其产品“中银先锋”持有298.3万股,占其已发行股份的5.18%。从那以后,尽管持股比例发生了变化,恒华科技一直在该产品的主要股东名单上。
\r \r自2016年第三季度以来,交通银行施罗德旗下的其他基金产品也开始大量买入恒华科技。交通银行施罗德基金旗下最多有7种产品同时持有大量股票。
\r \r从流通股比例来看,交银施罗德基金的产品在2016年曾占流通股的15.93%自2018年年中报告以来的季度中,交银施罗德基金持有的总大额头寸占其已发行股票的12%以上。
\r \r除恒华科技外,截至今年第三季度末,中银施罗德基金仅有的主要股票包括三种全食品(002216)。中国公共教育(002607)。四川易慧(300078)。深证),元祖股份(603886。SH)等。中银施罗德基金产品持有的上述股票占其已发行股票的7%以上,基金仅有的股票超过65%
\r \r家市值超过1000亿股、财务实力雄厚的公开发行“巨头”除了田慧富基金之外,还有自己独特的地位
\r \r \r 市值超过1000亿元(截至第三季度)的部分公开发行基金单户重股情况数据源:风\r \r \r以易方达基金为例。洪升科技(300476。深交所)是一家主要股票,其独特比例超过90%
\r \r洪升科技主要从事新型电子器件(高精度电路板)的研发、生产和销售,其下游产品得到广泛应用。近年来,公司业绩持续改善,去年全年净利润增长35.01%,今年前三季度净利润增长12.03%。目前,该股估值不高,动态市盈率约为25倍。
\r \r数据显示,截至第三季度末,宜丰达基金拥有的六大产品持有洪升科技,占已发行股份总数的7.88%,而12大公开发行基金持有股份的总持股比例仅为8.58%
\r \r华兰生物(002007)。深交所)也是EFD的独家重股,但独家比例相对较低,只有61.4%
\r \r此外,界面新闻还梳理了其他基金公司的单大股情况:
\r \r \r 其他公共基金公司单一主要股票的情况(截至第三季度)数据源:风\r \r \r值得注意的是,单家族重股不仅是一些基金公司愿意拉高的目标,也是其他基金可能选择击碎的目标。
\r \r“除了提高自己基金的业绩,寻找抑制竞争对手业绩的方法也可以达到提高排名的目的。拆分对方的主要股份是一个不错的选择。"”李燕说道
\r \r在这种情况下,特别是那些股价在前一时期大幅上涨的个股并不是特别高,很可能成为其他基金逃离和冲击市场的目标。
\r \r刘航认为,今年许多表现良好的基金产品都与医药和消费有关。近日,恒瑞医药(Hengrui Medicine)和贵州茅台(贵州茅台)等消费领军企业表现疲弱,一些基金可能会选择打烂市场并出售,以稳定业绩,同时压制仍持有大量头寸的竞争对手的表现。
\r \r相对而言,单一基金公司比例较高的重股被击败的风险要小得多。接口新闻还梳理了一些基金90%以上的单家族股票的情况,以供参考。
\r \r \r 部分基金90%以上的股份持有大额头寸的情况(截至第三季度)数据源:风\r \r \r刘航还认为,由于近年来外资不断流入以及许多投资者潜在购买等因素的影响,公开发行年终市场的推断变得越来越复杂。简单粗糙的促销将成为过去,多样化的促销方式将成为一种新趋势。
\r \r2019年已经进入倒计时,直到最后一刻,谁将成为每项公开募股战略的赢家仍不得而知。