a股上海建立_ 杀奔A股！“华尔街之狼”大动作：同一天三家备案产品

< p > 记者|中国基金会林雪

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年接近年底，寒冷的天气无法阻挡外国私人配售产品和分销中国市场的热情。

最近，三家外国私募发行机构在同一天推出了三家中国私募，包括瑞银资产管理、野村投资和福图投资根据基金经理的统计，在基金行业协会登记的22个外国私募发行中，有64个已经发行，其中38个是今年发行的。

外资机构除了积极参与私募外，还密切关注“公私合营”和申请公开发行许可证的过程，希望进一步拓展中国资本市场和财富管理行业的布局。随着政策的放开，一些大型外资机构已经在准备公开发行许可证，但一些外国投资者仍持观望态度。

年底，外国投资者发行了受欢迎的产品，三个外国投资者在同一天提交了产品。

据基金行业协会消息，野村投资管理(上海)有限公司于今年12月2日成立了首只中国私募股权基金——野村中国选股第一私募股权投资基金，并于12月4日完成备案。该产品由中信证券托管。

野村投资管理(上海)有限公司成立于2018年1月8日，是一家外商独资企业。今年6月20日完成私募股权基金经理注册，成为第21家进入中国市场的外国私募股权公司。其控股股东是野村资产管理有限公司，野村控股是日本最大证券公司野村控股的全资子公司，也是集团资产管理部门的核心品牌。

数据显示，截至2019年3月31日，野村证券资产管理下的资产达到4820亿美元。目前有1390名雇员，其中342名是投资专业人员，平均经验为12年。

也是在12月4日，瑞银资产管理(上海)有限公司也提交了其第9只中国私募股权基金，“瑞银中国瑞环债券策略第5号私募股权基金”，该基金成立于11月19日，由平安银行托管。瑞银资产管理今年加快了中国市场的分销步伐。年内发行了六种新产品，包括债券、FOF、多元化资产等策略。值得注意的是，瑞银资本管理目前在外国私募股权发行的产品数量最多。

瑞银资产管理(上海)有限公司于2017年成为中国首家获得私募股权基金经理(PFM)资格的外资资产管理公司其母公司是瑞银资产管理(UBS Asset Management)，这是全球第二大对冲基金管理公司。截至2019年9月30日，资产管理规模为8580亿瑞士法郎。

近日，瑞银资产管理中国区负责人石斌在接受媒体采访时表示，他对2020年整体市场持乐观态度。a股市场的资本相对宽松，总体来说是积极的。他应该寻找机会增加分配吗？从“大消费”的概念来看，除了消费本身，它还包括医疗保健和许多服务行业。

此外，富尔顿投资管理(上海)有限公司于12月4日提交了其第三只中国私募股权基金——富尔顿中国容晖一期私募股权基金。该产品成立于11月25日，由中信证券主办。

富尔顿投资管理(上海)有限公司是2013年在中国成立的富尔顿资本管理公司(“富尔顿新加坡”)旗下的外商独资企业。它于2017年9月7日完成了私募股权基金经理在基金行业协会的备案工作。

事实上，年底外国私募产品非常受欢迎。例如，霸菱投资刚刚在11月22日推出了第一款产品“霸菱中国a股第一私募证券投资基金”。11月12日，日元战胜投资者推出第7款产品“盛远中国多策略第一私募股权基金”，汇力投资推出第8款产品“汇力中国丰台第二私募股权基金”，瑞银资产管理推出“瑞银中国玉峰债券策略第二私募股权基金”

根据基金管理人的统计，目前已有22家境外私募基金向基金行业协会备案。除腾胜投资外，所有其他外资都推出了中国私募。就数量而言，今年迄今为止，外国私募股权投资机构申请的中国私募股权基金数量已从去年全年的21只增加到38只。总的来说，近年来外资对中国市场的布局非常热情。目前，有64只私募股权基金由外资发行，包括股票、债券、量化、多元化资产、FOF等策略。

