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没有比这更严厉的了！ 证券经纪业务统一规则颁布了！ 明确职工展示业“八不可”，这些业务决不能跨境擦球
证券公司中国程丹
证券公司经纪业务迎来规范时刻，史上最严峻。
证监会将于7月26日就“证券中介业务管理方法”征集意见，从客户管理、交易管理、管理等多个角度出发，加强内部管理和外部责任，加强证券公司自我约束和违规责任措施，补充业界在异地筹资和处理“航班”等违法行为过程中暴露的业务管理“短板”，造成市场混乱
让我们看看重要的内容
1、证券公司及其员工从事证券中介业务的营销活动，应向投资者介绍证券交易的基本知识，充分揭示投资风险。 没有投资意愿或者没有承受相应风险的能力的投资者以中伤其他不得参加证券交易活动的证券公司等不正当竞争的方式招揽投资者等。
2、证券公司通过互联网和电话开展营销活动的，应当通过专业的技术体系，按照投资者的意愿，设定禁止入内清单和禁止入内的期限，明确内部责任措施，防止电话营销等业务活动骚扰投资者。
3、证券公司应将投资者分为普通投资者和专业投资者，根据投资年限、投资经验等因素进一步细分普通投资者的分类，提供交易服务。 证券公司可以认为投资者无法判断参与特定交易是不适当还是适当，拒绝提供相关服务。
4、证券公司应当实行账户使用实名制、适当性管理、资金监控、异常交易管理等要求，以定期、不定期检验等方式验证投资者账户使用是否实名、适当性是否一致、资金计划和交易行为是否异常。
5、证券公司收取的交易佣金应当分别列出代缴的印花税、证券监督费、证券交易手续费、户籍手续费等费用，并按照规定和约定提供给投资者。
6、证券公司向投资者收取证券交易佣金，收取的佣金不得明显低于证券中介业务的服务成本。 不得使用“佣金”或“免费”等语言作虚假宣传。
7、投资者向证券公司提出转籍出售的，证券公司应当在投资者提出申请、账户交易结算完成后的两天内完成处理。
8、证券公司建立科学合理的证券中介业务员工绩效评估制度和薪酬分配机制，以员工执行行为合规性、服务合理性、投资者履行职务状况和投资者投诉状况等作为评估的重要指标，不应简单直接联系新账户开设数量、绩效表现。 禁止员工信任、业务承包等承包方式的业务活动，不得以其他形式实施过度激励。
看点一:经纪业务工作人员迎接规范管理
证券经纪业务是证券公司的传统业务、核心业务，也是证券公司其他各种业务发展的基础业务。 综合管理以来，证监会陆续完成问题公司风险处置、证券账户规范、客户资金三方存款管理、营销人员管理、营业地点整理规范、推进非现场账户开设、外部访问系统规范等基础工作，证监管框架逐步建立。
但随着资本市场的发展和网络技术应用的普及，证券公司分行数量急速增加，投资者人数和员工人数不断增加，投资者交易活跃，投资者资产规模明显扩大。 但证券经纪业务的发展和监管也存在一些问题，必须加以解决
一是证券中介业务的定义没有规定。 现行法规没有明确界定证券中介业务的定义。 各方对证券经纪业务的内涵和外延认识很大，开展不利于证券公司规范的证券经纪业务和认定、非法证券经纪活动。
二是证券公司的作用没有得到充分发挥。 证券公司作为连接众多投资者和证券交易场所的重要中介，应在维护市场交易秩序、促进市场稳定运行、满足投资者多种交易需求方面发挥积极作用。 但是，从实践上看，证券公司的认识并不统一，大多数公司将证券公司的业务定位在交易渠道上，为投资者提供专业服务是非常不足的。
第三，现有的商业规则体系不完善。 证券经纪业务缺乏统一的部门规则，现行规定分散在证监会、交易场所、中国结算、证券业协会文件中，效力水平低，缺乏有效统一性，部分监管要求明显落后，无法满足业务规范运作的需要。
根据上述3点，证监会的有关人员说，证监会起草了“管理方法”，使业务恢复了本源。 市场营销证券公司客户，理解客户，系统规范适当的管理、交易执行、客户服务等，让证券公司维持市场交易秩序，努力充分发挥证券市场“门卫”的作用。
同时，提高经纪业务运作规范的程度。 从客户管理、交易管理、管理人员等多个角度出发，加强内部管理和外部责任，加强证券公司自我约束和违规跟踪措施，补充行业在异地筹资和“航班”等违法行为处理过程中暴露的业务管理“快捷板”，进一步消除市场混乱，留下证券公司未来的发展空间。 适应科技发展和业务变革的需要，明确证券公司与互联网机构等第三方合作的原则要求，不强调账户等业务的具体处理方式，同时就与证券公司同行的合作制定原则规定，降低未来业务的同质化，实现证券公司的功能差异化，寻找成熟市场的普遍主要中介服务
看点二:经纪业务的员工“八不可”
管理办法规定，证券公司及其员工应从事证券中介业务营销活动，向投资者介绍证券交易的基本知识，充分揭示投资风险，不得有8种行为
一是让没有投资意愿或者没有承受相应风险的能力的投资者参加证券交易活动
二是提供、传播或误解投资者的信息
三是直接或安排其他机构，个人改变，向投资者退还佣金、赠送礼物或给予其他利益
四是中伤其他证券公司等不正当竞争方式吸引投资者
