交易所对科创板_ 科创板现场督导显威力 三公司IPO“知难而退”

过去3个月，上缴所开始了3次现场监督，现场监督了6个发行者背后的推荐机构。 截止到9月24日，3家公司为了现场监督自主撤回了IPO申请。

“监督组通过在线审计和在线监督相互证明，有助于查明推荐机构执行中存在的问题，提高总体审计效率和质量”与会者表示，三家公司“知难而退”，表现出监督国内工作的抑制力，科学创造板逐渐形成了进退有序的市场生态

今年6月在上缴所开始的科学创业板发行上市推荐业务的现场监督工作以来，现场监督工作的进展和成果受到市场的关注。 前几天，上证新闻记者从多家推荐机构获悉，过去3个月，上缴所已经开始了3次现场监督，现场监督了6个发行者背后的推荐机构。 截止到9月24日，已经有3家公司为了现场监督自主撤回了IPO申请，上交所决定结束审查。

一位参加者接受了记者的采访，谈到现场监督推荐机构，是考试注册制下咨询式审查的支持，是在注册制的理念下严格压迫中介机构责任的有效尝试。 “监督组通过在线监督和在线监督相互证明，有助于查明推荐机构执行中存在的问题，提高总体监督效率和质量”，三家公司在现场监督过程中“知难而退”，显示了监督工作的抑制力，科技创新板逐渐形成了进退有序的市场生态。

现场监督将3家公司的IPO定为“停止”

今年6月，上缴所推动首批科学创业板开始发行上市推荐业务的现场监督工作，勤于推荐机构，切实承担推荐项目审计责任，提高科学创业板公开发行信息披露质量。 现场监督以推荐机构为焦点，监督工作应结合推荐项目的审查咨询情况，从问题导向出发。

7月末，诺康达自愿撤回上市申请，科学创造板IPO因此中止了审查。 据记者说，这次“撤退”是推荐业务现场监督的结果。 尽管现场的监督内容还没有公开，但在前期的审查讯问中，诺康达的顾客关系等缺陷已经明确了。

诺康达的主要业务包括向各大制药企业、药品上市许可人员提供药学研究等技术研究开发服务，以创新制剂、医疗器械、特医食品为主的自主开发产品的开发业务。 第一次询问，围绕客户集中度高的线索，上缴所对诺康达的第一大客户华中药业和第二大客户嘉创新进行了“深刻拷问”。 公司与两大客户之间的交易合理性、股东的频繁进退、合同履行状况等很多疑问点也浮出水面。 或者受此影响，nocona自愿撤回上市申请，科学创造板IPO的道路到此结束。

最近，记者进一步采访推荐机构，继noconda之后，上缴所又开始了2次现场监督。 最新开展的第三批现场监督项目都是软件行业，没有产品和服务实物，与传统制造业差距很大等特点，对监督工作提出了更高的要求。

记者注意到与本次国内项目相关的两位发行者近期自主撤回了上市申请，上缴所就此决定结束审查。 “通过查阅资料、核对原稿、核对证据、介绍签约人、补充审计，审计组在初步查明审计中心的关注问题的基础上，对监督相关问题时发现的其他线索也积极地延长了审计”一位推荐机构负责人向记者提出监督的

实际上，现场监督主要侧重于了解推荐机构在相关申报项目信息披露中存在的问题，检查是否有关系，并作出相应的说明和补充性检查。 同时，推荐机构调查责任的执行、内部程序合规性、推荐工作质量等情况。

据记者介绍，最近两家自主“撤退”的软件公司存在业务真实性、合理性等重大问题。 其中，公司的基础数据、相关关系、资金流动、销售业务、信息披露等诸多问题在现场监督中进一步揭晓。 在那个过程中，推荐机构不辞其责任。

中介机构的责任应进一步巩固

目前，大多数推荐机构可以根据业务规则和执行规范的要求认真履行职责，但有些推荐机构无法调查职务，无法制作招聘说明书等文件，无法咨询等情况，这些直接影响发行人的信息披露质量，影响审查的效率和效率。

上缴所迄今为止对推荐机构进行现场监督，表明交易所设立科学创造板，是根据试行登记制的理念和现实要求，更好地履行审查职责，更有效地发挥审查功能的探索。 从实施目的和方式来看，目前开展的现场监督主要审查咨询情况，坚持问题方向，着重推荐机构，不同于常规发行人的全面现场检查。

资本市场研究专家表示，现场监督是以证券公司为主要对象，加强中介机构责任的具体措施。 其整体安排与现场检查不同，目前现场检查比较全面深入，监督存在问题。 同时，国内时间可以预料，不超过两周。 从目的和功能来看，监督有现场检查的功能，但有明显差异。

随着3家公司“知难而退”，审查咨询和现场监督相互支持的抑制力也得到强调。 在进退秩序的IPO节奏下，上缴所积极“关闭入口”，努力打造规范透明高效的科学创造板“试验场”。