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简介:Delta值(δ),又称对冲值,指的是衡量标的资产价格变动时,期权价格的变化幅度 。用公式表示:Delta=期权价
好几个意思啊:1.电源牌子--台达2.美国三角洲特种部队 Delta Force3.微软出的以2为背景 学过吧6.版本号,alpha、beta、delta什么的,一般常见的是alpha,和beta,delta比较少见但
简介:DELTA成立于1954年,总部位于法国斯特拉斯堡,在中国、德国、印度、北美和俄罗斯设有五个分公司,在其他
鉴于你在金融栏问这个问题,给予以下答案: 选择权Delta的应用与风险管理 前言 在变化万千的选择权组合中,反映了对于市场后续走势预期的无穷可能性, 对于某些娴熟于期货操作的交易者,习惯了预测指数单向的往复运动,然而一旦 要将其对于盘势的看法转换为选择权策略的拟定,往往仍是流入预测涨跌的窠 臼,而忽略了市场存在多样化履约序列的意涵,在本期的文章中,我们将透过衡 量选择权价格变动的衡量因子Delta(δ),来进行最有效率的履约序列选择,以达 到获取最大利润的可能. Delta(δ)的定义 根据常用的选择权定价公式,决定选择权价格高低的关键因素在于「履约价 成为价内的机率大小」,而影响该机率的因素,最直接的因素有下:(1)标的物 的市价,(2)履约价的高低(离标的价格越远则越难以达成),(3)标的物的波 动率(波动率越低则价格分布越集中,越难以出现较大的价格偏离),(4)距离 到期时间的长短(时间越短,则机率越小),(5)无风险利率的高低等.而本文所 提及之delta的绝对值,即约略可以等同于『该序列选择权到期成为价内的机率 大小』. 倘若以下图一来表示,上方为单纯之买权到期损益结构,而下
Delta值(δ),又称对冲值:是衡量标的资产价格变动时,期权价格的变化幅度 。用公式表示:Delta=期权价格变化/期货价格变化。 期权的风险指标通常用希腊字母来表示,包括:delta值、gamma值、theta值、vega值、rho值等。Delta值(δ),又称对冲值:是衡量标的资产价格变动时,期权价格的变化幅度 。用公式表示:Delta=期权价格变化/标的资产现货价格变化。 认购期权的Delta值为正数(范围在0和+1之间),因为股价上升时,认购期权的价格也会上升。认沽期权的Delta值为负数(范围在-1和0之间),因为股价上升时,认沽期权的价格即会下降。等价认购期权之Delta值会接近0.5,而等价认沽期权的则接近-0.5。 例如,汇丰控股(005)150元认购期权的Delta值等于0.5元,即表示汇丰控股股价上升1元时,认购期权价格将随而上升0.5元。同样地,如果一个汇丰控股认沽期权的Delta数值是-0.4时,表示当汇丰控股价格上升1元时,期权金就会下跌0.4元。但投资者亦请注意,期权的Delta值会随股价大幅变动而有所改变,有关Delta值预期对期权金之影响的变动率只适
先有b2-4ac,为了书写方便,引入Δ这个希腊字母表示 很荣幸回答你的提问, 欢迎到我的爱问空间看看, 希望对你的数学学习有所帮助。
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