12月17日,安永报告称“越雾,中国大陆和香港再次成为世界第一IPO市场”。 报告显示,受贸易摩擦、市场焦虑情绪和其他地缘政治因素的影响,今年全球IPO达到1115个,预计将比去年减少19%,筹资额将下降4%,达到1980亿美元。 科技界在2019年继续在世界IPO数量和资金方面占主导地位。
为了有力推进下半年的大型IPO,香港联交所IPO的数量和资金计划额于2019年双冠。 科学创板的成功运行,推动上缴处于世界IPO数量的第三位和计划资金额的第四位。 世界前十大IPO中,a股和香港股市场共占三席,是阿里巴巴、巴德威亚太和中国邮政储蓄银行。
2019计划资金额是过去7年来最高的
在2019年世界前10位的IPO中,a股和香港股市场占了3席。
图片来源:安永发表的报告的屏幕截图(有裁剪)
安永审计服务合作伙伴刘国华表示,今年第四季度沙特阿美和阿里巴巴这两个世界最大的IPO改善了2019年相对低迷的IPO市场状况。 近2020年,我们预计地缘政治不确定性和贸易不安等影响IPO市场表现的因素会逐渐减弱,但市场仍在变动,想上市的企业必须尽快做好准备,掌握预计2020年上半年出现的市场领先机会。
另据安永的报告,预计2019年a股市场将有200家首次上市,资金筹措2528亿元,IPO数比上年同期增加90%,资金筹措额比上年同期增加82%,刷新了2012年以来资金筹措额的最高记录。 科学创造板的成功进入市场,数百亿级IPO的发行是资金增长的主要原因。 今年a股IPO下半年集中活跃,136家下半年上市,筹资1924亿元,分别占全年的68%和76%。
去年只有100亿级以上的IPO,今年增加到4家,a股的年平均出资额维持在过去7年的上位,仅次于2018年的高峰。 与2018年相似,2019年中小型IPO仍占主力,超过6成的出资额来自50亿元以下的IPO。
a股新股发行通过率上升到88%
2019年,科学创造板开始正式响起,给2019年的资本市场带来了什么样的新亮点呢?
安永的数据显示,a股前10家IPO共筹资1006亿元,比上年同期增长49%。 其中4家公司从科学创业板筹资,共筹资208亿元,占前10名IPO的21%。 科学创板IPO的数量和计划资金额在a股各板中排名第一( 35% )和第二( 32% )。
其中,新一代信息技术产业排在科学创业板主题产业的前列,数量( 44% )和计划资金额( 58% )都大幅度领先的生物产业是科学创业板主题产业的第二位,IPO的数量为24%,出资额为19%。 上市标准的选择,90%的科学创业板企业优先上市标准1,上市公司市场价格在10亿元以上,近两年净利润正,累计净利润在5000万元以上,近一年净利润正,营业收入在1亿元以上。
科创板的平均首日收益率在8月份上升到298%的高峰,之后新股的涨幅逐渐收敛,到12月份为止下降到了54%。 随着供求关系的改善,科学创板市场合理恢复,但由于交易规则,平均首日收益率仍高于其他板块。 延长时间,在各板块的新股平均收益率中,创业板块为最高板块,最高达到177%的科创板块的平均收益率为73%,排列了4个板块的最低位。
图片来源:安永发表的报告的屏幕截图
安永审计服务合作伙伴汪阳认为,科学创业板在上市公司标准、注册制、发行价格、交易规则、退市制度等多方面进行创新,为深化a股资本市场改革奠定了基础。 “科学创新板开始以来,市场运行平稳,投资者参与热情高涨,各机制首次见效。 例如,注册制抓住信息披露的核心,合理化发行条件,真正把选择权交给市场,大幅提高资本市场资源配置效率,推进创业板、新三板等板块的改革。
由于新股发行稳定,科学创业板进一步推动企业上市意愿,截止到2019年12月16日证券监督会达到上市企业420家,比去年年底增加约51%,IPO并列企业“堰塞湖”现象呈现再现趋势。 新股发行通过率上升到88%,比去年高出30个百分点。 下半年开始实地监察后,新股的审查中止数大幅度上升,比上半年激增了170%。
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