新个税政策_新个税政策下如何合理调配新增收入

2018年8月31日，第十三届全国人民代表大会常务委员会第五次会议正式通过了新税法。最新的起征点和税率将从2018年10月1日起实施，新的税收将从2019年1月1日起全面实施，包括由税务部门统一征收三项保险和一项养老金，扣除额外的扣除额，雇主社会保障的补充支付等。2018年10月20日，《个人所得税特别附加扣除暂行办法》公开征求全社会意见，减税力度更大。

新税对我们收入的影响:可支配收入的增加会对我们的收入产生多大影响？让我们先看看这项改革的总体内容。

首次将免税额从原来的3500元提高到5000元，即年收入低于5000元的人无需纳税。收入超过5000元的，将根据调整后的税率进行不同程度的征税，扩大中低税率对应的收入范围。新的税率和等级如下:

此外，增加儿童教育、继续教育、重病医疗、住房贷款、住房租金和老年人支助等费用的特别附加扣除额非常重要。历史上第一次也就是说，个人所得税可以在扣除这些费用后计算。< br>

假设一个人的月薪为20，000元，不考虑“三险一金”。根据改革前的算法，在基本费用扣除中扣除3500元，每月缴纳3120元个人所得税。今年10月1日以后，根据新税法，每月5000元将从基本费用中扣除。根据新的税率，个人所得税仅1590元，税负水平将降低近50%

如果您在2019年1月1日后可以享受特殊附加扣除，假设子女教育的特殊附加扣除为1000元，继续教育的特殊附加扣除为400元，房租的特殊附加扣除为1200元，赡养老人的特殊附加扣除为2000元。扣除总额4600元后，减免额减为5000元。每月应付税款减少到830元。760元比享受特别附加扣除前少缴税款，税负水平降低47.80%

2019年1月1日之后至2018年10月1日之前，每月税负将降低73.40%。

每个人都感兴趣，并且可以计算出他已经为上述税率支付了多少税。

据测算，个人所得税改革理论上有望达到最高减免3000亿元左右。考虑到纳税人的实际比例和实际扣除额，并不是所有的都将按照最高限额进行。实际情况可能是2000亿元左右。

当然，我们不需要计算这个数字。我们只需要知道改革确实减轻了税收负担。

对我们最直接的影响是我们可用收入的增加。

在新的个人所得税下，有三种主要的方式来处置自己的资产:消费、储蓄和投资

先看消费

在2008年、2011年和2018年，最近的三次个人所得税改革都发生在经济面临巨大下行压力的时候。

2008年全球金融危机爆发，国内经济进入衰退，工业增加值下降。到2011年，为了抑制通货膨胀的急剧上升，中央银行不断提高利率，经济进入快速下行期。这时，个人所得税改革已经进行。个人可支配收入增加，在一定程度上刺激了国内消费，缓解了经济下滑趋势。自2018年以来，国内经济下行压力大幅增加。减税政策势在必行，个人所得税首当其冲。减税增加了可支配收入，但它一定会刺激消费吗？

首先考察纳税人平均税率的变化程度，看哪个收入群体是个人所得税改革的主要受益者。

通过以上数字数据，我们发现实际税负下降最多的不是低收入群体

这里涉及边际消费倾向的概念边际消费倾向是指消费增加或减少的数量与可支配收入增加或减少的数量之比，表示每单位可支配收入增加或减少的消费变化。这是一个与“边际储蓄倾向”相对应的概念

当收入增加时，人们只把收入的一小部分用于消费支出，而大部分用于储蓄，边际消费倾向有递减规律根据新税法，中高收入群体的实际税收负担将下降得更多。这种结构性差异可能会制约消费水平的提高。

加上新出台的特殊附加扣除，对中高收入群体的好处更加明显。因为对于低收入群体来说，基数较低往往会导致扣除项目没有得到充分利用，而对于中等收入和高收入群体来说，特殊扣除项目可以进一步抵消已缴纳的个人所得税，进一步减轻实际税负。超过

是减税不一定刺激消费的第一个原因。另一个原因是，近年来房价的快速上涨导致居民用于一般消费的可支配收入下降，因为他们都倾向于居住领域。如果国内房地产行业的现状不改变，其他领域的消费仍将难以增加。

希望通过减轻税收负担来刺激消费，但没有得到历史数据的支持。

储蓄呢？由于消费倾向和储蓄倾向之和等于1，边际消费倾向和边际储蓄倾向之和也不变为1。如果收入增加而消费没有按比例增加，那么储蓄的比例就会增加。

前面提到，几乎每一项个人税制改革都伴随着通货膨胀，这一次也不例外。在这个时候，收入增加的储蓄无疑不是明智的选择。

的通货膨胀使得已经不公平的贫富差距更加明显。在通货膨胀的过程中，没有欺骗、剥削或掠夺，但它实际上实现了财富从富人到穷人的掠夺。

的原因在于节约因为穷人只能节省大部分时间，把钱存入银行赚取利息，富人从银行贷款投资。一个可悲的事实是，富人用穷人的钱继续剥削穷人。

储蓄既不能满足需求，也不能在通货膨胀下投入生产以创造更多财富，而且将继续贬值。唯一积极的意义是防止未来的不确定性，这是消费和投资所不具备的。

但是，在这种情况下，有了剩余的可支配收入，投资仍然是在某种程度上避免通货膨胀和阻止无形资产损失的好方法。

减税政策下的投资策略

回顾以往减税政策公布后的市场表现，法案首次提出并通过时，实际消费并未发生重大变化，即使有重大变化，仍将在政策正式实施后。只有当消费者的实际收入发生显著变化时，才能转化为实际消费行为因此，消费略微落后于政策，但消费滞后，而投资可以先行。通过分析过去的数据，我们可以通过提前安排来抓住第一个机会。

的窗口期是政策通过和正式实施之间的时期。从上图可以看出，与减税政策宣布的窗口期同期相比，消费品零售额的累计变化，从各行业零售额来看，可以看出过去大多数行业的零售额都保持了下降趋势。

从减税政策实施后1/3/6个月期间上述社会消费品零售总额的累计同比变化来看，政策正式实施后，减税对消费的刺激作用逐渐减弱，短期刺激作用更大。以上

的分析得出的结论是，农业、林业、畜牧业和渔业、食品饮料和商业贸易这三个必需消费品行业的表现最好，计算机也每次都相对于沪深300指数有所上升。

面对新的个人所得税政策下增加的收入，必要的消费，适度的储蓄，合理的投资，这三者必须合理分配，这样财务管理才能有效利用其资产，实现财富增值