证券法证券从业人员开户_ 高送转前一天精准买入!3位"股神"交易瑞和股份暴赚,处罚也来了

证券监督会的网站最近一次开设了多张违章停车票，其中两张特别受到关注，与利用“高转让”这一a股市场人气的内幕交易有关。

当时，a股公司每10股增加25股，预定同时出2元，3名当事人利用此内幕信息，在信息公开前的交易日“正确”大量购买，短时间内暴利1000万元以上的人民币。

内部信息在前一天的交易日“正确”购入，3名“股东”超过千万元暴利。

在上述案例中，内部交易的股票为瑞和股( 002620.SZ )。

这件事在2016年国庆节前我也要谈到。

根据证监会的行政处罚决定书，2016年国庆节前，瑞和股会长、实际管理人李某平有实施高转移的想法。

2016年10月底，11月初( 2016年11月3日以后)，李某平和瑞与股东总经理兼董事会秘书叶某彪、副总经理兼财务总经理陈某刚探讨瑞与股东2016年是否能考虑高转移，探讨高转移的可行性，了解瑞与股资状况、资本积累状况、现金流状况，同时

2016年11月17日晚，李某平向公司证券事务代表齐某文询问了红利和增资的预告流程。 齐某文答应公司董事签字，查询具体规定。 李某平在齐某文次日具体执行。

2016年11月18日上午8点半左右，齐某文查询了其他上市公司的高转移公告和中小板上市公司的高转移信息披露规定，准备了《公司2016年度关于利润分配方案的提案和承诺》。 戚某文还由证券事务助理李某飞填写“2016年转送报告内幕信息相关人员文件”。

2016年11月18日下午上市后，李某平召集叶某彪、齐某文，确定瑞和股票2016年利润分配的具体方案每10股分红2元，同时按资本公积增资，每10股增资25股。 当场给李某平打电话听陈某刚的意见。 同日下午，瑞和股票相关管理层签字确认了上述利益分配方案。

2016年11月21日，瑞和股份公布了这个利益分配方案。

证券监督会认定这是2016年11月3日以后，于2016年11月21日公开的。 李某平作为瑞和股份有限公司董事长和实际控制者，参与制定上市公司利润分配方案，是内幕信息相关人员。

一旦形成了内幕信息，就会出现这些内幕交易的主角。

其中两人是倪汉滕、郑少銮夫妇。

这两人管理着“郑少銮”“庄姓莲”的账户交易“瑞和股”。 庄某莲是倪汉腾，庄某莲账户是郑少銮实际下单的。

倪汉滕如何与瑞和股票( 002620.SZ )有关？

倪汉滕与瑞和股份董事长、实际控制人的李某平有朋友关系，有生意往来，联系比较密切。 2016年11月7日至17日，倪汉腾与李某平通了8次电话。

证监会认定，倪汉腾、郑少銮夫妇的内幕交易详情如下

在倪汉腾，2016年11月18日订购了“庄某莲”信用账户605，700股“瑞和股”，成交金额为35，481，962.3元。 2016年11月23日销售485，700股，销售金额35，040，072.31元后，该账户陆续购买并销售“瑞和股”，2017年2月13日将95，000股转入普通账户。 “庄某莲”证券账户在内幕信息公开前购入“瑞和股”实益和账面利润共784.67万元。

2016年11月18日，“郑少銮”证券账户购买“瑞和股份”的6，200股，成交金额为350，020元，2016年11月22日全部售出，成交金额为444，850元，实际盈利9.39万元。 证监会表示，在公布内幕信息之前，“郑少镇”证券账户交易“瑞和股份”的计算机是纽约汉腾、郑少镇两家的计算机。

从瑞和股票行情图来看，2016年11月18日，瑞和股票盘上已经出现了一定的筹资征兆，那里有“庄某莲”账户和“郑少銮”账户的“功劳”。 从当天结束到下一个交易日，瑞和股份公开了高转让的内幕信息，公司的股价连续两个字符迎来了上涨停止。 “庄某莲”和“郑少钱”账户的购买时间正好是内幕消息披露前的交易日，介入时间可以说是极其正确的。

