2020房贷利率变化_ 2020 年前发放的个人房贷利率定价变了 影响你的钱袋子吗 ?

继新的贷款参考LPR (贷款市场估计利率)定价之后，库存变动贷款市场也迎来了重量的变化。 12月28日，中央银行宣布，为了深化利率市场化改革，将进一步推进贷款LPR的运用，将库存变动利率贷款的价格基准转换为LPR。 在那之前，库存变动利率贷款的价格是加上贷款基准利率的计算。 在库存变动利率贷款中，商业性个人住房贷款肯定占有重要的比例。 对于购房者来说，价格标准发生变化后，房贷也会发生变化吗？实际上，购房者不必太担心。 中央银行强调，此次价格标准转换，库存商业性个人住房贷款转换时的利率水平必须保持一定。 换句话说，对于房贷来说，价格标准的变化多是计算方式的变化，利率本身的变化小。

变更存货贷款价格基准

根据公告，此次提到的库存变动利率贷款是指到2020年1月1日为止金融机构发行的已签约但未发行的参考贷款基准利率价格的变动利率贷款(公积金个人住宅贷款除外)。

公告还明确规定了切换时间窗口、切换方式及重新定价周期，指出切换需要贷款双方协商确定，切换起始日期为2020年3月1日，原则上截至2020年8月31日完成。

另外，金融机构与顾客协商价格标准转换条款时，可以重新约定重新定价期间和重新定价日期，其中商业性个人住房贷款重新约定的重新定价期间最短为一年。

中国民生银行主任温彬研究员表示，“换锚”影响了银行的合同、系统、报告、人员、风控等多方面，短期内银行内部管理将面临考验。

具体来说，价格基准的转换有两种方式:将LPR转换为以价格为基准的积分形成(积分为负数)，积分的数值在合同的剩馀期间保持一定，第二种方式是转换为固定利率。 关于选择哪种方法，融资方可与金融机构协商。 另外，在选择将价格基准转换为LPR的情况下，加的数值可以双方协商决定，但商业上的个人住房贷款除外。

交行金研中心高级研究员陈冀说“正是负”，确保过去根据基准利率变动价格的贷款，至少能够享受和以前一样或更优惠的利率，优秀的客户银行贷款价格的谈判能力更强。

另外，价格基准只能转换一次，转换后不能再转换，最后重新定价周期的库存变动利息贷款不能转换。

对于此次推出转换的想法，中央银行目前新发行的贷款约90%以LPR价格为参考，但库存变动利息贷款以贷款基准利息价格为基准，无法及时反映市场利息的变化，不利于保护贷款双方的权益。 因此，为进一步深化LPR改革，推动库存变动利率贷款价格标准的顺利转换。

陈冀也表示，主要目的是提高LPR的利率传导效应。 虽然LPR的新机制已经公布，但由于库存贷款的合同效应，几个月以来LPR诱导金融机构贷款利率下降的效果并不明显，加快库存贷款价格转换是更为迫切的。 他说。

东方金诚首席宏观分析师王青说，这意味着本轮市场化降低收益的范围将重新发行贷款扩大到库存贷款，大幅度降低未来市场主体的利率支出负担。 实际上，在今年第三季度的货币政策执行报告书中，中央银行表明“正在研究库存贷款利率的基准转换方案”，这一结果出乎意料。 但是，公布时间比市场期望早一点，现在中央银行在提高货币政策的逆周期调节能力方面表示积极。

这次转换对个人住房贷款利率的影响很小

在库存变动利率贷款中商业个人住房贷款占重要比例，数据显示，截至2018年底，我国个人住房贷款馀额为25.75兆元，占金融机构各贷款馀额的18.89%。 这次价格标准的变更一定会影响住房贷款利率价格的变化。 买房者需要与银行再次签订贷款合同进行“锚定转换”。 根据这个内容，住房贷款价格的转换也有LPR点和固定利率两种方式。

对于LPR积分，中央银行的积分数值必须等于原合同最近的执行利率水平与2019年12月公布的相应期限LPR之间的差值，即，同一商业个人住房贷款在2020年3~8月之间在任意时间点转换，2019年12月LPR与原执行利率水平

例如，某商业性个人住房贷款的原合同期为20年，其馀期为8年，原合同约定的利率上升5年以上，贷款基准利率上升10%，现在执行利率为4.9% ×(1+10%)=5.39%。 2019年12月发表的5年期以上LPR为4.8%。 贷款双方于2020年3月30日转换价格标准，确定重新定价周期仍为1年，重新定价日期为每年1月1日时，加宽为0.59个百分点(5.39%-4.8%=0.59% )。 2020年3月30日至12月31日，利率水平仍为5.39%(4.8%+0.59% )。

转换为固定利率的话，利率水平必须和原合同最近的实行利率水平相同。

因此，在这次转换中，无论选择什么样的方式，住房贷款的利率水平都几乎没有变化。

但是，对于选择“LPR积分”的融资者来说，之后住房贷款的利率有可能发生变化。 温彬表示，银行提供浮动和固定两种贷款报价，但在预计LPR下跌的背景下，顾客通常选择浮动利率报价。 由于0.59%的积分差额是固定的，因此假定明年12月5年以上LPR利率从10bp下降了4.7%，从2021年1月开始住房贷款利率为4.7%+0.59%=5.29%，比以前的5.39%下降了10bp，2021年12月5年以上LPR利率继续下降

温彬还说，经济复苏，通货膨胀上升，LPR处于上升周期时，住房贷款利率也上升，在此之前签署固定利率的话，住房贷款的成本不会变化。

并且，关于后期LPR的发展趋势，从整体来看，今后5年以上LPR的报价会小幅下降，意味着明年房地产市场保持稳定运营，房地产投资增长率显着下降的风险很小。 “8月LPR报价制度改革后，主要将居民住房贷款5年期以上的LPR报价下调5个基点，主要明显低于企业贷款1年期LPR报价的下调幅度，预计2020年将维持这一差异化利率下调模式”。