外汇天眼APP讯: 12月23日,中国证券投资基金业协会(以下简称“协会”)正式发布《私募投资基金备案通知书( 2019版)》(以下简称“新版备案通知书”)。
为确保顺利过渡,根据“新老计划断”原则,协会自2020年4月1日起,不再提出不符合新版申请要求的新申请和审查申请。 2020年4月1日前完成备案的民间投资基金不符合本须知第(2)条规定的“基金”本质活动,该民间投资基金自2020年9月1日起不得追加招募规模,不得追加投资,到期后报销,原则上不得延期。
业内人士表示,新版备案通知的发布意义深远,可以促进行业合规化发展,促进行业原本清源,以更严格、规范、明确的备案要求推进“伪私募”。 新版报名符合监管层保护金融消费者的监管指导,有助于进一步保护民间资金投资者。
九个地方的内容有变更
一位近邻协会有关人员表示,目前基金募集、投资、管理等环节的老问题尚未全面有效解决:一是私募资金仍以刚性回购、差额补充等形式从事“假私募”活动;二是利用协会注册背书私募资金合规性,预后募集、 备用少招生多的现象依然存在,有普遍倾向的三是相关交易带来的利益运输问题突出。 与此同时,有时会避免出现新情况、新形态、新风险,主要是私募行业信道化现象加剧的私募基金“老壳新用”等监督管理要求。
协会表示,新版备案通知书的提交是执行民间资金负面清单的进一步措施,主要从管理要求、投资范围、管理人员职责等方面提出具体要求,使民间资金回归投资本源而不是“明基实际信用”。
与2018年版备案通知相比,新版备案通知主要变化有九个方面:第一,进一步明确民间资金外延边界。 第二,明确管理者、管理者的责任。 第三,重申合格投资者的要求。 第四,明确已募集概念。 第五,规范规范基金的关闭运作和例外情况。 第六,设立基金生存期的要求。 第七,细分投资运作要求。 第八,从严格规范中关联交易。 第九,区别化不同类型基金的备案要求。
促进行业更规范化的发展
业内人士表示,新版申报至关重要,对行业有积极的引导作用。
在协会附近的人们说,新版的备案通知在协会和监督部门达成一致后,才明确表明市场是如何真正意义上的民间资金,民间资金的明确定义对于业界来说是很重要的。 新版登记心得充分考虑行业实际情况,使行业回归专业本源,促进行业规范化发展。
植德律所的合作伙伴王伟表示,此时提出新的申请是非常必要的,是监管、市场等多方面合作的结果。 近年来,市场的巨大环境变化引起了民间资金投资市场的变化,随着民间资金投资市场、商业模式的发展,投资者与管理者的关系也发生了变化,同时给资金投资框架带来了新的变化。 在此背景下,私募基金行业需要形成更高水平的符合行业发展趋势的规则。