邮政银行a股上市过程_ 邮储银行A股上市 国有大行“A+H”上市收官

12月10日，中国邮政储蓄银行在上海证券交易所上市。 此前，国有大型企业“A+H”上市了圆满的收官。 邮政储蓄银行此次a股发行价为5.50元/股，“绿鞋”预募资金为284.5亿元，“绿鞋”预计为327.1亿元。

上海市副市长汤志平、上海证券交易所理事长黄红元、中国邮政集团公司社长、中国邮政储蓄银行社长张金良、中国邮政集团公司党组副书记李丕征和副社长康宁、郭新双方有关领导人出席了上市仪式。

当天邮政储蓄银行的开盘价是5.60。 业内人士表示，邮政储蓄银行作为国有大型商业银行的良好基本面，已获得投资者的充分认可，同时也表明市场正向合理、有价值的投资方向发展。

投资者对中国银行业、中国经济发展前景看好

2007年成立以来，邮政储蓄银行坚持“三农”、城乡居民和中小企业的市场定位，自觉“普通城乡、惠民”的社会责任，充分发挥自己的优势，从过去的储蓄机构蝴蝶变成了具有鲜明零售特色的国有大型商业银行。 从2012年股改、2015年引战、2016年h股上市到a股注册成功，邮政储蓄银行全面完成了“股改-引战-a、h两地上市”三步改革路线图。

中国邮政集团公司总裁、中国邮政储蓄银行董事长张金良表示，邮政储蓄银行将继续保护服务实体经济的初心和使命，以此次登陆a股资本市场为契机，以科技才能激发增长潜力，以机制重塑企业活力，实现特色化、综合化、轻量化、智能化、 努力推进集约化变革，成为客户信任、特色鲜明、安全、创新、有价值的一流大型零售银行，为中国经济高质量发展和新的改革开放作出新的贡献，以更好的业绩回报更多投资者和社会各界的信任和爱。

中国邮政集团公司党组副书记李丕征说，邮政储蓄银行经过股改、引战、上市的持续烧结，成为深化中国邮政改革的领导者。 我们拥有中国邮政和众多投资者的强烈支持，相信邮政储蓄银行能够牢牢把握发展机遇，为社会服务，持续、稳定、健康地回报股东，创造更加辉煌的事物。

中金公司执行董事、首席执行官毕明建表示，作为最年轻的国有大银行，邮政储蓄银行资产质量优良，增长潜力大，竞争优势日益突出，不仅是中国银行业的“迷珠”，也是金融业改革发展道路上闪耀的“明星”。

业内人士表示，a股上市将使邮政储蓄银行进一步完善公司管理体系，增强资本实力，优化资本结构，为未来业务发展提供有力支持，增强风险和服务实体经济能力。

分析人士表示，邮政储蓄银行在此次a股上市引起机构投资者的关注，证明投资者对a股市场有好感，对中国银行业的发展前景和中国经济变革升级有信心。

资本市场价值发现功能得到加强

分析人士认为，邮政储蓄银行这次发行a股，有两个值得关注的特征。 一是机构投资者获得率达到56.5%，创近年来最高纪录，符合市场化改革方向，有利于减少后市股价波动性，投资者更加关注股票的长期投资价值。 第二，a股发行进入新阶段，网上投资者适应成熟市场规则，市场化定价机制充分发挥作用。 市场参与者逐渐合理，重视价值投资，不仅有利于“概念”，资本市场充分发挥价值发现功能，也有利于发行者上市后股价的稳定，为资本市场充分发挥资源配置，支持实体经济的功能奠定坚实基础。

数据显示，截至2019年9月底，邮政储蓄银行拥有约4万个营业点，中国99%县(市)个人客户数突破6亿户，超过中国人口40%的资产总额达到10.11兆元，居中国银行业第五位。

由于清晰的零售定位，邮政储蓄银行保持了良好的成长性。 2019年前第三季度，邮政储蓄银行净收入543.44亿元，比上年增长16.33%，继续保持两位数增长的每股纯资产达到5.71元，本次a股发行价格比5.50元高出0.21元，预计到年底还会进一步增厚。 与此同时，邮政储蓄银行不良贷款率仅为0.83%，不到业界平均值一半的备份率达到391.10%，是业界平均值的两倍。

邮政集团将增加25亿元以上

12月8日，邮政储蓄银行发布了公告。 中国邮政集团公司计划在2019年12月10日至12个月内增加邮政储蓄银行的a股，增资额在25亿元以上。

分析人士认为，这一措施体现了邮政集团对邮政储蓄银行未来发展前景的强大信心，对邮政储蓄银行价值的充分认可和对国内资本市场长期投资价值的持续展望，有助于提高投资者信心，维护市场稳定

根据公开资料，邮政集团在2019年发表的世界500强中排名第101位，世界邮政企业中排名第2位的利润规模连续5年位于世界邮政首位的业务范围复盖邮政、金融、快递物流三个板块，拥有保险、证券等金融牌照，同时实际物流、资金

长期以来，控股股东的增加是监管机构鼓励的方式。 例如，2011年证监会修订了《上市公司收购管理办法》，简化了控股公司股东增加的信息披露过程，2015年证监会发表了《关于上市公司大股东及董事、监事、高级管理人员增加本公司股票相关事项的通知》， 2018年，明确鼓励上市公司大股东以增股等方式保障中小股东利益，上缴所、深缴所明确支持大股东增资，对资本市场健康发展发挥了积极作用。

a股近十年来首次引进“绿鞋”机制

邮政储蓄银行此次a股发行的一大要点是引入“绿色鞋”机制，为联合主席客户提供了不超过首次发行量15%的超额销售选项(简称绿色鞋)，引起了广泛关注。

这是a股在过去10年中首次发行历史上第四次导入“绿鞋”机制的IPO。 据中泰证券报道，邮储银行引进“绿鞋”机制，新股发行后30天内股价低于发行价的，将有43亿元绿鞋资金进入。 十年来，a股仅由IPO设立绿鞋:工商银行( 2006年)、农业银行( 2010年)和光银行( 2010年)均在上市30天内全额执行，“绿鞋”行使期间股价良好，平均股价上涨幅度超过10%。

业内人士认为，作为后市价格稳定的有效支持手段，邮政储蓄银行此次发售的“绿鞋”机制是指新股发售30天后的后市稳定期内，股价因市场变动低于发行价格的情况下，卖方从市场购入股票，稳定二级市场价格。