p2p平台上什么_ 陆金所作为国内P2P网贷行业的龙头，相关牌照却未能落地？

展出:中访问网零度调查

研究员:马东

2019年7月，网络金融整治指导组和网络贷款整治指导组共同召开网络贷款风险专业整治工作座谈会，会议明确了网络贷款专业整治时间表，并继续严格要求第三季度整治工作重点关于下降机构数量、下降行业规模和下降人数“三下降” 利用依从性检测、多向监测系统分析核检测等手段，透明检测设施，提高良性退出能力。

第四季度将采取多项措施逐一分类管理在线运营机构，解决风险。 专业维修工作的总体要求是根据“使一家成熟，采纳一家”的原则，将基本合格机构纳入监督管理考试。

随着监管的加强，P2P的退出和变革继续加快。

像p2p这样的事情

什么是P2P？

P2P是英语的peer to peer lending的缩写，是个人对个人(合作伙伴对合作伙伴)。 另外，点对点互联网借款是集中少量资金向有资金需求的人们出借的民间微型贷款模式。

网络信用公司(第三方公司、网站)作为中介平台，提供利用互联网、移动互联网技术实现信息发布和交易的网络平台，将借贷双方结合起来实现各自的贷款需求。 是网络金融产品的一种。

其社会价值主要体现在三个方面: (1)满足个人资金需求；(2)发展个人信用体系；(3)提高社会闲散资金的利用率。 借款人在平台上发行借款指标，投资者投标贷款给借款人，贷款双方自由竞争竞争价格，平台中介签约，贷款过程中资料、资金、合同、手续等都通过网络实现。

但在实际操作中，P2P模型存在明显缺陷，尤其是在经济下行周期，个人投资者风险不易分散，主要表现在以下三个方面: (1)首先，平台方面不能设立资金池，不能向借款人提供保证，每笔交易必须一一应对。 即使平台方面对投资者投资的每个项目的金额设定上限，如果该项目发生交易问题，投资者的风险也无法有效地分散。 (2)其次，网络贷款平台只承担信息中介的作用，不能承担信用中介的作用，不能提供平台上项目的资金，个别风险事件发生后投资者自信的大面积崩溃，容易形成流动性风险。 (3)最后，根据国外网络信用平台发展的经验，资金方面也倾向于机构化。 在经济形势下，投资者可以在网站平台上获得高收益率，但在经济下降周期中，个人投资者不能有效地分散风险，也不能面临严重的损失。

近年来，P2P行业发生了一系列困难、奔跑道路、暴雷等恶劣事件，大大降低了顾客的信任感，缺乏顾客的信任感使P2P平台融资面临着巨大困难。

2 p2p降温

2011年9月，贝尔创投事件、淘金事件等相继发生，这些事件的发生使一些投资者的血本无家可归。

2013年在线的平台不灵活(后来改名为自由金服)，2015年1月从海外风投振东投资1000万美元，2015年7月出现“很难恢复”。

2016年10月13日，国务院办公厅发布了《网络金融风险特别整顿的实施方案的通知》。

2018年以来，P2P迎来了爆发性流行，上海地区违反P2P规模已经超过2000亿人。 2018年8月8日，全国互助资金调整事务所向各省(自治区、直辖市)、深圳市互助资金调整事务所发出《关于提供P2P平台借款人逃债信息的通知》(以下通知)，要求P2P平台尽快提供老年信息。

根据有关部门2019年7月的会议精神，网络贷款平台申报再次延期，监管思维转变为“监管考试”，并要求在第三季度严格执行“三降”，在合规检查进展迅速的地区“回顾”是必要的。

因此，P2P网络贷款的市场反应也比以前差很多，P2P网络贷款行业的交易量、P2P网络贷款行业的正常运营平台数的动向、P2P网络贷款行业的贷款馀额等很多重要的数据呈下降趋势，行业的发展有缩小的趋势。 当然，这与P2P行业近年来的发展情况基本一致。

