有谁贷了拍拍贷_拍卖与贷款的“伪转型”与隐忧

有谁贷了拍拍贷

研究员/财政司司长

拍卖、拍卖和贷款可能成为中国第一个成功改造和协助贷款的大型P2P平台。作为龙头企业，它已经证明了产业转型的方向。不幸的是，在所有好的表象下，这可能只是一种逃避和伪装，但它给这个行业带来了一个坏头。

所谓的转型还是资本绕道逃避监管？

11月1日，拍卖联合创始人兼联合首席执行官张军在2019年中小银行发展峰会论坛上的一次演讲中表示，“我们不再与P2P有任何关系。拍卖和贷款正在转变为贷款机构，该公司的主要战场已经转向金融技术。”

2019年第三季度，通过机构基金伙伴进行匹配的比例从2019年第二季度的44.8%上升至75.1%。机构融资合作伙伴贷款从2019年第二季度的97亿元增加到185亿元，同比增长90.7%。

但只是数据看起来不错。

拍卖和贷款的机构资金来自同业、信托机构和金融机构，2019年第一季度信托机构对拍卖和贷款金融机构贷款的贡献率约为50%。据业内人士透露，该信托将被用作基金渠道，引导投资者购买以标的资产为拍卖标的的信托。

换句话说，投资者仍然是同一群人，但最初投资者的资金直接进入拍卖平台，现在他们通过信托机构四处走动，然后进入拍卖平台。

所谓的转型援助贷款可能只是逃避监管的资金迂回。

贷款援助改变了它的风格，拍卖带来了坏头？

今年年初，《175号文件》指出了网上贷款平台正常运行的三种方式:转变为小型网上贷款公司、贷款援助机构或引导资金流向特许资产管理机构。这已经成为P2P平台转型的主要方向。

然而，在招标、拍卖和贷款等平台转化为贷款援助的一段时间后，共同基金监管领导小组和在线贷款监管领导小组从未在公开会议和文件中提及“贷款援助”一词。

这是因为，拍卖、贷款等平台转型后，监管部门已经开始注意到，一方面，拍卖、贷款等所谓的转型模式涉嫌“以不同方式改变局面”；另一方面，共同基金平台的贷款援助业务可能会给银行系统带来金融风险，因为共同基金平台的大部分现有客户无法归类为高质量客户。目前，每个共同基金平台都不具备从现有客户群中选择真正具有还款能力的客户的技术。

今后，监管机构可能出于风险控制的原因收紧贷款援助业务，平台转型和贷款援助(如招标、拍卖和贷款)可能只是空繁忙。

校园贷款、暴力集资和拍卖贷款的“路径依赖”

不久前，拍卖被揭露冒充律师事务所律师收取贷款，微信被用来轰炸借款人。在此之前，拍卖因暴力收集被判道歉和15.5万元的赔偿金。今年8月，一名记者观察到，学生仍然可以通过拍卖获得贷款。

贷款招标的做法显然仍然依赖于过去的商业模式。原因不难理解。共同基金平台的客户通常还款能力有限。暴力募捐是收回资金最简单、最有效的方式，而学生是“高质量”的借款人。

校园贷款和暴力集资是明确的监管要求。在日益严格的监管下，包括拍卖和贷款在内的黄金互助平台最紧迫的任务是加快业务合规性。拍卖、拍卖和贷款这种徘徊在法律法规边缘的商业模式无法成功转型。没有及时的改变，将来很难获得监管机构的批准。

不仅是拍卖，整个共同基金行业的转型还有很长的路要走。