证券50etf期权_ 50ETF期权持仓量飙升 192倍神话何时再现

9月11日，50ETF选购件的持有量达到了431万张，创历史最高纪录。 9月12日，持仓量为422万张，继续保持上位，市场多空对决再次出现。

“虚值预约期权的变动率很高，也反映了市场的赌博情绪。 也就是说，大家都在赌国庆节的行情，涨价的心情很强烈。 ’北京的一位私募负责人说。

市场热的同时，还有很多期权玩家入场。 截止到8月底，50ETF期权投资家账户总数为38.77万户，8月份增加了账户数8243户，今年前8个月账户数增加了26%。

同时，今年以来50ETF期权的交易量急剧增加。 今年1~8月，50ETF期权累计成交4.02亿张，日成交量为246.93万张，比去年大幅增加了89.75%。

今天上半年，上证50ETF期权合约一天激增至192倍。

多项增购合同激增，赌博多情绪强烈

9月12日，中秋节前的最后一个交易日，由于很多利益的刺激，上证50指数的道路上涨，50ETF期权的涨价合同全线上涨，其中，9月份3.1合同上涨了50%，9月份3.0合同上涨了44.11%。

根据广发期权，11日整个市场被召回，茅台的人气指数达到50ETF，期权市场的人气比周二的收盘价稍有回升。 目前，对目标的逐步看法得到维持。

“虚值预约期权的变动率高，反映了市场赌博的多少。 也就是说，大家都在赌国庆节的行情，涨价的心情很强烈。 ’北京的一位私募负责人说。

南华期货研究所期权研究员宋哲君表示，从12日的市场行情来看，Call和Put下个月开始转战合同，从9月的合同整体来看保守，从卖方的视角和抑制性变动率来看，12日的增仓合同虽然市场情绪很乐观，但并没有显示大家的期待大幅度提高，但是相对一致

“12日9月份的增仓合同中，Call合同和Put合同分别提高到3.2和3.0，但整体的变动率在区间范围内发生了振动”，宋哲君说。

市场优势与最近的一系列利益密切相关。 选项星谢接亮认为，一是证监会深化改革12条，激活证券市场活力；二是外管局放宽QFII和RQFLL限度，作为市场引流资金；三是扑克推迟增税日和社会数据预期，本周四市场猛烈上涨。

但是，有时私募很慎重。 “前几天，我们发现过去一年以上，上证50指数、上海深300指数和中证500指数三个指数，市场价格增幅最大的是上证50，其次是上海深300，中证500的市场价格几乎没有变化。 也就是说，现在上证50位于过去数年的上位，虽然显示了很多机构都是抱团白马股，但是能否继续购买还是个疑问。 最近市场利润密集，市场不扩大有潜在风险，所以我有慎重的态度。 上述私募负责人是。

多空对决显而易见，储物量激增

9月以来，上证50ETF期权的持有量上升，从9月2日的329万张上升到9月11日的431.91万张，创下了过去最高记录。

截至9月12日收盘价，50ETF期权的持有量为422.28万张，依然保持在上位。 9月9日以来，持仓量已连续4个交易日维持在400万张以上，持仓的急速增加意味着资金的流入。

宋哲君一方面最近50ETF指数再次突破3元大关后，上证指数也站在3000点以上，一方面认为多空对决再次出现，另一方面据统计，此次换月时的整体保管量与前几个月换月日的保管量相比明显上升，前一个换月后的一天的保管量为20 %。

“全体起始基数增高，突然消息抑制变动率急剧上升后，卖方进入，持有量轻而简单的急剧上升突破400万张，”宋哲君说。

持仓量持续激增，期权明星谢接亮表示，最近期权账户的开设数量持续增加，资金不断进入期权市场。 第二，上海证券交易所从5月开始调整限制开放基准，进而打开总开放的上升空间的第三个是交易量的上升使仓库保持量上升的第四个是，“期权星”的变动率指数，现在抑制变动率和历史变动率处于下位，利用期权投机和套期保值的成本低

“机构套期保值需求的提高，是期权保管量激增的重要原因之一。”谢接亮说。

9月9日以来，50ETF的持仓量连续3天达到200万张以上，进一步反映了市场需求强烈。

期权交易爆发，每天的交易量比去年增加了90%

今年以来，随着期权市场的热情，特别是以往的192倍的财富效应，很多期权玩家进入。

截至8月底，50ETF期权投资家账户总数为387679户(中介业务客户账户总数为387501户)。 8月新增中介业务客户账户数8243户。 2018年底，期权投资者账户总数为30.78万人，今年前8个月的账户数增加了26%。

在持有量急剧增加的同时，今年可选择权的交易量也在增加。

今年1~8月，50ETF期权累计成交4.02亿张，日成交量为246.93万张，比去年大幅增加了89.75%。 值得注意的是，2018年的年累计成交额为3.16亿张，日平均成交额为130.13万张，今年8个月前的累计成交额远远超过去年。

从下图直观来看，50ETF期权的持仓、交易量急速增加。

私募告诉记者，可选的持仓、成交迅速上升，一方面反映了可选工具的避孕套保护作用突出，另一方面也反映了当前避孕套保护工具的单一尴尬状况。 由于50ETF期权的垄断面有限，不能充分满足市场的套期保值需求，机构投资者们期待更多的期权品种能够早日上市。