手机网站
手机网站
另一个兆头市场着火了，网络巨头听到传闻动了起来。
首先百度、蚂蚁和上半年曲线取得了消费金融许可证。 到了年底，小米、平安地建立了消费金融公司。
这是什么样的市场，一年内有四个大企业相继参加？
公开数据显示，截至2018年10月，中国消费金融规模已达8.45万亿元。 艾瑞咨询预测，如果消费市场保持10%的复合增长率，2020年消费金融市场规模将超过12兆元。
虽然市场很大，但玩家很多。 目前，消费金融课程的参加者分为银行、网络消费金融公司、品牌消费金融机构3类。
受监管影响，今年以来一些银行开始紧急刹车，压缩信用卡透支和个人消费贷款规模。 一些非法的互联网金融机构也已经查明。
因此，银行和网络金融机构的顾客开始流向卡消费金融机构，卡消费金融机构拥有更多的市场。
兆元的消费者市场开始了，员工听到传闻开始行动，从去年开始很多网络贷款的员工向消费公司，特别是持卡的方向转行。
在教练肃清的今天，车牌在某种程度上等同于护身符。
兆美元的消费蛋糕，只有28张消费牌照，其中已有24家早早地动了筷子。
那么，持有这24家已经开业的卡的消费公司的战况如何？
从近年来的总体情况来看，胜信消费金融以1069.9亿元的总资产和第一位纯利润居消费金融课程首位。 联盟消费金融、兴业消费金融、即消费金融、中邮消费金融等接连不断。
百度，蚂蚁，小米，平安这个时候进线，可以超越弯道吗？
所谓消费金融，始终是有场面的“贷款”。 任何贷款行为、资金、流量、控制都是必不可少的。
但是现在资金管理严格，网上流通量减少，借款人欺诈技术越来越好，消费金融公司很难把上述三个主要因素归结为一体。 兆美元的消费蛋糕，颜色很好吃，但是拿着卡也很难吃。
摆在持牌机关面前的第一难关是资金。
资金的牢笼
资金是消费金融公司借出的“血液”，现在这条输血血管被控制住了。
最先冲突的是资本金的限制。
2017年，中银消费金融以13.75亿元的纯利润超过胜信跃居业界首位，但2018年纯利润突然下降到5.59亿元，不到去年的一半。 原因之一与资金有关。
“由于扩大增资进程缓慢，资本金的限制在中银消费金融的2018年下半年不得不压缩融资业务的规模，营业收入受到了负面影响。” 中银消费金融在2019年的评级报告中进行了说明。
也就是说，由于资源有限，中银消费金融的融资规模变小，最终利润下降。 这也严重伤害了中银元气，现在还没有断气。
任何金融形式都要转卖，基础是资金的卷和资金成本。 消费金融公司成立初期，没有业绩，无法证明自己的实力，很难借款，只能依靠公司的自己资金和股东存款。
但是近年来，随着消费金融概念的加热，该行业的状态逐渐被市场认可，资金渠道越来越多样化。
除了依靠公司自身和股东存款外，消费金融公司还有一些常见的融资渠道，就是增资、同行借款、银团贷款、金融债务发行、资产证券化。
从资金成本看《2018年中国消费信用市场研究报告》，对消费金融来说，业者借出资金的成本约为3%—5%； 银行间ABS资金成本约为4%—6%； 银行贷款的成本约为7%—9%。
但是，现在业者借出银行间ABS在消费金融公司很受欢迎。
业内人士表示，品牌消费金融增资主要受到监管，根据监管规定，消费金融资本的充足率不得低于10%，但品牌消费金融公司成立初期，除消费金融和中邮消费金融公司的注册资本分别为20亿元和10亿元外，其馀金融公司的注册资本相对较低
接下来是同行的借款。 按照规定，国内业者出借，公司必须连续两年获利。 而且，业者分配资金的比例在资本总额的100%以下。 但同行借款具有市场化的价格方式和成熟的业务模式，也是各品牌消费金融公司的重要资金来源。
据统计，2016年至2018年，中银和胜信消费金融解体资金占总负债的比例均超过80%。 持牌取款的被称为“黑马”的兴业消费金融，其债务来源是银行业者的解体。
2016年至2018年，兴业消费者负债金额分别占负债总额的93.97%、93.43%、91.24%。
据统计，截止到2019年12月5日，已有14家品牌消费金融公司允许全国银行之间的业者出借市场，海尔消费金融、捷克消费金融、苏宁消费金融、招联消费金融、即时消费金融、华融消费金融、兴业消费金融、湖北消费金融、晋商消费金融、中银消费金融、北银消费金融、锦程消费金融、盛银消费金融、中邮消费
