系统金融风险与系统性_ 特别策划｜防范系统性风险，审慎合理评估系统重要性银行

为完善我国系统重要性金融机构监督框架，建立系统重要性银行评估与识别机制，人民银行和银保监会最近发布了《系统重要性银行评估方法(征求意见稿)》(以下简称“评估方法”)。 专家表示，评估方法有利于防范我国系统风险，中国在制定系统重要银行评估指标方面可以借鉴国外经验。

防范系统金融风险的中国人民银行、银保监会有关部门负责人就“评估方法”问记者时，自2008年国际金融危机以来，完善宏观审慎政策框架已成为金融监督体制改革的核心内容。 其中，加强中央银行体系对重要金融机构的监管，是加强宏观审慎管理，维护金融稳定的重点领域。 目前我国金融业总资产300兆元，其中银行业总资产268兆元，在金融业总资产中占89%。 考虑到银行业在中国金融体系中的重要地位，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等4家银行已被列入全球体系重要银行( G-SIBs )名单，国际组织和主要经济体在体系重要银行评估和监督管理方面经验较为成熟， 人民银行和银保监会制定了中国系统重要银行( D-SIBs )的评估方法，并据此制定了监督规定，为后续系统重要保险、系统重要证券业机构的实施细则奠定了良好的基础。

中国社会科学院信息研究院助理研究员、国家全球战略智囊特约研究员徐超表示，“我国金融机构呈经营混业化、集团化发展趋势，存在着系统风险爆发的事件和因素”，如果不能有效解决，就不排除引起系统风险的可能性。 针对这些情况，金融监督部门积极制定相关监督政策，“评价方法”产生于此背景下”。

据安永(中国)企业咨询有限公司金融服务风险管理合作伙伴叶晓蓉介绍，中国银行体系确实存在一定的风险，“评估方法”的公布有助于加强银行体系监管。 “银行业系统风险是指经济周期、宏观经济政策变动、外部金融冲击等风险因素引起的一国银行系统动荡的可能性，该风险具有较强的隐秘性、积累性和传染性。 同时，系统风险不能通过一般风险管理手段抵消或削弱，即系统风险只能防止积累和爆炸，但不能根本消除。”叶晓蓉对《上海金融报》记者说。

“目前需要注意的主要风险点有两点。 一是宏观经济变化可能给金融体系带来系统冲击。 近年来，在经济增长放缓的背景下，传统产能过剩行业利润率下降，资金周转缓慢，银行业不良贷款比率明显上升，债券市场违约事件发生，来自实体企业的违约风险传到金融系统内部，引起金融风险。 目前，金融不良资产、债券违约、房地产泡沫等风险均可归类。 叶晓蓉表示，实际上，这种金融风险一直存在，但迄今为止经济的快速增长隐蔽了一部分风险，冲走了。

(银保监官的官方网站截图)

评价谨慎合理地叫他山石，可以攻玉。 那么，中国在制定重要的银行评估指标时，有哪些国外经验可以借鉴呢？

“在评估指标方面，我国采用规模、相关度、替代性和复杂性四个层次的指标，将国际评估指标中的第五项“跨境债权债务指标”纳入复杂性指标。 同时，考虑到我国金融业的特点和监管需要，部分二级指标的调换分别是“可替代性”指标下的“国内营业机构”、“复杂性”指标下的“非银行附属机构资产总额”和“资产管理业务盈馀”。 叶晓蓉表示，在计算规则方面，国内银行系统的重要性得分计算与国际采用的方法基本一致。 我国为系统重要性得分阈值的划分、分组、评价程序和方法确保了足够的空间，监督部门可以根据需要进行调整。 根据估算结果，国内监管门槛设置符合实际情况，可以得到比较合理、有效的评价结果。

徐超从“评估方法”看，中国系统重要银行的评估方法是定量和定性相结合的，一些指标的设置主要参考全球系统重要银行的评估方法和巴塞尔银行监督委员会2012年发布的《国内系统重要银行框架》，介绍了美国、澳大利亚、欧盟等主要发达国家

记者齐奇明