沪指2800点开启中阳反弹,这是主力意图还是市场潜力?也许机构持仓能给你答案。今天我们给大家分析一下:
1、公募基金:消费是安全首选,加仓成长股
总体来说,基金持股的市值与大盘走势基本同步,说明公募操作大多是“顺势而为”。
从大类行业来看,上中游的行业除中游制造(机械、电气设备、军工)之外超配比例继续下降。可选消费减仓、必选消费加仓;TMT仓位下降;大金融超配比重下降。
各行业超配持股如下:
2、保险/社保:社保买成长股、保险买周期股
2019年第一季度,保险资金运用余额较2018年同期增长11.74%,2018年全年增速为9.97%.如果今年增速维持在10%,预期二季度至年末还能带来约530亿增量资金。
大类行业来看,社保资金增配了上游资源、中游制造和TMT,另外必选消费保持较高仓位。
保险资金增加了对上游周期品的配置,减配了必选消费和TMT。
各行业超配持股情况:
3、外资:增持创业板,消费是最爱
过去两年,外资入场成为A股最重要的增量资金来源之一。而且今年年初额度翻倍之后,4月份批准额度上升趋势较前几个月有一定提高。
中期来看,未来在纳入MSCI比例提高和入富的预期下,可以期待更多被动基金带来的增量。预测这一数字最多可达到4000亿-5000亿之间。
从大类行业来看,QFII在最近两个季度增配周期消费,减持金融成长股。而北上资金对大金融增持较大,消费和TMT超配比例有一定降低。
4、监管资金:连续增配非银
从大类行业来看,增配周期上游和大金融。对大金融的增配主要处于稳定需求和资本市场改革预期的升温。
本文源自魏宁海