阿里巴巴在港交所ipo_ 正式确认香港IPO 阿里巴巴为何7年后重返港交所?

外汇天眼APP讯:几个月的谣言终于落地了! 11月13日晚,阿里巴巴集团(新交所代码: BABA )在香港联合交易所的网站上提交了初步的招股文件,正式确认了香港IPO。

阿里巴巴在港交所ipo相关人士透露,阿里巴巴集团将在世界上新发行5亿股普通股新股,并计划在香港联合交易所主板上市。 此次发行包括5亿股普通股和最多可追加发行75,000,000股普通股的新股超额分配股。 预定比香港时间11月20日提前定价。

根据招股书,计划将全球销售净额用于战略实施,支持企业数字升级,包括推动用户增长和参与度提高,并继续创新以提高运营效率。

阿里巴巴相信,此次上市的理由是,在港口交汇处上市将进一步扩大投资者的基础,扩大资本市场的融资渠道。 截止到2019年6月30日,约710家公司通过在中国设立的子公司和合并代表实体,以及约530家在其他国家和地区设立的子公司和合并实体开展了业务经营。

招股书介绍,除间接持有杭州私有供应链管理有限公司50.3%股份外,直接或间接持有全资的淘宝(中国)软件有限公司、浙江天猫技术有限公司、浙江阿里巴巴巴云计算有限公司、阿里巴巴巴巴巴(中国)网络技术有限公司

根据招股书,最后一个实际可行日期的股票结构,软银为25.8%,马云为6.1%,蔡崇信为2.0%,其他董事和高级管理层合计为0.9%,其他普通股东为65.2%。

另外,招募书说明了阿里巴巴的伙伴制度,现在的伙伴名单38名,阿里巴巴加入时间,现在的职务。

数据公司Refinitiv的数据显示,如果阿里巴巴这次融资成功,融资规模将超过Uber,成为2019年世界最大规模IPO,香港证券交易所将超过美国证券交易所,成为世界证券交易所总融资额排行榜的首位。

与其他入港企业不同,阿里巴巴是二次上市,因此在进港审判之前,不需要在入港处公开招股证,一旦通过审理,下一步就会立即选择日签上市。

香港股票可与新交所ADS交换

那么,对阿里巴巴来说,在美、港两地上市,股票能互相转换吗?

新京报从与蚂蚁相近的相关人员那里得知,这次的上市是在两地的上市。 阿里巴巴集团在新交所的上市地位不变。 上市结束后,阿里巴巴集团香港上市股票和新交易所上市的美国股票可以相互转换。 美国股票分别代表八股普通股。

一般来说,有的公司会选择在证券交易所上市,但也可以选择两个以上的场所。 例如,a股公司的中国联通在上海、香港、纽约三个地区发售。 两块以上的土地上市,可以扩大股东基础,筹集更多资金。

但是,对蚂蚁来说可能不是“坏钱”。

据阿里巴巴最新季度财报报道,截至2019年9月30日,阿里巴巴巴当季收入人民币1190.2亿元,超过市场预期1168亿元。 归属于普通股股东的纯利润为人民币725.40亿元,比上年增加262%。 营业产生的净现金为473.26亿元( 66.21亿美元),自由现金流为304.88亿元( 42.65亿美元),现金和现金等价物总计为2341亿元( 327亿美元)。

据目前为止的媒体报道,阿里巴巴这次的融资额是100亿美元。 “MIT科学技术评论”就这一点评论说,蚂蚁这次在港口上市似乎是回归而不是融资。

国内投资者可通过香港股票通购入阿里巴巴股票

2007年,阿里巴巴网络有限公司( B2B业务)在香港上市。 当时发行价13.5港元,开盘价30港元。 2012年2月,阿里巴巴宣布私有化。 同年6月,蚂蚁上市公司完成了从港口交汇处退市。

2013年阿里巴巴巴再次去港,要求集团全体上市。 9月,港交所遭遇亚里巴人制度的“双重构造”,当时无法解决该股不同权利的问题。 10月,阿里巴巴正式放弃在香港上市。

2014年,阿里巴巴坚持伙伴制度,错过了与港口交汇的地方。 赴美的第一天,阿里巴巴答应“只要条件允许,我们就会回来”。

那么,为什么阿里巴巴回港口派出所上市呢?

过去半年,阿里巴巴集团政府对上市传闻的回答没有置评,但是外部的信息不断。

关于香港的再上市,证券业界的人说蚂蚁健康( 00241.HK )和蚂蚁电影( 01060.HK )在香港发售,但是阿里巴巴在香港也有很多相关公司发售,如果这次在香港的发售成功的话,阿里巴巴利用这些资源进行合作。

据业界相关人士透露,此时“复归”,有可能是阿里巴巴巴为了复归a股制作铺垫。

另外,业内人士表示,到目前为止阿里巴巴集团选择美国股票上市的主要原因是香港市场当时不支持“该股的不同权利”。 随着这项政策的开放,阿里巴巴的伙伴制度将进一步得到认可。 该制度被认为允许只有少数所有权的现有管理团队管理董事会。 现在刚上市的该股不同权利公司包括美国集团( 01810.HK )和美国集团( 03690.HK )。

实际上,6月17日阿里巴巴宣布普通股的数量从40亿股扩大到320亿股。 7月,阿里巴巴董事会同意这个方案。 在拆股的同时,阿里巴巴将普通股和美国存款股( ADS )的比率从现在的1:1变成了8:1。 外部认为拆股有利于阿里巴巴集团在港口上市。

2018年4月,香港市场迎来了过去25年最重大的上市机制改革,不再围绕“该股的不同权利”。 后来有传闻说蚂蚁回到了香港,至今靴子着地了。

对阿里巴巴来说,与蚂蚁相近的相关人员明确了“回家”的优点。 因为美国和中国处于不同的时间段,所以选择在香港上市,在美股关闭市场的阶段,可以在香港股票交易,股票流动性变得更好。

同时,上述人士表明,内地和香港股有上海港通和深港通的机制,国内投资者也可以间接购买阿里巴巴股票。 作为本土的互联网巨头,可以获得更多的国内股东支持,对阿里巴巴的股价长期有利。

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