注销公司的第三条融资渠道是金融债务，这在所有融资渠道中相对困难。
“要发行金融债务，必须调查公司的所有相关数据。 ”一位业内人士说，一般没有充分的准备，不能轻易地发行金融债务。
相比之下，银行间的ABS温和，公司没有利益要求，资金成本也比较适中，是消费性金融的良好融资选择之一。
但品牌消费不容易成功发行ABS，资本市场对消费金融业的认知、对消费金融公司的理解，是当前消费金融机构发行ABS的“障碍”。
消费金融副社长孙磊立即是消费金融第一期ABS发行的负责人，最近在ABS说明会上公布，公演期间对平台资产充满信心，有期待，但也有不安。
孙磊表示，消费金融发行的首批ABS金额为20.9亿元，金额较大，是首次进入资本主义市场，首次采取市场化融资的大胆措施和尝试。 但是，资本市场对消费金融公司和消费金融市场不太了解，很难得到信赖。
“我每天都很期待。 孙磊说:“证券公司每天都在询问预约的意向，投资机构们每天都在反馈不同的疑问。
“整个发行过程面临诸多挑战，但最终发行结果超出预期”孙磊表示，其实发行ABS能够使资本市场了解消费金融机构和消费金融行业，有利于行业的发展。
公开数据显示，目前24家品牌消费金融公司中有8家可以发行ABS。 另一方面，据投中网的统计，获得认可后，除了邀请联和海尔消费金融没有发行ABS以外，其馀6家已经动作，其累计发行额达到500亿元以上。
关于发行ABS的意义，可以立即消费金融首席执行官赵国庆节，加快公司资产流动，提高资本利用率。
现在，随着消费公司平台规模的扩大，各消费公司必须扩大资金规模。 这是为了遵守法规，另一方面，品牌消费金融机构的玩家们也在继续关心业界的成长。
融资速度如此凶猛的消费金融公司们，融资量如何？
据投中网统计，持头卡的消费金融公司截止到2019年6月，胜信消费金融贷款馀额达到1040亿元，即消费金融为493.96亿元，兴业消费金融为281.82亿元，另外截止到2019年4月，募集消费金融贷款的金额达到739亿元，仅次于快捷方式
流量魔法
赚钱的商业大多与流量有关，消费金融也是如此，但流量是怎么来的呢？
场景重要，有场景有流量，有流量，金融机构有资金出口，可以赚取贷款。
因此，目前市场上销售的各种分期产品，如3C分期、旅游分期、教育分期、家具分期等。
但是，现在频繁地打雷、奔跑的教育、医疗场景，或者已经不是优质的资产了。
“经济下滑很明显，很多商业服务机构、训练类、医疗类、这些预付款，奔跑事件频繁”一家网络背景公司的风评人员对投中网直言不讳。
这种说法在一家品牌消费金融公司中得到了验证，该公司员工王文据投资网报道，现在对消费金融公司来说最大的问题不是c方用户，而是与公司合作的b方，例如合作的医疗公司会突然奔跑。
那么，在流量成为国王的时代，消费金融公司如何找用户留下呢？
首先是渠道的变化。
“双向发展。 ”一家品牌消费金融公司工作人员李伟表示，以前只发展网络或网络消费公司，网络同时开始发展。
2014年兴业消费金融成立初期，业务主要在线进行。 2017年，监管开始完善互联网金融，网络贷款机构陷入困境。 兴业消费金融此时开始在线发展，2018年扩大在线业务发展，与互联网领先机构合作。
2019年6月底，兴业消费金融在线贷款业务约51.42亿元，比年初增加21.27亿元，在线业务贷款馀额占总贷款馀额的18.25%，比年初上升3.68个百分点。
和兴业消费金融一样，同时在线扩张的是锦程消费金融，2018年7月，锦程消费金融开始在线小额融资业务，在线运营“锦囊贷款”，但到今年3月，贷款馀额还不到1亿元，效果不明显。
其次是对场景的力量。 一些消费性金融公司早期就开始尝试制作没有版面设计的场景。
“我试过3C。 ”一家品牌消费金融公司的员工李伟说，最后阉割了项目。
“老板不想加盟，必须直接经营。 ’李伟坦率地说，加盟是难以管理的，但是直营模式太重，需要大量的人事费，最重要的是赚钱。 最终只能恢复原来的业务。
但据李伟说，公司的决策并不坏。 他对投中网说，只有坚持经营，才能持久。
