房贷一定要改lpr吗_ 如何深刻理解房贷基准转轨至LPR的逻辑？

文/ 21世纪经济报道黄斌

个人住房抵押贷款利率正式迎来了与贷款市场估计利率相关的新机制。

8月25日，中央银行宣布，从2019年10月8日开始，以最近一个月的相应期间的贷款市场报价利率为价格基准，重新发行商业性的个人住房贷款利率。 其中，个人首次抵押贷款利率不得低于相应期限的LPR。 两套住房贷款利率不得低于LPR 60BP。 同时，各贷款的具体要点数值，按照贷款银行对全国和当地住房贷款政策的要求，综合贷款风险状况，发放贷款时与借款人协商约定。

这意味着在一个多月的过渡期后，市场新增的个人住房贷款，利率的价格基准不是5年期贷款基准利率，而是更加市场化的5年期以上的LPR品种。 LPR利率制度改革是中央银行最近发布的利率市场化措施，8月20日发布的最初LPR数据显示，5年以上LPR为4.85%，比相应期限贷款基准利率的4.9%低5BP。

8月25日，与导演亲近的人对21世纪的经济报道记者说，这次规则的公布将继续保持“住宅不会被炒鱿鱼”的精神。 “利率的下限整体上稍微上升”“居民的利息支出几乎不受影响”。

据此，新规则中的首套贷款利率下限为之前的2套“利率下限为4.9%，是基准利率的1.1倍，即5.39%，实际上调整了之后国内住房贷款的最低利率水平。

据央行公告，央行一级分公司应当根据“城市政策”原则，指导各省级市场利率定价的自律机制，根据国家统一的信用政策，根据当地房地产市场形势的变化，确定管辖区内第一套和两套商业个人住房贷款利率的下限。 同时，银行业金融机构应根据各省级市场利率价格的自律机制，将机构经营状况、顾客风险状况和信用条件等因素相结合，明确商业个人住房贷款利率价格规则，合理确定各贷款具体要点的数值。

“当然，在某些房地产管制更加严格的地方，首套房的利率必须在LPR家里加上一些bp，在两套房的利率LPR里加上70bp，80bp”接近上述监督的人们在这次改革后，住房贷款利率的弹性进一步加强，“银行根据顾客的信用状况 总的来说，新申请房屋贷款的利率支出虽然不太受影响，但个人之间的差异可能会很大。

中央银行还规定，借款人申请商业个人住房贷款时，可以与银行业金融机构协商利率再定价周期。 重新定价周期最短为一年。 利率重新定价日，价格基准会调整为最近一个月该期间的贷款市场的估计利率。 利率重新定价周期和调整方式应在贷款合同中明确。

“现在国内的住房贷款大多是浮动利率，而海外的住房贷款固定的住房贷款很多。”上述相关人士对21世纪的经济报道记者说，中央银行提出这一规定也是借款人与商业银行协商更细致的利率相关条款，以降低相关风险。

有关人士强调，这次个人住房贷款定价机制的调整，只对新的个人住房贷款，10月8日之前发行的住房贷款依然按合同执行。

“库存部分的个人住房贷款，一次量多，两次利息差距也大，多年前发行的贷款利率低，整体也很复杂”该相关人员表示，库存的个人住房贷款利率基准的转换，目前还没有明确的时间表。 “预计转换的想法和这次新的贷款利率转换的想法大致相同”。

翻译:重磅双方如何深刻理解抵押贷款标准转向LPR的逻辑？