五、承诺以任何形式赔偿投资者证券买卖收益或证券买卖损失
六是承诺与投资者分享投资收益或分担投资损失
七是违反证券经纪人以外的个人或机构委托投资者招商服务活动
8是有损投资者合法权益或扰乱市场秩序的行为。
规则指出，证券公司在与网络信息平台合作方面从事证券中介业务，可以选择新闻媒体、网络信息平台等第三方载体发布广告，进行企业宣传。 投资者吸引和接受交易指令等证券业务的一环，证券公司应独立完成，第三方职业生涯不得介入。
看点3 :防止电话营销骚扰投资者
根据“管理办法”，证券公司应从事证券中介业务，加强统一管理，对营销活动实施痕迹监控，防止员工个人展示业。 证券公司通过互联网和电话开展营销活动的，必须通过专业的技术体系，按照投资者的意愿，设定禁止入内清单和禁止入内的期限，明确内部责任措施，防止电话营销等业务活动给投资者带来骚扰。
在交易层面，证券公司必须按投资者委托指令中明确记载的证券名称、买卖数量、买卖价格、接受投资者委托指令的时间顺序向证券交易场所申报。
证券公司及其员工开展证券经纪业务，不得接受投资者的全权委托，不得违反投资者的委托买卖证券的投资者个人接受买卖证券的委托，不得擅自为投资者买卖证券， 不得违反投资者不得诱导不必要的证券买卖给不得借给投资者买卖证券的投资者的意愿，也不得有损投资者合法权益的行为。
证券公司发现异常交易线索，应验证保留证据，执行账户使用实名制度、适当性管理、资金监控、异常交易管理等要求，定期、不定期检验等方式验证投资者账户使用是否实名、适当性是否一致，资金计划和交易行为是否异常。 投资者发现使用非实名账户，不适合继续参加特定交易，发现资金使用和交易行为异常等情况，或者拒绝与证券公司合作的，应当立即采取相应的管理措施，必要时根据自治规则和证券交易委托协议的约定
看点4 :严禁虚假宣传“佣金”和“免费”等用语
证券公司佣金战争是证券交易的敏感语言。 “管理办法”要求证券公司将收取的交易佣金与代收的印花税、证券监督费、证券交易手续费、过户费等其他费用分开列出，并按照规定和约定提供给投资者。
证券公司应在公司网站、营业场所、客户同时公布各类投资者具体证券交易手续费征收标准。 证券公司实际收到的证券交易佣金必须符合公示标准，确定、变更投资者和交易佣金的收取标准必须留下适当的痕迹。
同时，证券公司向投资者收取证券交易佣金，不得违反收取佣金不得明显低于证券中介业务服务成本的“佣金”和“免费”等用语进行虚假宣传的行为不正当竞争和反垄断规定。
看点五:账户销售者必须在两个工作日内完成
管理办法规定，投资者向证券公司提出转籍出售的，证券公司必须在投资者提出申请，账户交易结算完成后的交易日内完成处理。 证券公司应当为投资者转口卖家提供方便，不得违反规定限制投资者转口卖家。
投资者有证据证明证券公司以合理理理由没有限制证券账户转账出售的，可以向中国结算投诉。 中国结算应促使有关证券公司依法处理。 中国结算确认有关证券公司违反自律规则的，有违反依法采取自律管理措施的监督规定的，转移中国证券监督会搜索设施。
在投资者保护方面，“管理办法”规定证券公司承担投资者投诉处理主体的责任，健全建立投资者访问制度和投诉处理制度，跟踪投资者情况，妥善处理投资者投诉和纠纷，及时发现纠正不规范行为，切实提高投资者满意度。
证券公司应配备足够的访客，保证必要的访问比例。 证券公司可以安排本公司员工的访问，也可以委托第三方专业机构实施，但法律责任仍由证券公司承担。 证券公司访问新开户并追加特定交易权限的投资者，对于在开设相应交易权限前发现必须完成访问的账户使用、资金计划、证券交易等异常情况的投资者，每年访问2个交易日内访问的其他投资者的比率都低于上年末客户总数的一定比率 具体比例由中国证券业协会规定。
看点6 :与报酬有关，不得实施过度激励
“管理方法”还明确了经纪人的报酬体系。 证券公司应建立科学合理的证券中介业务员工绩效评估制度和薪酬分配机制，以员工执行行为合规性、服务合理性、投资者管理职务状况和投资者投诉状况等作为评估的重要指标，简单直接关系到新账户开设数量、业绩表现，以员工信任、业务承包等承包方式开展业务活动
看点七:以违反规定的嫌疑追究刑事责任
对证券公司违反的规定，《管理办法》依法纠正，发出警告书，命令增加内部合规检查次数，命令定期报告，处置有关人员等行政监督措施严重的，依法公开谴责部分或全部业务，暂停，暂停批准新业务，或者经营 对直接负责的干部和其他负责人，依法发出警告信，命令参加培训，命令更正，监督对话，命令公开谴责，命令交换或限制其权利，认定为不合适的候选人，采取取取消职务资格等行政监督措施。
证券从业人员违反规定的，依法发出警告信，责令参加培训，责令纠正，监督谈话等行政监督措施严重的，依法公开谴责职务资格，采取取取消等行政监督管理措施。
证券公司和证券从业人员在业务管理上存在严重缺陷，严重伤害投资者的合法权益，严重威胁市场正常秩序，严重伤害证券行业形象，造成不良社会影响的情况下，证券监督会给予警告或处以3万元以下罚款。 有犯罪嫌疑的，依法移送司法机关，追究刑事责任。
