沙特阿拉伯首都利雅得的华丽宫殿,国际着名投资银行家纷纷进入,他们有些兴奋无力,更加不安。
银行家们11月16日集体出现在沙特阿拉伯的目的是提交世界上最赚钱的公司沙特阿拉伯国家石油公司的最终上市提案书。
但是,经过5个小时的长时间等待,他们最终只和沙特政府官员进行了10分钟的会谈,沙特政府没有当场作出决定。 他们得收拾行李回到世界各地的家里等新闻。
第二天,银行家们终于知道了他们努力的结果。 11月17日,沙特阿拉伯的阿美决定更新股票募集书,销售公司股票总数的1.5%,将评估区间设定在1.6兆美元到1.7兆美元之间,按照这个区间计算,这次的IPO最多募集256亿美元的资金。
招募股的规模和公司的评价都比以前减少了,这是历史上最大规模的首次公开招募股,有机会打破阿里巴巴在2014年登陆新交所时的250亿美元的历史记录。
结果与预期相差甚远,但在接受第一财经记者采访时,上海外国语大学中东研究所副研究员邹志强仍持积极态度,说沙特阿拉伯阿美上市计划推迟了很长时间,现在终于迈出了正式上市的第一步,是一个积极的信号,提高了市场信心,萨沙 他补充说:“现在只在国内发货,国内和海外同时发货的计划还没有实现,但总比没有发货好。”
沙特阿拉伯的布盖格沙特阿拉伯国家石油公司的石油设施9月14日被袭击起火后,冒出浓烟。 新华社
沙特阿拉伯不得不接受现实
招股书详细阐明了沙特美美的惊人家庭底蕴。 ——2018年纯利润达到1110亿美元,是世界上利润最高的企业,相当于苹果年纯利润的1.86倍。
“世界上最赚钱的公司”这个词很空虚。 因此,沙特在2016年首次提出上市计划时,对国际投资兴奋不已,但沙特阿拉伯上市的道路非常曲折,充满变量,在国际投资上花费了大量精力。
回到决策前一天的利雅得。 经过5个小时的等待,9名国际协调员中,只有美国银行、花旗银行、摩根斯坦利的代表被允许向沙特阿拉伯上层提交提案书。
在宫殿里,银行家们见到了鲁梅扬。 他是沙特阿拉伯董事局主席,沙特主权财富基金负责人和沙特内阁大臣。
然而银行家们带来的消息,严重挫折了沙特阿拉伯政府。 国际投资者不承认沙特阿拉伯糖的2兆美元的评价。
这2兆美元的评价并不是市场出口,而是沙特阿拉伯国王穆罕默德·本·萨利曼出口的长期主张的价格。 因此,沙特美也努力冲击这一目标,承诺增加红利,然后向当地散户投资者分发股票,但投资者最终没有收购。
这些银行家向沙特方面提交了认为最终可以促进发货的提案书,为了不再延迟发货,会影响沙特的雄心勃勃的经济改革计划。
据有关人士向媒体透露,他们的提案分为两部分。 一是继续在国际市场上市,评价在1兆5千亿美元左右,努力的话可能会打击1兆6千亿美元。 另一个方案是在沙特当地发售,预计将达到1兆7千亿美元的“上位”。
据悉,目前沙特政府最终选择了后者。
接受了第一财经记者采访的邹志强先生,在第一阶段实现了在国内的上市,积累了经验,对于还没有准备好的沙特阿拉伯来说,也是稳重的好手。 目前,估计约1兆7千亿美元的水平并不低,沙特阿拉伯几乎可以达到推动棒球投入市场的目标。
沙特阿拉伯阿美的IPO曾经是沙特经济改革的核心,以销售公司5%的股份换算成1000亿美元的资金注入非能源经济,以此为契机向国际投资家打开了沙特经济的门。
国际石油价格持续低迷,沙特经济产业结构过于单一,经济风险抵抗力弱,经济发展动力不足等问题突然浮出水面。 2016年沙特制定的“远景2030”指出,沙特非石油收入占政府收入的比例将从现在的10%提高到2030年的70%。
沙特政府本来就对工业和矿产资源制定了许多宏伟的计划,但目前进展相当缓慢。
沙特阿拉伯阿美的IPO道路可以说是三分之一。 2016年,沙特政府首次建议沙特阿拉伯和海外交易所上市沙特阿拉伯,但2018年8月该计划被搁置,原因不明。 今年6月,本萨利曼表示将恢复沙特美洲的IPO进程。
今年9月,由于被认为是阻止沙特阿拉伯的美国IPO进程,在能源领域拥有发言权的能源大臣法利赫被撤除,王室成员就任。
沙特阿拉伯成为王室家族能源大臣还是第一次。 沙特能源部长的职位相当稳定,但1960年以来,沙特仅任命了5位能源部长,没有王室成员。 这一系列变动表明沙特政府决心推进沙特阿拉伯IPO。
发行本地化版本
根据此次发布的招股书,不仅上市规模大幅度缩小,而且由于国际市场的上市计划被暂时取消,国际影响力也大幅度下降。
沙乌地美尽管想赢得海外一流机构的投资,但几乎取消了中东地区以外的国际公演。 据相关人士透露,在美国和亚洲的公演被中止的一天后,银行家们在18日得知与欧洲投资者的正式会议也被中止了。
根据最新版的股票募集书,沙特阿美首次发售1.5%的股票,其中0.5%面向沙特国内的普通人,无论男女都有资格购买。 其馀的百分之一面向机构投资者。
与国际投资者相对缺乏机会和兴趣相比,沙特本土在户外广告、电视广告、社交媒体宣传攻势的推动下,在国内购买股票的欲望相当高涨。
9月23日,在沙特阿拉伯的台湾看了国庆日焰火表演。 新华社
沙特阿拉伯政府也希望根据国内人民的热情,向本国银行以更宽松的政策向投资者融资,使其能够购买沙特阿拉伯的糖果股票,政府也能够积极地购买一些富豪的家庭。
“现在整个交易已经本地化了。 ’了解交易过程的人向媒体透露。
到现在为止,这次的IPO主要以沙特阿拉伯和海湾地区的投资者为对象。 外国机构投资者只限于在沙特证券交易所有权交易的外国投资者约1500人,或者沙特阿拉伯阿米及其顾问机构指定的市场监督机构认可的投资者。
沙特阿拉伯官员这几周访问了俄罗斯等国家,希望从这些国家购买。
沙特阿拉伯阿美与我国能源化工企业关系比较密切。 今年2月,中国兵器工业集团与沙特美、辽宁盘锦鑫诚集团公司在北京签订协议,合资成立中国锦美石油化工有限公司,沙特美持股35%,项目总投资超过100亿美元,开始生产后,成为中国最大的中外合资企业。
9月6日,沙特参会代表在中阿博览会现场了解了无人机测绘建模等技术产品
沙特是世界上最大的产油国,中国是最大的石油和化工品消费市场。 中国作为沙特最大的贸易伙伴,当然也期待双方的合作。
一位新闻媒体称,中方积极参与沙特美上市,中国丝绸之路基金、中石化和中国主权财产基金中投公司有意加入。