李德:5G的未来已经演得无数在眼前，人人都目不转睛。 终于，5G还是一步一步地向我们走来，中国移动于11月1日正式发布了5G的商务课程，宣布5G的生活真的来到了。 在二级市场，下一批5G产业链应如何投入？
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资料来源| 21资本
千呼万呼的5G真的来了，这次不是预约！
10月25日，在中国移动北京公司5G产业联盟大会上，中国移动北京公司副社长李威宣布，11月1日中国移动将正式公布5G商业路线。 另外，据北京联通介绍，北京联通将于10月31日上午召开5G商用发布会，发布会上将发布北京地区的一套专用产品。
李威表示，到2019年，中国移动站将建设5万多个5G基站，50多个城市提供5G商业服务，到2020年全地级以上城市服务的北京公司目前已建设近5000个5G基站。
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十万亿的市场正在开展
高吞吐量技术副总裁庄思民( John Smee )博士接受了记者的采访，说5G给各行业带来的数字变革，对世界大经济体来说意味着巨大的发展机遇。
据中国信息通信研究院发布的“5G产业经济贡献”显示，在经济社会的直接贡献方面，从2020年到2025年，中国5G商用直接牵引的经济总产值将达到10.6兆元，直接创造的经济增长额将达到3.3兆元，在间接贡献方面，2020-2025年间， 中国5G商用间接拉动经济总产值约24.8兆元，间接拉动经济增长8.4兆元的就业贡献预计到2025年，5G将直接创造300多万就业岗位。
公开数据显示，中国三大企业5G基础设施年总支出达到1800亿美元，远远超过2013~2020年的4G建设投资额。 三大企业在基础设施建设上的投资，华为、海尔、京东、粟、蚂蚁、美等大企业竞争进入淘金热。
现在5G时代才刚刚开始。
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产业链的机会在哪里？
运营商5G商用标志着5G建设正式进入新阶段，产业链的投资逻辑也逐渐清晰。
1，5 g交换机潮
台积电10月20日公布的第三季度财务报告显示，2019年第三季度公司纯利润为1010.7亿新台币(约32.4亿美元)，比上年同期增长13.5%，比上月增长51.4%，超过市场预期。 在下游应用中，智能手机和HPC有助于超过6成的收入，7纳米流程收入达到27%，成为首要力量。 公司上调资本支出，新增40亿美元资本支出，分别用于5nm和7nm的产能。
联合国证券研究表明，台积电力业绩超出预期，主要是智能手机和hpc的7nm需求强，生产能力跟不上需求，5G智能手机芯片市场需求旺盛，明年5G智能手机交换机的热潮将来临。 提出了5G智能手机产业链的机会，如国内半导体封测大手电技术、激光设备大型激光器。
加快部署2，5g业务网络
前几天，第十届世界移动宽带大会被召开。 在会议上，华为副会长胡厚昆表示:“目前，全球20个国家已经发布了40个5G商用网络，预计年底商用网络数量将达到60个，全球5G新周期开放，行业经济持续上升。
具体来说，数据已经开始对设备产生反应。
据c14报道，在第10届全球移动宽带论坛上，华为5G产品线总裁杨超斌目前在世界上签订了60多份5G商业合同，发货5G massive MIMO AAU模块。 另外，杨超斌预计，今年5G已经开始规模的商用化，现在有136种终端，2020年终端数超过500种，2020年5G的用户数超过2亿人，2021年超过5亿人。
华泰证券提出关注光轮新网、移动通信、数据港、星网势头。
3，5 g的应用值得期待
专家认为，将来5G的约80%是物品和物品的通信。 当前，对4G通信技术不满意的场合，例如自动驾驶、移动医疗、远程操作复杂的机械设备等，是5G活跃的领域。
其中最值得期待的是5G在汽车网络和自动驾驶中的应用。
基于过去4G的LTE-V无法完全满足汽车网络所需的低延迟、高可靠性等要求，汽车网络行业发展缓慢，尽管前景广阔。 5G技术具有超低延迟、广连接和可靠性特点，能够满足汽车网络数据采集和处理的及时要求，推动LTE-V2X标准的发展，汽车网络行业进入5G商用快速发展阶段，真正超越兆级汽车网络和智能运行
方正证券的提案引人注目:中科创达(顶级智能终端操作系统平台技术和解决方案提供商)、千方科技(前几天突破V2X关键技术，开发出复盖车载终端、汽车网络平台等的道路协同产品系统)。
4，5 g规模的建设使PCB的测量价格上升
5G基站建设密度提高，预计达到4G的1.5倍。 5G频带高，电磁波衰减大，基站复盖范围小，基站建设密度提高。 运营商专家表示，5G基站的数量预计是4G的1.5倍。 基站数量的增加进一步增加了对PCB和上游霸权铜板的需求。
中银国际认为5G网络的规模建设将带动上游PCB、霸铜板等的需求，深南电路、上海电气株式会社、利益科学技术、华正新材料备受关注。