外国投资者正密切关注“公私合营”的进程，有些人积极准备，有些人犹豫不决。

除了开展私募基金业务外，一些外资也在积极准备申请公开发行许可证，希望将来进入中国公开发行市场，参与中国财富管理行业，在更大程度上投资中国资本市场。

9年12月3日根据第一次财务报告，从相关机构了解到，目前已有20多个获得WFOE PFM资格的“境外私募”能够在中国申请设立公开配售，即“私募到公开”的申请程序已经启动。此外，“境外私募”转换为公募基金所需注册资本为4亿元，投资体系等需要本土化。

的消息激起了一场风暴，引起了市场的关注。

事实上，去年，外商投资合资证券、基金管理和期货公司的比例限制放宽至51%，三年后将不再实施任何限制。目前，外资持股比例放宽至51%的政策已经实施。2018年，中国证监会颁布实施《外商投资证券公司管理办法》和《外商投资期货公司管理办法》，批准设立一批外资控股证券公司和基金管理公司。

今年7月，《中国金融业对外开放第十一条》出台。《条例》第九条指出，原定于2021年取消的证券公司、基金管理公司和期货公司外资持股期限提前至2020年。

今年8月，基金行业协会还表示，欢迎外国私募基金经理进一步扩大中国会展业的范围，在合规管理的基础上申请开展公共资金筹集管理业务。

许多外资机构认为，2020年，外国在华投资的深度和广度将大大增加，这一年将被称为“外国在华投资爆发的一年”

家此前对中国公共基金许可证表示兴趣的外资包括富达、贝莱德、先锋试点等。今年9月，富达国际亚洲(日本除外)和中东地区董事总经理何慧芬在接受基金经理采访时表示，由于政策时间表的提前，他们的中国团队也加快了工作进程，并准备提前申请公共基金许可证。

据了解，富达国际希望明年开始许可证申请工作，并在获得公开发行许可证后继续申请养老金业务资格。“养老金业务是我们集团的基因。我们希望尽快获得公募基金执照和养老金业务资格，将海外经验与本地理解相结合，与同行和合作伙伴共同推动养老金业务的发展。”何慧芬说道

在过去的两天里，基金经理还就境外私募的“私募”和境外基金申请中国公募基金许可证的问题采访了业内许多外资机构。一些外国基金表示，他们仍在研究和观察相关政策，暂时不会发表任何评论。一些外国投资者还表示，明年可能会有外国投资者申请公开发行股票的消息。现在一些大型机构已经在为申请做准备，人员基本到位。

“我们在申请公共资金方面还存在一些问题因为我们的产品受到积极的管理并获得绩效佣金，但公开发行主要是基于管理费。如先锋试点、贝莱德指数、交易所交易基金等，根据其业务模式申请公开发行同时，公开发行的成本很大，系统和人员的成本很高，没有几千万不能在一年内运作。”一位上海外资私募股权市场知情人士表示

但他也表示，为了扩大中国市场的资产管理平台，未来公共基金必须有更多的空间来接收保险、养老金和社会保障资金。“对我们来说，我们也在从许多方面进行权衡和考虑。”“

外国私募股权市场人士也表示，公司非常重视在中国市场的业务。如果将来要申请公开发行，注册资本、投资交易和风力控制系统都要符合要求。目前，公司的中国团队都是在当地招聘的相对优秀的人才。

还有一个亚洲的外国私募渠道，该渠道表示目前没有申请公开发行许可证的计划。“首先，与一些从公开发行开始的外国投资者不同，我们一直遵循高质量商品运营的私募发行路线。公开发行不是我们擅长的。我们希望我们不会马上迈出太大的一步。同时，就规模而言，与其他外资相比，我们没有一个数量级，所以现在我们不考虑公开发行业务，我们首先要做好投资业绩，在a股中树立品牌和声誉。“

另一位总部位于北美的外国私募股权市场消息人士表示，目前的重点仍然是PFM的新产品，在申请公开发行许可证方面没有最新进展。

一家在欧洲的外资机构的中国业务总裁说，该公司现在有一家公开发行的合资企业。私募为高净值客户提供深度服务，带来多样化选择。他说:「我们会密切留意市场开放的程度，并进一步投资于公开发售和私人发售这项政策给了外国投资许多机会，我们将充分利用这些机会。“