在与瑞和股票有关的内幕交易中，有一个叫李健铭的主人公，其内幕交易行为也在监查会上被调查了。

资料显示，李健铭是瑞和股票实力者李某平朋友李某钳的侄子，两人在内幕信息公开前曾多次联系过: 2016年11月3日至4日，李健铭和李某平分别有4次通话和1次邮件联系，当年11月16日和17日李健铭和李某平分别有1次通话联系

李健铭交易瑞和股票操作水平也被称为“股神”级，在内幕信息发布前的交易日突然购入，这次购入的时机与倪汉腾相同。

根据证监会的认定，2016年11月18日，李健铭在自己的证券账户购买了500股“瑞和股”，成交金额为29，655元，11月22日以后陆续出售，利润为5，5001.93元。

2016年11月18日，“范某坤”证券账户开设之日，李健铭实际购买了“瑞和股票”167，889股，在控制成交金额为9，995，312.39元的2016年11月23日销售，成交金额为12，136，555.75元，实际为212元

总体来看，因利用内部信息买卖瑞和股票，倪汉腾、郑少銮、李健铭的总利润超过1000万元。

当然，上述三人行为违反证券法，证监会最终责令倪汉腾、郑少钱依法处置非法持股，倪汉腾、郑少钱没收违法所得794.06万元，罚款2382.19万元。

对李健铭，其违法所得没收213.12万元，罚款639.37万元。

证监会对上述三人的罚款总额超过了4000万元。

关于高速传输，我们在这里也谈谈话题外话。

“高转移”的本质是股东资本的内部结构调整，对净资产收益率没有影响，对公司的收益能力也没有实质性的影响，但这个话题在a股市场不会持续下去。

2015年度和2016年度是上市公司的高转让高峰，公司出现“高转让”股票价格，一部分公司、相关股东、投资家享受此乐趣，很多公司即使业绩亏损，也会强烈推进高转让。

数据显示，2017年度发布10股以上增资方案的公司数仅为40家，2015年度达到313家，2016年度减少，但仍有168家。

瑞和股票的高运输预案产生于当时狂热的高运输环境。

但瑞和股票的高转让后来遇到了一些变量。

瑞和股首计划为10至25次2元，公布有关方案后，立即收到深交所的关注书，说明上述分配方案与公司业绩增长性是否一致，并要求说明计划过程、保密信息和防止内幕交易的具体措施等。 公司立即回答，方案符合公司业绩的增长性。

但是到了2017年4月，瑞和股改变了上述方案，降低了转换率，提高了分红率，10周转15股派的2.5元。 对于改变方案的原因，瑞和股为了加强上市公司的责任意识，积极应对监管部门的市场理念和监管指导，支持公司未来的可持续发展。

02、证监会最近开设了一系列的多张罚单

实际上，证券监督公司最近一次发行了多张违章车票。

除了上述内部交易的案例外，证监会还向利用双边融资进行内部交易的当事人提出了罚款表。 该当事人被称为馀林，内幕交易的股票是课融环境( 300152.SZ )。

证监会认定，馀林购买“科融环境”的直接资金来源向证券公司贷款389.27万元，出售“中国银行”“川投能源”股票筹集473.29万元。 馀林是实际管理本人证券账户的人，订购方式为网上委托和电话委托，订购电脑和订购手机为馀林本人所有的电脑和手机，主要是订购IP地址home，馀林经常居住。 馀林利用内幕消息最终获利175.06万元，证监会没收该违法所得，罚款525.18万元。

证券监督会还调查了证券从业人员非法买卖股票的情况，涉及到当时东吴证券苏州滨河路营业部的辛宏文社长。 辛宏文利用母亲的证券账户炒股，共获利1093.93万元。 证监会没收这笔违法所得，罚款1093.93万元。

《中华人民共和国证券法》第一百九十九条有明确禁止买卖员工股票的规定:依法、行政法规禁止参与股票交易的人，直接或以假名、他人的名义持有、买卖股票的，依法处分非法持有股票，没收违法所得，属于与买卖股票同等以下罚款的国家员工的，依法

此外，在其他一些处罚决定书中，证监会擅自挪用私人资金资产，暴露上市公司的信息披露违法，资产评估公司发行的资产评估报告书中存在误解性陈述等情况，进行了相应的处罚。