最大规模融资_ 浦发银行将融资500亿元 最大规模可转债启动发行

刚获得证监会认可的浦发银行昨天宣布将开始发行500亿元的可转换债务，产生a股史上最大规模的可转换债务。

迄今为止最大规模的中信转债和已经回到市场的中信转债，规模都是400亿元。

发行可转换债务已经成为上市银行资本补充的重要选择。 市场相关人士表示，宁行可转债券、常熟可转债券和银行可转债券等银行可转债券回归市场后，市场出现巨大的配置需求，浦发可转债券有可能填补这个空间。

浦发银行表示，尽管目前公司资本满足现阶段资本监督的要求，但随着资产规模的不断增加，对资本满足水平提出更高的要求。

事实上，去年以来监督层一直鼓励银行多渠道补充资本。 国务院金融委员会曾经召开特别会议支持商业银行资本相关问题。 之后，平安银行、中信银行、江苏银行陆续发行可转换债务再融资。

数据显示，目前仍有许多银行在交易中，有光银行、中信银行、江苏银行等股份制银行、江阴银行、张家港行、无锡银行、苏农银行等城市商行、农商行发行的可转换债务。 到目前为止，宁波银行、常熟银行、平安银行发行的可转换债务都转换成功。

数据显示，银行可转换债务已占可转换融资份额的一半以上。

浦发银行此次发行的500亿元可转换债务，简称浦发可转换债务，信用等级为AAA级，是可转换债务历史上融资额首次达到500亿元的可转换债务。

“由于规模巨大，浦发转换备受瞩目，将来成为中证转换指数的首要转换，活跃度高，流动性也非常好。”一位金融机构的人说。

数据显示，目前中证转换指数的前三个加权转换分别是中信号转换、光转换和苏银转换。

从条款设计看浦发债权继续高利率政策。 和之前的平银转账和中信转账等证券一样，票券设计也大幅度提高了最后几年的票面利率。 例如，浦发转贷款的第四年票面利率为2.10%，第五年的3.20%，第六年的4.00%。

他谈到“这不仅意味着债权人的保护，还意味着提高转换的期待。” 上述金融机构的人。

此前，平银转换仅在一年内就实现了债转股，极为有效地补充了银行核心一级资本。

浦发转股初期转股价为15.05元，为去年年底浦发银行净资产价格。 多方分析人士表示，该价格是该公司可接受的最低价格，对未来债务周转也有利。 但浦发银行的最新市价仅为12.86元，远远低于可转换股价。

根据公告，浦发银行将于25日开始网络订购，28日开始网络订购。 此次发行前，上海国际集团有限公司、上海上国投资资产管理有限公司、上海国鑫投资发展有限公司、上海国际集团资产管理有限公司(以下简称上海国际集团及其一致行动者)占浦发银行股份的29.67%。 上海国际集团及其一致行动者将全面参与本次发行的优先销售。