与上市银行不同,国开银行、农发行、进出口银行只公布年报,公布年报的时间不一定,三家银行相对“神秘”。 在接受政策性业务的同时,要关注体积大、体积大的变化。 进出口银行网站的后缀是“gov.cn”,与其他两家银行有明显的不同。
最近,中国进出口银行发表的年度报告显示,截止到2018年底,进出口银行资产规模为4.19兆元,比上年增加15.2%。 这也是银行资产规模首次超过4兆元。
与同行相比,这项资产增长率比较正常。 但收入增长率“美丽”: 2018年进出口银行收入608.5亿人,比2017年增长819%。
近年来,由于宏观经济增长放缓,利率市场化不断发展,银行业的收益增长率达到10%就好了。 进出口银行819%的收益增长率是如何炼成的?
是外汇收益
年度报告显示,2018年进出口银行营业收入608.5亿,其中利息净收入206.2亿,投资收入102.8亿,汇率收入208.68亿——汇率收益最高。 外汇收益指的是公司外汇资产负债项目换算成本货币时发生的损益。
从延长时间来看,2015年、2016年进出口银行的收入急剧上升到接近500亿的水平,但2017年不到100亿,2018年再次上升到600亿以上。 大举大落的收益与汇率收益密切相关。 具体情况如下图所示
根据上图,银行收益、利润和汇率密切相关,但汇率和人民汇率高度相关。 人民币贬值时,银行的汇率收益为正值,银行的收益和收益贡献为正值,反之,贡献为负值。 换句话说,银行收益、利润与人民币汇率的相关性很高,这主要始于2015年。
2015年发生了什么?
当年3月,国务院批准了口头改革实施整体方案。 提案要求口头改革加强政策功能定位,以政策性业务为主体,合理界定业务范围,明确风险补偿机制,提高资本力量,建立资本充足率制约机制。 2015年7月,外管局通过梧桐树投资平台公司向进出口银行出资450亿美元,完成了改革方案要求的资金补充。
这反映出进出口银行2015年的财务报表中,实收资本增加了1338亿,资本公积金增加了1414亿,共计增加了2752亿。
一家外资银行汇率研究负责人对21世纪经济报道记者表示,外汇出资后,户头行收入美元外汇,当年人民币贬值获得汇率收益,2015年户头行利润表中汇率收益为259亿元,人民币对美元中间价格从811换算为6.1,2015年底的6.5左右 资产负债表每天换算后,美元的筹资产生180亿元的收益,约占汇率收益的7成。
财务数据显示,2016年人民币对美元汇率贬值幅度高于2015年,外汇汇率收益也略高于2015年。 2018年也是如此。
但2017年人民币升值5.8%,当年外汇收益为-239.8亿,进出口银行当年亏损-122.6亿美元。
据2017年年报报道,中国进出口银行2015年出资450亿美元,受2017年人民币对美元升值的影响,资本性外汇的开放汇率损失达到216.64亿元。 除此因素影响外,年实现税前利润78.90亿元,银行正常经营无实质性变化。
“美元的资金在国外运营。 该操作仍然是正常行为,应该说取决于观察的观点。 一些企业倾向于避免外汇损益巨大波动,通常增加套期保值操作。 由于汇率的变化,高度接受评价起伏的企业也很常见。 据上述外资银行汇率研究负责人介绍。
资产规模超过四万亿元
据官方网站介绍,进出口银行是由国家出资设立、直属国务院、具有独立法人地位的国有政策银行。 其经营范围主要配合国家对外贸易和“走出去”领域的短期、中期和长期贷款等。
胡晓炼董事长表示,2018年将积极支持对外经贸发展,制定具体落实措施,推进建设“一带一带”加强资金供给和政策保障,首届“一带一带”国际合作峰会1300亿元专项贷款全部签约,几个重点项目取得积极成果
数据显示,截至2018年底,进出口银行资产规模为4.19万亿元,首次超过4万亿元。 资产规模在银行业排在第15位,体积与光银行相当。 国有资产规模达到16.17兆元,农业发行资产规模达到6.22兆元。
关于资产质量,口头交易近年来没有公开相关数据。 最新的公开期间是2013年,当时的不良贷款率是0.69%。
与商业银行一样,贷款是银行账户的重要组成部分。 2018年底贷款馀额为3.37兆元,占资产总额的8成。
在债务中,和商业银行不同,应付票据是银行账户债务的重要组成部分。 2018年,银行应付票据占负债总额的66%。