另外，消费金融机构将Facebook与酒店的入住相结合，用户入住酒店时，可以通过机器检查Facebook，获取酒店预约的房间信息，在线选择房间类型，离开酒店时，可以进行小额贷款的支付
业内人士表示，由于这样的目的是事先布局场面，用户此后只要有与公司相关的消费者就可以提供服务。
在网上，除了场景的尝试之外，联盟、海尔消费金融立即推出了“会员制”。
具体的游戏方式，可以立即与海尔会员在商业街购物和视频VIP等领域享受折扣，同时会员借款时也提供相应的利率减免折扣。
招联会员在部分商业街购物时不仅可以享受折扣，还可以在借款时按点兑换7天免费票和9.6折扣的借款票。
“今年4月，公司正在考虑会员制，主要是为了管理库存客户，增加了用户的忠诚度和粘性。”一家品牌消费金融公司的员工王赛表示。
许多行业相关人士在2017年监督了现金贷款等业务后，向网络报道，许多现金贷款和网络贷款机构的平台开始进军消费金融，行业竞争激化。
2018年金融监管再次严峻，消费金融行业的运营成本和控制成本也上升，贷款利率的限制也减少了消费金融公司的最终收益空间。
如何维护现有用户，开拓新用户，维护或扩大平台规模，是消费型金融公司每天面临的问题。
“许多消费金融公司基本上对外部流量的需求。 ”苏宁金融研究院高级研究院黄大智对投中网说，如果没有实力强的股东背景，很难招揽客人。 即使股东拥有自己的流量，流量和适应消费金融公司的顾客也是两回事。
但是从员工的角度来看，一些消费金融公司即使拥有强大的股东背景平台，也不一定能得到股东的支持。
“某股东布局消费金融不是为了着眼消费金融市场，而是为了取得牌照，”李伟说，“房地产公司擅自做数亿的业务，消费金融他们看不到”。
但是，无论是得到牌照还是没有控制专业能力，都不能吃到金兆蛋糕。
逾期忧虑
据投中网统计，头部卡消费金融公司从2016年到2017年，各公司利润增长率明显，但从2018年到2019年，利润开始下坡模式。
以募集头部平台、中银为例，从2016年到2017年，两家公司的纯利润超过了8亿元。
但是，从2018年到2019年，招联经济利润不足1亿元，中银纯利润显着下降，很快消费金融利润增长率也比2017年减缓。
业内人士表示，消费金融公司的利润无力，消费金融业的股息期过后，网上获得顾客的成本增加。
从2017年开始，监督整理网络金融、现金贷款等，对消费金融业产生间接影响，消费金融公司的运营成本和控制成本也上升，开放利率限制，缩小了消费金融公司的收益空间。
另外，从2019年上半年发布业绩的消费平台来看，头部平台在利润和总资产方面呈现减缓趋势，中小平台业绩增长明显。
对此，北京市网络法学研究会的车宁副秘书在投中网表示，这主要受到两方面的影响
另一方面，消费金融在2017年第三季度的增长率达到高峰后，迄今为止的增长率减缓，消费金融的发展越来越困难。
另一方面，目前监管紧张，在头部平台上，用户已经达到一定规模，开拓者不再是首要任务，优化资产结构，提高管理水平成为发展的方向。 因为中小型平台客户数量有限，所以必须不断扩大规模。
但值得注意的是，迄今为止设立时间较晚的尚城、杭银、哈金、幸福纯利润还不到1亿元，而苏宁、华融仍然赤字。
与利润增长趋势完全不同的是不良贷款率，根据投中网的统计，现在持头卡的消费机构超期率在2%-4%之间，并且呈每年增长的趋势。
截至2018年底，胜信消费金融不良贷款率为3.98%； 中银消费金融已经达到3.15%，即刻消费的金融为3.45%； 锦程消费金融的不贷款率仅下降到0.87%，而该平台的总资产也仅为53.59亿元，与其他头部平台有一定差异。
“事实上，平台的实际逾期率不仅如此。 ”一家品牌消费公司的员工宣布公司对外逾期率被美化。 但他还说，到目前为止消费金融公司提高了风评技术，降低了逾期率，降低了风险。
“早期我们公司是芝麻信用分让，没有放任何低于公司标准的东西，满足标准的东西都放了，现在强调智能控制系统”，但是，有的消费公司的人要构筑标准的智能风控制系统，需要很多完整的数据，是多种多样的场景
“现在的控制比以前规范多了，很多公司确实认真控制着”，上述人感慨颇深。
虽然消费风口很大，但咬这块蛋糕需要“专业主义”，野蛮成长的时代已经过去了。
