金融风险_ 央行重磅金融报告：个人房贷增速连续两年回落

中新网络客户北京于11月26日“正确拆除”，个人住房贷款增长率连续两年下降，防止大股东将金融机构变为“ATM”…中央银行25日发布了“中国金融稳定报告( 2019 )”。

\r 及时实现了“正确分解子弹，缓缓吹气，软着陆”。

\r 报告指出，受国内外多因素的影响，中国经济长期积累的深层矛盾逐渐暴露，金融风险容易升高，经济增长面临的困难增加。

\r 报告显示，过去一年，在国务院金融稳定发展委员会统一指挥下，人民银行与有关部门合作，根据攻防战总体要求，对不同风险分类采取对策，针对威胁金融稳定的重点领域风险，立即积极解决实施“正确拆除”的可持续风险，实施“缓冲、软着陆”

\r “总体来看，我国金融风险从几年前的快速积累逐渐转为高位缓和，已经暴露的金融风险被有序处置，金融市场运行顺利，金融监管制度更加完善，保护着不发生系统性金融风险的基础”。

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\r 个人住房贷款增长率连续两年下降

\r 数据显示，2018年底，个人住房贷款馀额为25.8万亿元，占居民部门债务馀额的比例为53.9%，比上年增长17.8%，增长率连续两年下降，比同期居民部门全部贷款增长率下降0.4个百分点，自2014年以来首次低于居民部门全部贷款增长率。

\r 报告显示，近两年个人房贷增长率下降与房价增长率下降有关。 2018年，房地产市场在监管措施不断演变的背景下回归理性。

\r 从全国平均水平来看，2018年房价增长率几乎持续了2017年以来的缓慢趋势，年增长5.1%，上涨幅度比上年底下降了2.1个百分点。 2017年底和2018年底，个人住房贷款馀额比上年同期下降15.9个百分点和4.4个百分点，基本符合住房价格增长的趋势。 受个人住房贷款增长率的变化影响，住房部门贷款增长率连续两年小幅下降。

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\r 短期消费贷款增长率小幅度下降

\r 2018年1月至12月，短期消费贷款与去年同期相比减少，但总体上维持了28.1%-40.1%的高区间，比最近5年的平均增长率增加了1-13个百分点，比同期的中长期消费贷款增加了10-15个百分点。

\r 2018年短期消费贷款增长率小幅下降的主要原因是近年居民购房支出激增，居民消费空间受到一定压力，2018年社会消费品零售总额增长率为9.0%，低于去年的1.2个百分点。

\r 二是从2017年8月开始，为了避免部分购房者利用消费贷款产品的首付比例限制，金融管理部门要求商业银行加强个人贷款真实性审查，严格取缔消费贷款产品流入房地产市场。 在此背景下，短期消费贷款的增长率从2017年10月的40.9%的高峰逐渐小幅下降。

\r 低收入家庭债务负担很重

\r 报告显示，2018年我国居民部门债务负担与国际平均水平相等，房贷担保充分，违约率低，债务风险可以整体控制，但增长率快，集中度高，分布不均衡，部分地区居民部门和低收入家庭的债务风险明显。

\r 数据显示，债务收入迅速增加，低收入家庭的债务负担很重。 2018年，居民部门收入支配54.4兆元，比上年增长8.7%，比同期居民部门债务增长率低7.5个百分点。 住户部门的债务收入比为99.9%，比去年上升了6.5个百分点。 其中住房贷款收入比(个人住房贷款剩馀/可支配收入)为47.4%，比上年上升了3.7个百分点。

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\r 防止大股东把金融机构变成“ATM”

\r 关于目前的形势，报告认为，从国际上来看，世界经济增长率“自上而下”的可能性增加，全球单边主义和贸易保护主义的感情加剧，金融市场对贸易形势敏感，世界流动性状况的不确定性上升。

\r 国内金融风险呈现出一些新的特点和发展趋势，重点机构和各种不正当金融活动的增加风险得到有效控制，但库存风险需要进一步解决，金融市场对外部冲击敏感，市场异常波动风险不容忽视。

\r 报告指出，坚持稳健的货币政策，合理富裕流动性。 适时适度地进行逆周期调节，要充分考虑经济金融形势的新变化，在进行预调整微调的同时，要把握准确度，切勿“大水溢出”。

\r 报告要求有效处理各类高风险金融机构的风险。 严厉打击金融犯罪和金融腐败行为，健全金融机构公司的管理，严格监督股东，防止大股东把金融机构变成“ATM”。 加强内部统制的合规性，防止“内鬼”的发生，明确金融相关人员履行责任的具体要求。