邮储银行国内上市交易_ A股迎近十年最大IPO！邮储银行今上市 68亿资金“护盘”

邮政储蓄银行今天( 10日)在上缴所交易，证券代码601658。 这意味着国有六大在“A+H”两处上市。

近十年a股最大IPO

公开资料显示，邮政储蓄银行成立于2007年，前身为邮政储蓄，历史可追溯到1919年开设的邮政储蓄业务。 2012年，中国邮政储蓄银行有限责任公司改制为中国邮政储蓄银行股份有限公司。 2016年9月，邮政储蓄银行首次在香港联交所公开发行h股，上市。 2017年8月，邮储银行宣布申请发行a股。 2019年2月，银保监会宣布邮政储蓄银行的机构类型为“国有大型商业银行”以来，国有五行扩大为国有六行。

根据邮政储蓄银行8日发表的信息，邮政储蓄银行此次的a股发行价为5.50元/股，战略上最终发行股票数为20.69亿股，网上最终发行股票数为12.93亿股，网上最终发行股票数为25.86亿股(包括超额销售部分)。

截图:邮政储蓄银行公告

如果不考虑超额销售选项(通称“绿色鞋”)，在实施了此次发行的募集资金总额为284.47亿元的“绿鞋”机制后，发行量扩大到约59.48亿股，募集金额约为327.1亿元，以此为基准，2010年以来a股的规模

进入a股意味着充实资本金

邮政储蓄银行为什么香港股IPO不到一年就开始进入a股？ 答案是要充实那一行的资本金。

根据邮政储蓄银行的招股书，邮政储蓄银行今年上半年营业收入为1416.06亿元，比上年增长7.02%归属母公司股东的纯利润为373.81亿元，比上年同期增长14.94%，纯利润的增长率远远超过其他国有五行。 但是在资本充足率方面，邮政储蓄银行在六大银行中居于下位。

据招股报告，截至2019年6月底，邮政储蓄银行核心一级资本充足率为9.25%，一级资本充足率为10.26%，资本充足率为12.98%，比年初分别下降0.52个、0.62个、0.78个百分点。 中新经客户发现，工商银行、农业银行、建设银行、交通银行和中国银行同期资本充足率分别为15.75%、15.48%、17.06%、13.84%、15.33%。

根据邮政储蓄银行最新发布的三季报，截止到2019年9月底，该银行核心一级资本充足率为9.55%，一级资本充足率为10.55%，资本充足率为13.27%，继续落后于其他国有大银行。

中泰证券银行业主任分析师戴志锋分析，由于邮政储蓄银行业务落后，目前仅上市h股，其资本充足率低于其他五大国有银行，回到a股市场后，其核心一级资本充足率有望进一步提高。

中信建投还指出，此次IPO完成后，尽管邮政储蓄银行核心一级资本充足率上升，但与其他大银行的差距仍然很大，将来仍需以固定增加、可转换债权等方式补充核心一级资本，尽可能缩小与大银行的差距。

“绿色鞋子的机制”让人担心能否稳定潮流

最近，新晋上市的银行股价不太乐观。 11月27日，浙江商银行在发行第二天降低了发行价格，渝农商银行在发行第十天降低了发行价格。 在此背景下，邮政储蓄银行a股上市的初步表现值得关注。

为了稳定股价，邮政储蓄银行在此次a股发行方案中引入了“绿色鞋”机制，为联合主席承包商提供了不超过初期发行量15%的超额销售选项。 邮政储蓄银行a股上市后30天内股价低于发行价的，客户以5.50元以下的发行价购买股票，最高约43亿元的资金进入支持股价。

有趣的是，这是a股历史上第四次发行引入“绿鞋”机制的IPO。 到目前为止，工商银行( 2006年)、农业银行( 2010年)和光银行( 2010年)在“绿鞋”行使期间股价均有所好转。

此外，邮政储蓄银行控股股东邮政集团将于12月10日起12个月内选择增资，增资额为25亿元以上，此次增资未设价格区间。 邮政集团根据公司股价波动情况实施增资计划。 这样，上市初期至少有约68亿元的磁盘资金。

另外，邮政储蓄银行的a股发售后，预计将立即纳入上海深度300指数、中证100指数、上证50指数等主要指数。 根据目前a股市场价格的估算，未来的时间，根据相关指数基金的配置需求，其带来的配置资金最多将达到约80亿元。

邮储银行联席主承包商也纷纷表示锁定股票。 根据邮政储蓄银行的公告，中金公司、中邮证券、瑞银证券以及中信证券等4个共同主席的客户承诺，邮政储蓄银行的a股发行之日起，其转包股至少为1个月，最长为6个月。

但是，巨丰投资顾问郭一鸣导演表示，邮储银行上市后至少一个月内破裂的概率很低，“绿鞋”的机制并不是股价不破裂的“金钟罩”。

郭一鸣分析表明，除了关注上市公司的经营和业绩外，市场环境和投资者不买也是股价变化的重要因素。 因此，不能保证邮政储蓄银行不破裂，特别是“发售后稳定期”结束。

(文章来源:中新经过)