依靠大树陆金所，为何放弃P2P业务？

陆金所、中国平安集团旗下的综合网络金融资产管理平台业务种类繁多，拥有银行资产管理、基金、贷款、P2P功能的综合金融服务公司2019年3月，陆金所完成c回合融资，投资后评价达到394亿美元。

陆金所当然是国内P2P行业的领导者。 陆金所全名“上海陆家口国际金融资产交易市场股份有限公司”于2011年9月在上海成立，注册资本9.37亿元，是平安集团旗下的网络资产管理平台。

7月18日，据有关报道，中国平安下属陆金所计划退出P2P业务，针对这一消息的真实性，陆金所平台协助监管，应“三降”的要求，目前产品和权益未受影响，公司已经开始申请消费金融相关牌照。

P2P业务曾经是陆金所的核心业务，但随着市场环境和监管要求的变化，陆金所不断调整业务结构，目前，在陆金所业务中P2P所占的比例在减少，但陆金所的P2P平台仍然是业界领先的，根据网络贷款家庭的数据显示，陆金服(陆金所的P2P平台) 根据零壹财经的数据，馀额排名第一。 截至6月底，陆金服还款额为984.3亿元，远远超过第二名的獐财普惠480.1亿元。

陆金所依靠平安集团，成为国内P2P业界的龙头。 但是，由于P2P牌照落后，尽管近年出台了发售计划，网络贷款业界的监督仍然紧张，杠杆和经济下降等问题影响了陆金所的发售过程，发售计划多次被推迟。

陆金变革的原因何在？

作为国内P2P行业的领导企业，谋求上市始终是陆金的追求目标，但由于P2P牌照受监督的影响无法落地，不仅影响了陆金所的上市过程，对业务变革也产生了不可忽视的影响。

据报道，2014年左右，陆金所的管理层开始设计IPO，最初选择美国作为上市场所进行考察。 但是，渡美IPO的计划最终没有如愿以偿。 2016年底陆金所重新开始IPO的准备，这次在香港决定了地点。 但是，由于计划跟不上变化，国内金融监督变得严格，加上杠杆和泡沫的大环境，P2P暴雷的现象频发，陆金所的上市计划再次落空。

虽然经历了两次失败的IPO，但从2018年上半年开始，陆金所雇用了5家预定进港的IPO，这次的IPO可能是陆金所最后的机会。 但是，就在那个时候，陆金所出现了“退出P2P业界”和“申请消费金融牌照”的新闻。

也就是说，在“P2P申报”困难的背景下，以P2P平台的形式上市是不可能的，对于组织和交易所来说，在严峻的状况下，如果不简单地接触P2P就会成为麻烦的业务。 P2P业务在陆金所的占有率还不小，多次延期备案会影响陆金所的评估，并且备案延迟的陆金所也可能缺乏保证出借人资金安全的机制。

当然，陆金选择变革消费金融取得牌照后，在陆金上市过程中，“持牌”的重要障碍被清除，陆金很有可能成为第三次上市的铺路石。

对此，财产媒体智库上市公司经营战略研究中心主任鱼木樵夫高速中访网表示:“陆金所退出p2p是上市的障碍。 众所周知，p2p平台经常提出困难、跑道、雷击等问题，用户信任不再存在，对p2p平台融资产生不利影响。 另外，P2P业务有可能因贷款等原因降低陆金所的评价，变革消费金融的话，会给市场带来更高的溢价空间。 抛弃p2p业务对陆金所自身的发展没有大的障碍，依靠陆金所长年积累的金融科学技术和平安集团的生态战略，反而更有能力、资本地抛弃p2p业务，谋求更好的发展。

2次IPO未果，在P2P业界严格监管的背景下，为了谋求第3次上市，是继续遵守P2P模式，还是变革消费金融，必须选择分道扬镳的陆金。 (注:本文参考了一些互联网公开资料)