铂科新材上市预测_ 华峰氨纶拟120亿元收购华峰新材 打造全球聚氨酯行业龙头企业

前几天，记者华峰集团透露，该集团旗下的浙江华峰聚氨酯株式会社计划收购浙江华峰新材料株式会社，预计今年年底完成重组。 重组后华峰聚氨酯市值达230亿元以上。

作为“同门兄弟”，华峰聚氨酯计划通过股票发行和现金支付购买华峰新材料的100%股票，交易价格为120亿元，发行股票募集补助资金。

在供应方结构性改革的背景下，华峰集团整合了旗下优质聚氨酯产业资源，建立了大、强、优的聚氨酯产业链，构筑了世界聚氨酯产品材料行业领先企业的战略承诺，为华峰未来专业化、国际化高质量可持续发展奠定了坚实的基础。

签署《重组框架协议》

预计年底完成重组

3月25日，华峰聚氨酯接到控股股东华峰集团和华峰新材料签署的“重组框架协议”。 华峰聚氨酯向华峰新材全体股东、华峰集团、尤小平、尤金熙、尤小华发行股票，计划支付现金，购买其合计拥有的华峰新材100%的股票，其中90%的股票以发行股票方式支付，其馀10%的股票以现金方式支付。 华峰新材百分之百股交易价为120亿元。

同时，华峰聚氨酯计划向10名以下特定投资者私下发行股票，募集补助资金不超过20亿元。

“目前，有关重组的工作正按计划稳步进行。 ”浙江华峰聚氨酯株式会社副社长、董事会秘书陈章良先生说。 公告称，华峰聚氨酯将于8月1日召开股东大会，审议有关此次重组的议案。 根据目前合并重组市场的普遍经验，华峰聚氨酯有望在今年内完成这次重组相关工作。

华峰聚氨酯于2006年成功上市a股，成为温州首家国内上市民营企业和全国首家主要聚氨酯上市公司。 该公司一直专注于聚氨酯纤维的生产、销售和技术开发，年生产能力从成立初的1000吨开始，迄今约有12.5万吨的生产能力，生产能力和产量均居世界第二、全国第一。 随着下半年新生产能力的投入，华峰聚氨酯将成为世界性的聚氨酯顶尖企业。

作为“同门兄弟”，华峰新材从事聚氨酯原液、己二酸和聚酯多元醇的开发、生产和销售，是华峰集团的核心企业之一。 其生产的聚氨酯原液、己二酸和聚酯多元醇产量居全国乃至世界首位，其中聚氨酯原液的国内市场占有率达到60%以上，己二酸的国内市场占有率达到40%，该产品广泛应用于制鞋、汽车、建筑、军需等领域。

放弃IPO进行重组

实现卓越的资源配置

对于华峰新材，华峰集团将其单独送到资本市场，为此做了多年的准备。 2017年12月中旬，证券监督会的网站也公开了华峰新材的上市指导记录资料。

那么，华峰集团为什么要放弃IPO，重组这条路呢？陈章良说，华峰集团已经有了华峰氨尼龙和上海华峰超纤维的上市公司，上海华峰铝业现在也在证券监督会的审查中，因此华峰新材料申报IPO的不确定性很大 其次，科学创造板的横空升迁和注册制的迅速落地，上市公司的壳价值将来明显下降，监管机构和资本市场对上市公司的关注点从“重量”逐渐向“重量”转变，市场价格、大平台、大资源成为上市公司后继实施大战略的重要依据。 因此，通过重组加强企业，扩大市场价格，不仅有利于符合监管部门的政策方向，也有利于提高企业归还股东、归还当地社会的能力。

“重组是权衡利弊，实现优质资源配置，提高资产流动性，扩大收入规模，提高收益能力的最佳资本运营方式”陈章良表示，华峰新材和华峰聚氨酯属于聚氨酯产业链，产品应用于聚氨酯产品的不同细分领域。 通过收购华峰新材料，华峰氨尼龙实现了产业链的整合延长，可以进入聚氨酯行业聚氨酯产品材料的制造领域、基础化工原料行业己二酸的制造领域，丰富了上市公司的业务类型和产品线，形成了良好的协同发展效果，华峰氨尼龙成为世界上的聚氨酯产品

此次交易业绩的交货期为2019年、2020年、2021年，期间华峰新材料纯利润分别为9.75亿元、12.45亿元、14.1亿元。 交易方承诺，本次交易完成后，华峰新材料2019年至2021年，累计实际纯利润不会低于上述预测纯利润总额36.3亿元。