保险基金作为长期投资的代表,影响着市场各方的神经。
从“热蛋糕”到“野蛮人”,再到鼓励进入市场,最近有消息传出,“保险投资的股权资产比例限制将从目前的30%进一步提高到40%,这引起了广泛关注。
据《国际金融新闻》记者对保险资金增减情况的分析,截至2018年底,前十大股东中有保险资金的433家企业中,今年前十大股东中有114家没有保险资金。
业内人士认为,如果上述消息成真,将增强保险基金的信心,为股市带来数万亿的增量资金,有利于提振市场信心,具有积极意义。
根据Choice的统计,截至2018年底,沪深股市上市公司前10大股东中有433人拥有风险资产。到2017年底,这一数字还不到454。
今年,截至2019年5月31日,103家上市公司在十大股东中增加了风险资本。
第十大股东减持
与之前保险公司对房地产的偏好不同,记者发现,大多数新增加的上市公司控股都在制造业。
在上述103家新增企业中,71家属于制造业(中国证监会行业分类),约占69%;有6家公司从事信息传输、软件和信息技术服务,约占6%。运输、仓储和邮政行业共有4家公司,约占4%。水利、环境和公共设施管理方面有4家公司,约占4%。文化、体育和娱乐方面有4家公司,约占4%。房地产、农林、畜牧、渔业、批发和零售三家公司各占2.9%左右;其余的是建筑、卫生和社会工作、电加热、住宿和餐饮。
第十大股东减持
在众多保险公司中,平安保险作为一家总部保险公司备受关注。平安人寿保险产品已进入中国天鹰、中国重型卡车和中国贸易物流三大上市公司的前十名股东。
泰康保险对新兴的海洋化工充满信心。其两种保险产品已被直接推广到山东海化的第四和第五大股东手中。
中国人寿也进军市场,21家新增保险资本的a股上市公司出现。我喜欢喝酒、吃药和看电影。其中,三家公司是“醇酒”,即五粮液、洋河股份和山西汾酒。医疗卫生类有四家公司,即一帆医药、华润双河、复星医药和普通百姓。还有三家娱乐公司,即中国电影、华谊集团和芒果超媒体。
此外,4月26日,中国人寿还在香港股市向沈万宏远发放了牌照。根据披露的信息,中国人寿与沈万鸿源签署了“基石投资协议”,参与沈万鸿源h股的首次公开发行。中国人寿通过外汇局批准的合格境内机构投资者账户,以现金方式认购上市公司公开发行的17290.72亿股h股,持有沈万鸿源h股总额的6.9052%。
保险基金在[114家公司的前十大股东中“消失”/s2/]
数据显示,截至5月31日,沪深股市上市公司前10名股东中有422人拥有保险基金。当前10名股东中有103家上市公司新增保险资金时,对比2017年底的454家和2018年底的433家数据,不难发现上市公司前10名股东中的保险资金数量正在下降。
根据Choice的统计,截至2018年底,拥有风险资产的前10大股东中有433家公司的风险资产股东已经从前10大股东名单中退出。
记者注意到,在上述前十大股东中保险资金“消失”的公司中,有许多股票引起了很大关注,如向日葵制药(向日葵制药)。这家公司的创始人于今年4月被捕,此前他被发现因财产纠纷不小心把前妻变成了蔬菜。
截至2018年底,中国人寿(集团)公司-传统-一般保险产品已成为向日葵制药的第十大股东,占向日葵制药总股本的0.6491%。目前,中国人寿还没有跻身前十大股东之列。
此外,中国平安人寿旗下的万能险产品是新疆天润乳业的第三大股东,持有1.6898%的流通股,不再是前十大股东。
记者了解到,目前没有关于“保险资本和股权投资比例提高到40%”的正式政策,如果得到证实,这将是一个巨大的好处。
然而,从保险基金的足迹来看,他们在投资股票资产时仍然很谨慎。
事实上,更不用说40%的股权投资比例,目前保险资金的使用还远远没有达到30%的上限。根据华创证券研究报告,固定收益资产占保险公司投资资产的70%至80%。股权投资所占比例相对较小,从15%到25%不等。
一位保险投资者表示,目前的股市波动很大,保险资金的投资情况应该先稳定下来。大规模进入也可能意味着更多的损失。
2016年,激进的保险基金被称为“野蛮人”,监管更加严格。2017年,保险基金将不再频繁提卡,将更多地参与固定增值市场。
自2018年底以来,监管部门发出密集噪音,不断扩大保险投资范围。去年10月,中国银监会主席郭树清指出,保险基金被允许设立特殊产品参与解决上市公司股票质押的流动性风险,不在股权投资比例监管范围之内。
随后发布了《保险资金股权投资管理办法(征求意见稿)》,拟取消全行业对保险资金股权投资的限制,扩大保险资金股权投资范围。
(国际金融新闻记者唐烨)