交易所对科创板_ 问科创更问合规 科创板问询守正出奇

科学创造板渐近，5月29日，万德斯、龙软科学技术、普门科学技术等多家企业接受了交易所的咨询。 在科学创板实行以信息公开为中心的证券发行登记制的背景下，企业多次向科学创板进行咨询。 据中国证券报记者统计，上缴所在对受理企业的多次咨询中，除科学创造板的重要看点“科学创造量”外，合规要求仍然是最基本的核心硬件条件，在交易所咨询问题中占有压倒性地位。

此外，观察会首次召开科创板上市委员会会议的三家公司发现，科创含量达到标准，满足自身运营合规性，及时充分回答咨询问题是这些企业进入顶层流程的重要原因。 推荐机构的人们指出，应该是科学技术革新和遵守规范的统一体。

“结构性”的看点

5月29日，据上缴所的网站报道，万德斯、龙软科学技术、普门科学技术等众多科学创造板接受了企业交易所的咨询。 其中，万德斯回答交易所首次问了六大方面45题，龙软科技回答交易所问了第二次回答共计13题等。

观察上交所科创板的咨询开始后的情况，上交所科创板的咨询有“构造性”的看法。 5月14日，据上缴所发表的信息，初步统计，“说明”的问题约占10%，“检查”的问题约占50%，“公开”的问题约占40%。 交易所的咨询主要关注股票和高管、核心技术、业务产品、公司治理、会计信息、风险等6个问题。

另外，不同领域公司问题的关注点有差异。 东方证券分析师邵进明表示，新一代信息技术企业受到股份高管和经理信息的关注，新材料和生物医药企业受到核心技术的关注，高端装备企业受到经理信息的关注，节能环保企业主要受到公司治理和业务产品的关注。

据中国证券报记者的观察，科学创造板的第二次、第三次询问也有“构造性”的特征。 总的来说，第二次、第三次咨询问题数量大幅减少，第二次、第三次咨询对记述性资料的回答需求减少，对数据性资料需求进一步加深的各行业企业收到的咨询内容逐渐不同化、深化。

兼顾科学依从性

针对科学创业板咨询中的上述变化，中信证券推荐业务人员认为，这反映了交易所对科学创业板企业信息披露的不断关注的过程。 “第二次和第三次查询是对第一次查询的补充，对自然问题数量减少的数据资料的需求大于记述资料的需求，符合信息披露的正确要求。 上缴所表示，回答内容不包含在招聘说明书中，对回答中公开的发行者的说明事项、中介机构的审计状况的法律约束力没有影响这一点进行了明确的差异化、深化，对交易所的股份公司表示了深深的关注。 这个推荐业务人员是公司职员。

同时，通过观察上缴所科创板的多次咨询，对申报企业科技创新含量的关注一直是科创板咨询的关键，但申请上市公司合规要求仍然是最基本的条件，相关问题占交易所咨询内容的大部分。

“科学创板上市企业首先是上市公司，然后在科学创板上市。 现在，让我们看一下满足市场基本条件是最基本的要求，它是否符合科学创造板战略的定位。 当然，监督部门为了推进科学创造板的落地，对科学创造板的出厂条件有所调整，这不影响法规遵从性和规范的基本要求。 我们也这样对自己提出要求，在发售前做了充分的自我调查和准备”。 一个科学创造板已经受理了企业干部的表示。

信服是最好的保障

前几天召开的高级会议提出，为了以重要的制度创新促进资本市场健康发展，科学创造板必须切实实行以信息披露为核心的证券发行登记制度。 上交所也贯彻了“以信息公开为中心”的监督理念。 受理企业上市申请后，交易所发行上市申请文件提交一次或多次咨询，推荐人进行必要的职务调查，及时分别回答审查咨询，查询和回答立即向市场公开，并且这些内容公开后，发行人和中介机构就其真实性、准确性和完整性承担法律责任

根据前几天公布的三家首次科学创板市委会议的结果，我们发现以合规为基础的科技创新含量规范披露是这些企业首先进入上层进程的重要原因。 以天准科技为例，发行者和推荐机构5月5日回答了交易所的首次咨询，5月20日回答了第二次咨询，5月27日回答了第三次咨询。 公司于6月5日由科学创板市委于2019年召开第1次审议会议。

“在以信息披露为核心的制度设计下，企业和推荐机构要确保合规性，规范及时披露相关信息，取得审查机构和市场认可，才是科学创新板和上市公司的最高保障。” 上述中信证券推荐业务人员。