最近,中国高铁超市“巨无霸”——北京上海高铁公开股的说明书首次在证券监督会的主页上公开。 随着证监会的接受,京沪高铁正式迈出了a股的第一步,意味着铁路资产证券化取得了新的突破。
京沪高铁于2008年4月18日全线开始建设,2011年6月30日开通,正线长1,318公里,建成了世界上最长的距离,技术标准最高的高铁。 京沪高速铁路连接了“京津冀”和“长三角”两个经济区域,沿线经济社会发展水平高,是我国经济发展最活跃、最有潜力的地区,也是运输最繁忙、运输量最剧增的交通通道。
上市以来,中国最繁忙最赚钱的高铁路线受到市场的关注。 根据最近公开的招股书,京沪高铁亮点很多。
2019年1-9月,京沪高铁实现营业收入250.02亿元,纯利润95.2亿元,2018年营业收入311.58亿元,纯利润102.48亿元。 根据招股书,资金投资项目计划募集500亿元。 募集的资金净额均计划收购京福安徽公司的65.08%股票,收购对价500亿元,差额由自己资金解决。 如果500亿元顺利募集资金,京沪高铁将达到a股史上第五大IPO水平,成为近九年来a股最大IPO。
值得注意的是,京沪高铁的100亿利益背后有客流支撑。 开通以来,京沪高铁为旅客提供了24小时、高安全性、高正点率的高铁运输服务,北京到上海的最短运行时间现在缩短到4.5小时以内。 截止到2019年9月30日,京沪高铁全线累计运行99.19万列车,累计送旅客10.85亿人,取得了良好的社会效益和经济效益。
此外,铁路资产证券化一直是市场关注的焦点和突破口。 去年1月,中国铁路总公司与深圳签订了战略合作协议。 中铁总方面表示,以签署本次战略合作协议为契机,在铁路债转股、资产证券化、混合所有制改革等领域深化交往与合作,将铁路优质资产转化为资本,提高铁路资产收益。
2018年底召开的中央经济工作会议明确指出,积极推进混合所有制改革,推进中国铁路总部股份制改造。 今年6月18日,中国铁路总公司改革成立了中国国家铁路集团有限公司,当天在北京挂了招牌。
新形势下铁路总改革将进一步加快,铁路资产证券化是铁路总改革的重要手段,京沪高铁上市是中国铁路混改的重要一步,加快铁路资产证券化步伐。