撤回重组材料一个多月后，小康股份公司于9月16日恢复了与东风汽车集团的重组计划。 当晚，公司宣布以11.76元/股价向东风汽车增发约3.27亿股股票，收购东风小康持有的50%股票。 本次交易结束后，小康股占东风小康股的100%，东风汽车成为小康股的第二大股东。
2018年11月18日，小康股首次发布重组计划，预计东风汽车以14.54元/股价增发约3.32亿股。 发行结束后，东风汽车拥有小康股份26.01%的股比晋位为两股主。
随后，由于市场环境发生了巨大变化，小康股份于2019年7月24日晚向中国证监会宣布撤回发行购股资产和相关交易申请文件，在履行此次重组方案的调整和必要审查程序后，再次报告证监会的批准。
比较前后两个重组预案，重组目标东风小康评价的变化是引起方案因素变化的重要原因之一。 初次预测，东风小康100%股票预期值96.6亿元，本次下降到77亿元，其50%股票交易价格由48.3亿元下降到38.5亿元。 其次，由于小康股股价下跌，固定价格由14.54元/股下降到11.76元/股。 由于目标评价和增发价格都下降，增发数量没有大的变化，从3.32亿股调整为3.27亿股。
新方案还设立了业绩补偿条款:为充分保护中小投资者利益，上市公司控股股东小康控股公司与上市公司签订了“利润预测补偿协议”，小康控股公司对东风小康2019-2021年度合并报告进行审计，总公司净利润分别不低于2亿元、4亿元和5亿元。
本次交易前，小康股东小康控股公司、大股东渝安工业于今年8月29日与东风汽车集团股份有限公司签署了《股权转让协议》，以合同转让方式转让了其合计控股公司约6486.39万股。
此次发行的股票购买资产完成后，公司总裁张兴海通过小康控股、渝安工业合计间接控制上市公司46.01%股票的东风汽车直接持有上市公司股票的30.92%。 另外，东风汽车集团发行了“不要求上市公司控制权的承诺书”。
资料来源:上海证券报