已经成立养老基金_ 还有15年退休该怎么选养老基金？一文看懂各养老目标2035的区别

养老目标基金上市后，目标日基金主要有2030、2035、2040、2045、2050种。 其中，养老目标2035是目前产品数量最多的系列，2035这一系列产品基本适合15年后退休的人群。

如果说社会保险的缴纳15年与个人的养老金利息有关，那么养老金目标基金的投资15年也与退休后的生活质量有关。 只是，在投资者心中，市场上已有的养老目标2035基金越来越多，他们之间肯定有什么不同，应该如何选择呢？

成立时间虽然近，但有近8%的业绩差距

根据目前已有的养老目标2035基金，已经运营的有10只，成立时间很广——从去年10月到今年9月。 成立以来的业绩显示，大部分基金实现了正收益，去年成立的基金实现了6%以上的收益。

具体各基金的收益率如下:

这些基金的时间范围很广，但预计中欧在2035年a，工银养老2035年在2018年10月，南方养老2035年a在2018年11月初设立，与前两个基金的时间也很近。

但是，从目前的收益表现来看，还是有明显差异。 这也使投资者困惑——同样是目标日2035基金，为什么一年间运营后，收益约有8%的差距呢？

业绩比较基准有差异

要回答这个问题，首先需要了解这些基金的投资战略。 首先，从这10个基金类型中可以发现其差异。 其中5个只有股票混合型基金，5个有平衡混合型基金。 其业绩比较标准有以下不同

许多基金参考了“上海深300指数债权指数”的收益率。 随着时间的推移，资本指数比率下降，债券指数比率上升。 但是，同样是2035型基金，这个比例也不太一样。 在2026年，对应的值有50%以上，但也有50%以下。

理论上，资本取得比较高的资金，业绩的弹性很大，在资金运营前几年遇到比较好的行情，就有可能取得比较好的业绩。 相反，如果行情几年后比较好的话，就会受到取值限制，报酬也有可能受到影响。

关注资本次级基金

但是，在同样的行情下，价格并不是越高表现就越好。 因为在运转中，仓库的调节也很灵活。 记者整理了2035基金的资本投资限制，差异如下

在权利仓库，养老目标基金比灵活配置型基金宽，但在一定空间内，还有20%~30%的调节馀地，该仓库的比例对基金业绩有很大影响。

另外，需要特别指出的是，养老目标基金也是FOF基金，但是对于FOF产品来说，其配置的子基金的表现与该产品的收益直接相关，现在开始运营的一些基金，有较大的表现差异的实际上是子基金的表现差异。

业内人士表示，如果大型资产配置决定养老金产品风控和长期中枢收益不偏离标准，子基金配置，特别是资本基金配置决定养老金产品长期超额收益。

因此，在选择养老目标基金时，特别值得注意的是，除了整体仓库之外，还是子基金的表现，如果是内部FOF的话，是否配置了公司内部表现良好的基金，如果是外部FOF的话，是否从市场整体中选择了表现良好的基金。