华夏时报( chinatimes.net.cn )记者宅凌月深圳报道 近年来，除了越来越多的上市公司股东拥有股票交换ETF份额的趋势之外，一些上市公司股东曾出现过超比例交换现象。 监督管理层更换ETF后，11月4日，北京四维图新科技株式会社(四维图新，简称002405.SZ )率先发布公告，公司股东打算放弃购买富国中证科技50战略ETF。 这引起了资本市场的关注。
据业内人士透露，“用股票交换基金”并没有违反规定，但是操作双方都是“难看”的。 根据监督层窗口的指导，上市公司的股票交换ETF份额不能超过指数的权重。 此后对上市公司的ETF交换业务产生了重大影响，抑制了未来的超额交换。
四维图的新高管放弃了购买ETF
11月4日，4维图新发布了《关于放弃一部分董事持有的本公司股份参加预约基金和减免股份的预告公告》。 据公告，最近公司收到通知，四维图新副会长孙玉国和董事、社长程鹏所有公司股份放弃参加预约基金。 未参加预约的基金份额将在预约期内不再预约。
据公告，2019年10月22日，四维图新副会长孙玉国和董事、总经理程鹏分别预定所有公司股份在93万股以下、105万股以下参与富国中证科技50战略ETF的份额预约。
按10月22日收盘价14.45元/股计，孙玉国和程鹏预计购买额分别为1343.85万元和1517.25万元，总计购买额为2861.1万元。
根据富国中证科学技术50战略ETF追踪指数中证科学技术50战略指数，四维图的新占有指数的权重约为1.3%，科学技术类爆炸基金的平均募集额以10亿元的规模计算，四维图的新股东能够购入的金额上限在1300万元左右，两个股东购入的金额超过了该上限。
富国中证科学技术50战略ETF于2019年10月15日开始招募，预约截止日期定于2019年11月6日。 但是2019年10月19日，富国基金发布了延长资金募集期的公告，为了充分满足投资者的投资需求，根据中国证监会有关规定和基金合同、募集说明书等文件有关规定，决定将资金募集期延长到11月8日。
另外，11月4日，四维图收到了程鹏发行的“减收股票计划通知书”。 据此信，根据个人资金需求，自本公告之日起十五交易日后六个月内，根据减收时的二级市场价格和交易方式决定减收股。
不违反“用股票交换基金”
“股东重新购买ETF是一种减收。 ”一位基金行业相关人士报道了《华夏时报》记者。
那么，股票交换ETF是什么时候开始兴起的呢？
2017年5月27日，证券监督会发表了减收新规则。 新规则在不变地维持现行股票持股期、减收数量比例规范等相关制度的基础上，着重突出问题，进一步完善现行减收制度，避免集中、大幅度、无序减收扰乱二级市场秩序，损害投资者的信心。
因此，上市公司股东的减收受到限制，但上有政策，下有对策。
2018年，虽然股票市场不断下跌，但很多ETF规模反而超过了记录，上市股东通过ETF转换股票的现象，上述基金行业的相关人员作了补充。
某大公开募集基金的内部相关人员向《华夏时报》记者强调，“用股票交换基金”本身没有违反，对上市公司的股东来说可以节约成本，基金公司可以收取管理费。
最近，除了4维图更新以外，网络住宿技术( 300017.SZ )、海能达( 002583.SZ )的公司股东也发表了股票交换ETF的公告。
2019年10月17日，网宿科技发布的公告显示，公司股东、会长、社长刘成彦发出了《关于以所有公司股份参与预约基金份额的通知书》，刘成彦将参与所有公司股份在2400万股以下的富裕中国证科技50战略ETF的份额预约。
更早的10月11日，海能达收到公司董事蒋叶林、曾华、武美分别签署的《关于本公司股份参加预约基金份额的通知书》，上市公司股东分别以75万股以下、300万股以下、140万股以富国中证科学技术50战略ETF的份额预约
根据上市公司公告当日的收盘价计算，网宿科技、海能达股东换购金额上限分别为2.41亿元、5170.6万元，如果富国中证科技50战略ETF最初募集规模不够，上述上市公司股东均有可能超过公司中证科技50战略指数中的权重。
业内人士供认“不好看”
最近，监督层对ETF的更新进行了窗口指导，规范了更新行为，要求更新规模不得超过该股指的权重，要求上市公司股东遵守股东减收的规定。
四维图的新股东不购买ETF现象是该窗口指导后首次上市公司股东自愿放弃购买的现象。
根据原计划，四维图的新两位高管总购买金额为2861.1万元，四维图的新股东购买富国中证科学技术50战略ETF的金额上限低于2861.1万元，将引起两位股东的换购现象。
交换的差额是基金经理把那个部分在二次市场卖出，得到资金后配置集合股票的其他品种，加速了市场的变动。 上述大公募基金的内部相关人员作了详细说明。 上市公司的股东更换ETF一般发生在ETF的发行阶段，一发售，就没有人和你玩了。 他坦白了用股票换购ETF需要大量的资金和时间。 这种操作并没有违反，但上市公司的股东更换ETF的行为“很难看”。
《华夏时报》记者还注意到四维图新、网宿科技、海能达最近发布的2019年三季度报纸业绩不佳，上三季度扣除后母亲纯利润分别比上年同期下降103.04%、82.98%、119.73%。
编辑:刘春燕主编:陈锋